L'ARK Invest de Cathie Wood a réalisé un mouvement d'envergure mercredi 26 août, en injectant 20,5 millions de dollars dans Broadcom tout en cédant pour 18,2 millions de dollars d'actions Advanced Micro Devices, remodelant ainsi son exposition aux semi-conducteurs à quelques jours seulement de la publication des résultats du troisième trimestre fiscal de Broadcom.

La société a acquis 57 705 actions de Broadcom Inc. (AVGO) réparties sur plusieurs ETF. Cet achat intervient quelques jours avant la publication des résultats du troisième trimestre fiscal de l'entreprise, attendue le 3 septembre, une annonce qui pourrait offrir aux investisseurs une nouvelle lecture de la demande de puces liées à l'IA et d'équipements réseau, dans un secteur devenu un axe majeur du marché.

Les résultats du T3 de Broadcom au cœur des attentions

Wall Street s'attend à ce que le chiffre d'affaires du troisième trimestre de Broadcom atteigne 29,24 milliards de dollars, soit une hausse de 83,3 % par rapport à la même période l'an dernier. Le bénéfice par action ajusté est attendu à 3,21 dollars, contre 1,69 dollar il y a un an.

Les investisseurs porteront une attention particulière au chiffre d'affaires des semi-conducteurs pour l'IA. Broadcom a prévu que ce segment atteindrait 16 milliards de dollars sur le trimestre, soit plus du double du niveau enregistré l'an dernier.

Srini Pajjuri, analyste chez RBC Capital, s'attend à des résultats légèrement supérieurs aux attentes et à une hausse des prévisions, citant la forte croissance de l'activité réseau de Broadcom comme principal moteur. M. Pajjuri a toutefois signalé une certaine concurrence sur le marché des TPU de la part de MediaTek, ainsi qu'un accord d'approvisionnement entre Google et Marvell. Il estime néanmoins que les contrats à long terme de Broadcom et l'adoption croissante des TPU devraient soutenir l'entreprise au cours des prochaines années.

Sur TipRanks, Broadcom affiche un consensus « Strong Buy » (achat fort), appuyé par 24 évaluations « Buy » (achat) et trois « Hold » (conserver). L'objectif de cours moyen de 509,96 dollars laisse entrevoir un potentiel de hausse de 43,4 % par rapport aux niveaux actuels. Depuis le début de l'année, le titre gagne 3,1 %.

ARK allège sa position sur AMD pour la deuxième fois cette semaine

Alors qu'elle achetait des actions Broadcom, ARK réduisait dans le même temps son exposition à Advanced Micro Devices. La société a vendu 37 977 actions AMD réparties sur quatre ETF, pour un montant d'environ 18,2 millions de dollars.

Cette vente n'était pas un geste isolé. ARK avait également cédé des actions AMD plus tôt dans la semaine, signe d'une réduction délibérée de sa position. Ce basculement suggère qu'ARK opère une rotation au sein du secteur des puces, privilégiant l'exposition de Broadcom à l'IA par rapport à AMD.

Autres opérations clés du mercredi

Au-delà de Broadcom, ARK a acquis 69 585 actions de Cerebras Systems pour environ 12,8 millions de dollars et 47 794 actions Cloudflare pour environ 13,3 millions de dollars, soit un total de 26 millions de dollars en nouvelles positions.

Côté ventes, ARK s'est séparée de 181 919 actions Tempus AI pour 12,5 millions de dollars et de 53 280 actions Twist Bioscience pour 8,1 millions de dollars. La société a également vendu 14 339 actions CrowdStrike pour 2,7 millions de dollars et 25 009 actions Robinhood Markets pour 2,8 millions de dollars. Les ventes plus modestes comprenaient 14 965 actions Roblox pour 585 430 dollars et 25 000 actions Brera Holdings pour 105 500 dollars.

Ces transactions sont intervenues le jour même où Nvidia a publié ses résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2027 (Q2 FY27), affichant un bénéfice par action ajusté de 2,22 dollars contre une estimation de 2,09 dollars, et un chiffre d'affaires en hausse de 106 % en glissement annuel, à 96,2 milliards de dollars.

Prises dans leur ensemble, les opérations de mercredi confirment l'orientation d'ARK vers les entreprises liées à l'IA, Broadcom, Cerebras Systems et Cloudflare ayant toutes rejoint les participations de la société.

Source : CoinCentral