L’Afrique met en place des systèmes de paiement régionaux qui pourraient rendre les transferts transfrontaliers plus rapides et moins coûteux, mais les monnaies fragmentées restent un problème que les infrastructures de paiement, à elles seules, ne peuvent pas résoudre.

Le continent compte plus de 40 monnaies, dont beaucoup ne sont pas directement convertibles. En conséquence, les banques et les prestataires de services de paiement doivent souvent s’appuyer sur des banques de règlement, la banque correspondante et des comptes préfinancés pour déplacer des fonds entre marchés.

Les paiements transfrontaliers fonctionnent déjà malgré la fragmentation monétaire de l’Afrique. Un paiement peut sembler instantané pour l’expéditeur, tandis que les banques et les prestataires de paiement gèrent en arrière-plan la conversion des devises et le règlement. Lorsque les monnaies ne peuvent pas être échangées directement, ces étapes supplémentaires renchérissent les transactions.

Sabine Mensah, directrice générale adjointe d’AfricaNenda, une organisation panafricaine qui œuvre à l’expansion des systèmes de paiement instantanés et interopérables, a déclaré que la solution n’est pas nécessairement une monnaie africaine unique. Des systèmes de paiement régionaux émergent déjà au sein de la Communauté d’Afrique de l’Est (EAC), en Afrique de l’Ouest, en Afrique centrale et dans la Communauté de développement de l’Afrique australe (SADC). La connexion de ces systèmes pourrait, à terme, étendre les paiements interopérables à plus de 60% des pays africains.

Mais l’infrastructure de paiement ne représente qu’une partie du problème. Mensah a indiqué que les régulateurs doivent également harmoniser les règles relatives aux paiements, à l’octroi de licences et au règlement si l’Afrique veut réduire sa dépendance aux devises fortes comme le dollar et rendre le commerce intra-africain moins coûteux. Cela importe, car l’accélération des messages de paiement ne supprime pas la nécessité du règlement, et le coût du transfert de valeur entre monnaies doit toujours être absorbé quelque part dans le système.

Cet entretien a été édité pour des raisons de clarté et de concision.

L’interopérabilité peut-elle fonctionner si les monnaies africaines restent fragmentées ?

Des monnaies différentes n’empêchent pas les transactions transfrontalières d’avoir lieu. Par exemple, une personne au Kenya peut envoyer de l’argent à une personne en Tanzanie, même si le shilling kényan et le shilling tanzanien sont des monnaies différentes. Les transactions transfrontalières existent déjà partout en Afrique.

L’interopérabilité comporte deux niveaux. Le premier est l’interopérabilité technique. Elle permet au message de paiement de passer du prestataire utilisé à Nairobi à celui utilisé par le destinataire à Dar es Salaam. Les échanges d’informations et de données techniques entre les deux systèmes peuvent fonctionner même lorsque les pays utilisent des monnaies différentes.

Le deuxième niveau est celui du règlement. C’est ce qui se passe en arrière-plan pour déplacer réellement l’argent. Si un prestataire au Kenya envoie des fonds à un prestataire en Tanzanie, une banque de règlement entre les deux peut convertir les shillings kényans en monnaie tanzanienne.

Le secteur privé a déjà pris en charge une grande partie de ce travail. Plusieurs prestataires effectuent des paiements transfrontaliers et ont établi des accords avec diverses banques commerciales pour assurer le règlement. En général, ces prestataires détiennent des comptes préfinancés auprès de banques dans différents pays et dans différentes monnaies. Ces comptes leur permettent de régler les paiements transfrontaliers.

Le même principe s’applique à un niveau supérieur lorsque des pays et des banques centrales sont impliqués. Les banques centrales peuvent agir comme agents de règlement pour les transactions de grande valeur, tandis que les banques commerciales participent également au processus de règlement. Différentes monnaies peuvent toujours être réglées grâce à des dispositifs tels que des comptes préfinancés de part et d’autre.

Je ne dirais donc pas que, parce que l’Afrique a plusieurs monnaies, elle ne peut pas avoir de paiements transfrontaliers. Cet argument n’est pas vraiment valable. Les paiements transfrontaliers existent déjà dans les systèmes de grande valeur via les banques et l’écosystème de la banque correspondante. Ils existent également au niveau de détail grâce à des prestataires transfrontaliers du secteur privé qui ont créé des hubs et se sont connectés à plusieurs opérateurs de mobile money.

Ce que font plus de 40, soit environ 42, monnaies, c’est rendre le processus plus difficile. Si ces monnaies ne sont pas convertibles entre elles, les prestataires ont besoin d’accords de règlement pour finaliser les transactions. Les transactions transfrontalières deviennent alors plus coûteuses, ce qui explique pourquoi la fragmentation monétaire reste un problème concret, même lorsque le message de paiement lui-même circule rapidement.

Les décideurs se trompent-ils de problème en se concentrant sur les rails de paiement plutôt que sur les marchés des changes ?

Les décideurs et les régulateurs, en particulier les banques centrales, se concentrent sur la facilitation des paiements transfrontaliers, surtout au niveau du détail. Les systèmes fonctionnent déjà au niveau des montants élevés grâce à l’écosystème de la banque correspondante, donc l’un des manques est de rendre les paiements transfrontaliers de détail plus faciles.

On observe d’importants investissements dans des systèmes régionaux de paiement instantané conçus pour permettre les paiements transfrontaliers à l’échelle sous-régionale. En Afrique de l’Est, la Communauté d’Afrique de l’Est a publié un plan directeur visant à favoriser l’interopérabilité dans la région, y compris des travaux pour mettre en place un système régional de paiement instantané pour l’EAC.

Des efforts similaires sont en cours ailleurs sur le continent. En Afrique de l’Ouest, l’Union économique et monétaire ouest-africaine a lancé un système régional de paiement instantané reliant huit pays. En Afrique centrale, GIMAC Pay connecte six pays de la Communauté économique et monétaire de l’Afrique centrale. Dans la SADC, l’écosystème Transactions Cleared on an Immediate Basis (TCIB) vise à fournir l’infrastructure des paiements transfrontaliers pour les 16 pays de la région, avec environ six à huit pays déjà intégrés.

Les investissements sont donc bien là. De plus en plus de banques centrales examinent les moyens de faciliter les paiements transfrontaliers instantanés. Si l’on pouvait connecter ces quatre systèmes, on pourrait déjà atteindre plus de 60%, et potentiellement 70%, des pays africains. Cela créerait une interopérabilité beaucoup plus large. Une personne au Kenya pourrait effectuer des transactions avec une personne au Cameroun, en Côte d’Ivoire et dans d’autres pays grâce à des systèmes interconnectés.

Le plaidoyer d’AfricaNenda est donc continental. Pour accélérer la mise en place de transactions transfrontalières fluides en Afrique, il faut une harmonisation réglementaire. Les régulateurs doivent se réunir pour identifier les obstacles, en particulier ceux liés à la réglementation des systèmes de paiement, aux systèmes de paiement instantané, à l’interopérabilité et à l’octroi de licences aux différents acteurs dans différents pays.

Il existe aussi une possibilité de reconnaissance mutuelle des licences entre pays. Cela pourrait aider à accélérer le processus vers des conditions de concurrence équitables, où, quel que soit l’endroit où vous vous trouvez en Afrique, vous pouvez utiliser un seul outil sur votre téléphone pour envoyer de l’argent vers différents pays africains.

Il faut réfléchir à ce que cela signifierait pour la Zone de libre-échange continentale africaine (ZLECAf). La ZLECAf vise à faire passer le commerce intra-africain d’environ 15% aujourd’hui à environ 50% ou 60%. Si les paiements transfrontaliers deviennent plus faciles, l’impact économique pourrait être important.

Les systèmes de paiement transfrontaliers réduiront-ils la dépendance au dollar, ou la masqueront-ils simplement ?

La trajectoire actuelle va vers une réduction des coûts des paiements transfrontaliers, car nous reconnaissons que le système actuel les renchérit. La Banque mondiale a estimé que l’envoi de 200 dollars de transferts de fonds en Afrique coûte 8.78% du montant envoyé. Sur une transaction de 200 dollars, cela représente environ 16 ou 17 dollars.

Les Objectifs de développement durable (ODD) visent à ramener ce coût à 3%. Une grande partie des 8.78% provient des opérations de change nécessaires lorsqu’il faut revenir à une devise forte, puis reconvertir dans la monnaie locale.

Dans le cadre du processus d’harmonisation réglementaire, les régulateurs travaillent également sur des alternatives aux dispositifs de règlement existants. Ils cherchent des moyens de permettre le règlement et d’utiliser des voies plus récentes via les systèmes de paiement instantané afin de trouver de meilleures solutions pour les transactions transfrontalières.

La question essentielle est de savoir comment optimiser le règlement lorsqu’on passe d’une monnaie à une autre et qu’on gère un règlement multi-devises dans l’ensemble de l’écosystème. C’est un domaine dans lequel j’attends davantage de travail.

J’attends avec intérêt davantage d’innovation dans cet espace, ainsi que des banques centrales qui avanceront vers un cadre d’harmonisation réglementaire pour l’Afrique. C’est précisément ce que nous défendons chez AfricaNenda. Ce cadre devrait également traiter du volet règlement des transactions transfrontalières.

Si de meilleures solutions de règlement sont trouvées, le coût des paiements transfrontaliers devrait également baisser.

Quelles monnaies deviennent des monnaies régionales de règlement, et lesquelles risquent d’être laissées de côté ?

Il existe déjà des exemples d’arrangements monétaires régionaux, bien qu’ils se trouvent à des stades différents. Au sein de la Communauté d’Afrique de l’Est, les pays ont convenu depuis de nombreuses années de créer une monnaie commune. Cela ne s’est pas encore concrétisé, mais cela demeure inscrit dans le protocole de l’EAC et dans le parcours plus large vers l’harmonisation réglementaire et l’intégration régionale.

En Afrique de l’Ouest et en Afrique centrale, des unions économiques et monétaires existent déjà. La Banque centrale des États de l’Afrique de l’Ouest et la Banque centrale d’Afrique centrale fonctionnent dans le cadre de ces arrangements monétaires. En Afrique de l’Ouest, le franc CFA est la monnaie commune des huit pays de l’Union économique et monétaire ouest-africaine, ce qui signifie que ces pays peuvent l’utiliser pour les transactions transfrontalières au sein de l’Union.

En Afrique centrale, le franc CFA est également utilisé dans les six pays de l’union monétaire. Cela offre un autre exemple de pays partageant une monnaie dans le cadre d’un arrangement économique et monétaire régional.

Il y a ensuite l’exemple de la SADC. Le système régional de paiement TCIB utilise le rand sud-africain comme monnaie de règlement pour les pays déjà intégrés et qui effectuent des transactions via le système. Environ six pays ont déjà rejoint le dispositif et l’utilisent.

Ce sont des exemples précis de ce qui peut se produire à l’échelle sous-régionale. Dans certains cas, parce que les pays font partie d’une union économique et monétaire, ils partagent déjà une monnaie. Dans le cas du TCIB, le rand est utilisé comme monnaie de règlement pour les pays qui ont rejoint le système régional de paiement.

Les monnaies africaines sont donc déjà utilisées au-delà de leurs marchés nationaux pour le règlement régional. La question est de savoir comment ces arrangements peuvent évoluer parallèlement à l’effort plus large en faveur de l’interopérabilité des paiements.

Les contraintes monétaires pourraient-elles devenir le prochain grand obstacle au commerce porté par la ZLECAf ?

Le règlement monétaire est l’un des sujets qui doivent être traités alors que l’Afrique avance vers un commerce transfrontalier plus profond. L’interconnexion des systèmes de paiement peut rendre le transfert d’informations de paiement plus rapide et plus simple, mais le règlement effectif de l’argent doit toujours avoir lieu.

Lorsque les monnaies ne sont pas directement convertibles, les prestataires de paiement ont besoin d’arrangements de règlement pour déplacer les fonds entre pays. Ces dispositifs peuvent augmenter le coût des transactions, en particulier lorsqu’une devise forte doit se trouver entre deux monnaies locales.

C’est pourquoi le travail réglementaire doit aller au-delà de l’infrastructure technique de paiement. Les régulateurs doivent travailler sur les règles qui encadrent les systèmes de paiement, l’interopérabilité, l’octroi de licences et le règlement afin que ces systèmes puissent fonctionner plus facilement au-delà des frontières.

Notre ambition est de voir ces systèmes régionaux interconnectés et les obstacles réglementaires réduits. À plus long terme, l’objectif est que, quel que soit l’endroit où vous vous trouvez en Afrique, vous puissiez utiliser un seul outil sur votre téléphone pour envoyer de l’argent vers différents pays.

Si cela se produit, cela pourra soutenir l’ambition de la ZLECAf d’augmenter le commerce intra-africain. Rendre les paiements transfrontaliers moins chers et plus simples pour les particuliers et les entreprises est l’un des éléments permettant de créer les conditions de cette croissance.

Qu’a fait le Nigeria pour atteindre le niveau avancé dans les paiements instantanés ?

À travers le rapport State of Instant and Inclusive Payment, nous avons utilisé une échelle d’inclusivité des systèmes de paiement instantané. Nous examinons le parcours allant d’un système de base à un niveau avancé, puis à un système mature.

Au niveau de base, un système a deux principaux cas d’usage. Il prend en charge les transactions de particulier à particulier et de particulier à entreprise, et permet l’accès mobile. À partir de là, un système peut évoluer vers un niveau d’inclusivité avancé. À ce stade, les banques et les acteurs non bancaires sont interopérables, et la banque centrale participe à la gouvernance du système.

Au stade mature, on s’attend à voir des cas d’usage beaucoup plus larges. Il ne s’agit plus seulement pour les particuliers de payer des entreprises. Les entreprises doivent pouvoir payer d’autres entreprises via des transactions B2B. Les particuliers doivent pouvoir recevoir des fonds de l’État via des transactions G2P et effectuer des paiements à l’État via des transactions P2G.

Des cas d’usage plus larges doivent aussi inclure les transactions transfrontalières. Un système mature doit également disposer de normes et de dispositifs de suivi pour le recours des consommateurs. Les consommateurs doivent être protégés, et une supervision est nécessaire pour s’assurer que les exigences de protection des consommateurs sont respectées.

Le système doit aussi être abordable pour les consommateurs. Le coût doit être aussi faible que possible pour l’utilisateur final.

Au niveau mature, nous attendons un écosystème numérique qui offre aux consommateurs plus de valeur que l’argent liquide. Quelle que soit l’opération financière que vous souhaitez effectuer, vous devez pouvoir la réaliser numériquement, et elle doit être interopérable. Vous ne devriez pas avoir besoin de comptes auprès de différents prestataires simplement pour effectuer différentes transactions. Le coût doit également être très faible et abordable. C’est le double avantage.

Le Nigeria a parcouru un long chemin pour y parvenir, et il est important de reconnaître qu’il s’agit d’un parcours. Atteindre la maturité exige des investissements en temps, en technologie et en infrastructure.

Le Nigeria possède l’un des plus anciens systèmes de paiement instantané d’Afrique. Il a investi de manière significative dans son infrastructure afin que le système soit solide, durable dans le temps et performant. Il l’a fait par une approche de développement par étapes, en construisant différents cas d’usage au fur et à mesure de l’évolution du système.

Le Nigeria dispose désormais de transactions de particulier à particulier, de particulier à entreprise et de B2B. Il possède aussi des capacités transfrontalières via le Nigeria Instant Payment System, NIPS.

Un autre élément important des progrès du Nigeria est son infrastructure d’identité numérique. Le pays a exploité le Bank Verification Number, ou BVN, et relié l’écosystème de paiement à l’identité numérique. Cela a facilité les contrôles électroniques de connaissance du client (KYC) et renforcé le système de paiement.

Le Nigeria a également réalisé des progrès importants sur les frais. Le système a commencé avec des frais plus élevés, mais ceux-ci ont été ramenés à un niveau très bas. Les frais dans l’écosystème sont transparents, ce qui est important pour les consommateurs. Lors de l’événement SIPS l’an dernier, le directeur général a même plaidé pour que le système tende vers des frais nuls au Nigeria.

Le système assure également une large participation de l’ensemble de l’écosystème. Les banques, les acteurs non bancaires, les institutions de microfinance et les opérateurs de réseau mobile y participent. Il compte le plus grand nombre de participants dans l’écosystème.

Le recours des consommateurs a été un autre pilier majeur du développement du Nigeria. Un travail considérable a été mené pour traiter la fraude et la prévenir dans l’écosystème. Des tableaux de bord permettent de suivre les cas de fraude en temps réel et de s’assurer que les participants offrent un recours aux consommateurs lorsqu’une fraude se produit.

Ce travail a également été mené en collaboration avec la Banque centrale du Nigeria (CBN). L’infrastructure soutient l’écosystème de paiement instantané, tandis que le système plus large a été développé pour prendre en charge la plus grande gamme possible de cas d’usage.

Le Nigeria a œuvré pour permettre la gamme la plus large de cas d’usage, renforcer le recours des consommateurs avec la banque centrale et réduire les coûts pour les consommateurs à un niveau très bas. Cette combinaison lui a permis d’atteindre le stade mature.

Lorsque nous avons commencé ce travail en 2022, le système nigérian était au niveau de base. Il a progressé au fil du temps et a désormais atteint le niveau mature. Nous espérons accompagner l’évolution d’autres systèmes de paiement instantané vers la maturité dans les années à venir.