La procureure générale de New York, Letitia James, a annoncé vendredi 9 octobre que son bureau est parvenu à un accord avec Alex Mashinsky, l'ancien directeur général du prêteur crypto en faillite Celsius, obtenant jusqu'à 35 millions de dollars ainsi qu'une interdiction permanente lui interdisant de travailler dans les industries des valeurs mobilières, des matières premières ou des cryptomonnaies.

Comment l'accord est structuré

L'obligation de paiement est conditionnelle. Mashinsky doit payer 25 millions de dollars à New York s'il ne renonce pas à 10 millions de dollars de gains illicites au profit du gouvernement fédéral. 10 millions de dollars supplémentaires deviennent dus s'il ne purge pas l'intégralité de sa peine de prison. Mashinsky purge actuellement une peine fédérale de 12 ans après avoir plaidé coupable de fraude en valeurs mobilières et en matières premières. Selon cette structure, l'État perçoit une somme moindre uniquement si Mashinsky satisfait à ses obligations fédérales parallèles — cet arrangement ne réduit pas son exposition totale. En pratique, la totalité des 35 millions de dollars n'est due que si Mashinsky ne renonce pas aux 10 millions au profit du gouvernement fédéral et ne purge pas l'intégralité de sa peine de prison.

L'accord avec New York s'ajoute à un ensemble croissant de mesures d'application contre Mashinsky. La Commodity Futures Trading Commission lui a définitivement interdit toute activité sur les matières premières en juin 2026, et le bureau de la procureure générale avait déposé une action civile contre lui en 2023, l'accusant d'avoir induit en erreur des centaines de milliers d'investisseurs — dont plus de 26 000 New-Yorkais — sur la sécurité de leurs dépôts Celsius.

De quoi Mashinsky était-il accusé ?

James a déclaré que Mashinsky présentait Celsius comme plus sûr qu'une banque, alors que l'entreprise déployait simultanément les actifs des clients dans des stratégies à haut risque et dissimulait les pertes qui en résultaient. « Je ne permettrai pas aux escrocs d'utiliser les cryptomonnaies pour s'attaquer aux New-Yorkais sans méfiance », a-t-elle déclaré dans l'annonce.

Celsius a gelé les retraits des clients en juin 2022 et a déposé le bilan un mois plus tard, laissant les déposants sans accès à leurs fonds pendant des années.

Où en sont les clients de Celsius

Les clients et créanciers de Celsius ont reçu plus de 3,4 milliards de dollars dans le cadre de la procédure de faillite en août 2026, selon le bureau de la procureure générale. Lorsque Celsius est sorti de la faillite en 2024, la société avait prévu de distribuer environ 3 milliards de en cryptomonnaies et en espèces, en utilisant Coinbase et PayPal pour traiter les paiements aux créanciers. Ces récupérations sont distinctes du nouvel accord, en vertu duquel les sommes dues par Mashinsky sont versées à New York.

Ces récupérations représentent un retour significatif mais partiel pour les utilisateurs de la plateforme, dont beaucoup détenaient des fonds sur Celsius comme alternative rémunératrice aux comptes d'épargne traditionnels — un modèle qui dépend de l'investissement responsable des dépôts par la plateforme.

Ce que cela signifie pour la régulation de la crypto

L'affaire Mashinsky est devenue l'un des exemples les plus marquants de l'application de la réglementation des cryptomonnaies au niveau des États aux États-Unis, en parallèle des procédures pénales fédérales et des actions de la CFTC. Cette approche à plusieurs niveaux — un plaidoyer de culpabilité fédéral, une interdiction de la CFTC et désormais un règlement civil étatique — illustre la manière dont les régulateurs de différents niveaux peuvent poursuivre le même acteur par des voies juridiques distinctes.

Pour les acteurs de l'industrie crypto au sens large, cette issue signale que les plateformes de prêts rémunérateurs et leurs dirigeants restent au centre de la surveillance réglementaire, notamment lorsque des allégations marketing portent sur la sécurité ou le risque.

L'interdiction à vie de l'industrie est notable car elle ferme tout rôle futur à Mashinsky sur les marchés financiers réglementés, et pas seulement dans la crypto. Le plafond de 35 millions de dollars sera-t-il finalement atteint ? Cela dépend de la résolution des obligations fédérales de Mashinsky — un processus qui se déroulera sur le reste de sa peine.