L'Ark Invest de Cathie Wood, réputée pour ses paris thématiques sur l'innovation de rupture, a réalisé une série de mouvements de portefeuille significatifs lors de la première semaine d'août, augmentant son exposition à l'exploration spatiale, à l'infrastructure d'IA et aux valeurs liées aux cryptomonnaies, tout en réduisant ses positions dans le gaming, les logiciels et les valeurs industrielles.

SpaceX en tête des achats de la semaine

SpaceX a constitué la plus grande acquisition d'Ark de la semaine. Le fonds a acheté 316 963 actions réparties sur quatre fonds, pour une valeur combinée d'environ 36,9 millions de dollars. Ark a initié ces achats le 5 août, lorsque le titre a chuté de 13,6 % après la première publication de résultats de l'entreprise en tant que société cotée. SpaceX a affiché un chiffre d'affaires de 7,8 milliards de dollars, en hausse de 92 % d'une année sur l'autre, bien que les investisseurs aient initialement réagi négativement aux dépenses élevées en infrastructure d'IA. Ark a renforcé sa position le 7 août, alors que le titre rebondissait de 15,8 %.

SpaceX est coté sous le symbole SPCX (Space Exploration Technologies Corp.).

Circle Internet Group en tête des acquisitions crypto

Circle Internet Group a été la principale acquisition du secteur crypto. Ark a acquis 610 177 actions d'une valeur d'environ 39 millions de dollars. Ces achats ont suivi la publication des revenus du deuxième trimestre de Circle, qui n'ont pas atteint les attentes des analystes. Malgré cette déception, l'USDC — le stablecoin de Circle et le deuxième plus gros stablecoin par capitalisation boursière — a vu sa circulation croître de 19 % d'une année sur l'autre pour atteindre 73,3 milliards de dollars, tandis que le volume de transactions onchain a bondi de 151 % pour s'établir à 14,8 billions de dollars.

Ark a également élargi d'autres positions crypto. Coinbase a vu un ajout de 114 444 actions d'une valeur d'environ 17 millions de dollars, tandis que Block a été ajoutée avec 267 676 actions achetées pour environ 21 millions de dollars.

Le renforcement de l'infrastructure d'IA se poursuit

Ark a approfondi son engagement dans l'infrastructure d'IA avec plusieurs achats. Le fonds a acquis 169 616 actions de CoreWeave pour 13,2 millions de dollars, renforçant ainsi sa position dans l'infrastructure cloud basée sur les GPU. Cerebras Systems, une entreprise spécialisée dans le matériel de calcul pour l'IA, a vu un ajout de 65 677 actions pour 13,1 millions de dollars.

Nvidia a été ajouté sur cinq fonds, avec 80 415 actions achetées pour environ 17,6 millions de dollars. Les revenus de Nvidia en matière de mise en réseau de centres de données ont augmenté de près de 200 % d'une année sur l'autre au cours du dernier trimestre. Les quatre plus grands hyperscalers prévoient de dépenser jusqu'à 725 milliards de dollars cette année, une hausse de 77 % d'une année sur l'autre, et Nvidia est bien positionné pour capturer une part substantielle de ces dépenses.

Cloudflare a fait l'objet d'achats et de ventes au cours de la même semaine. Ark a vendu des actions en début de semaine avant de faire demi-tour et d'acheter 114 134 actions d'une valeur de 35,4 millions de dollars, après que Cloudflare a affiché une croissance des revenus de 35,9 % et relevé ses prévisions annuelles. Amazon a également été ajouté, avec 73 835 actions achetées pour environ 21 millions de dollars.

Ventes majeures menées par Roblox

Roblox a représenté la plus importante cession de la semaine. Ark a vendu 2,64 millions dactions d'une valeur d'environ 96 millions de dollars, dont 1,6 million d'actions issues d'un seul fonds le 7 août. Le titre a progressé de 4,9 % ce jour-là.

Shopify a vu environ 35 millions de dollars d'actions vendues sur trois fonds. Palantir a été réduit de 21 millions de dollars. Des réductions plus modestes ont concerné AMD, Snowflake, CrowdStrike, Natera et Roku. Des valeurs du secteur industriel — Caterpillar, Garmin, Deere et Komatsu — ont également été allégées. Ces réductions industrielles s'inscrivent dans une tendance plus large d'Ark à déplacer son capital des secteurs de l'économie traditionnelle vers ses thèmes centraux d'innovation.