AbraSilver Resource (TSX : ABRA ; US-OTC : ABBRF) lève 45 millions de dollars (32 millions de dollars américains) grâce à une offre d'actions à prix garanti pour soutenir les travaux préparatoires de son projet d'argent et d'or de Diablillos en Argentine, alors que l'entreprise s'oriente vers une décision de construction l'année prochaine et vise une production d'ici la fin de 2029.

La société basée à Toronto a déclaré dans un communiqué publié jeudi avoir accepté de vendre 3,06 millions d'actions ordinaires à 14,70 dollars par action. Les actions d'AbraSilver ont baissé de 5,3 % à 14,81 dollars à Toronto jeudi matin, portant la valeur marchande de l'entreprise à 2,41 milliards de dollars.

Le produit de ce financement est destiné aux travaux préparatoires qui devraient commencer ce trimestre à Diablillos, dans la province de Salta, ainsi qu'à l'achat d'équipements à long délai de livraison. De telles dépenses marquent généralement la transition entre les phases d'étude et d'obtention des permis vers l'activité de pré-construction, tandis que les articles à long délai de livraison peuvent s'avérer importants pour maintenir le calendrier de développement une fois la décision de construction prise.

Ce financement intervient après plusieurs étapes importantes récentes pour le projet, notamment une étude de faisabilité définitive publiée le mois dernier, l'approbation environnementale finale, l'admission dans le Régime d'incitation aux grands investissements (RIGI) de l'Argentine, et le succès continu de l'exploration au-delà du plan minier actuel. Prises ensemble, ces étapes sont essentielles pour réduire les risques d'un projet minier avant l'organisation d'un financement de construction plus important.

« L'étude de faisabilité définitive récemment achevée présente Diablillos comme un projet de métaux précieux robuste, à forte marge et à longue durée de vie, avec un potentiel de production important et de substantielles perspectives d'exploration », a déclaré AbraSilver.

Forage

L'offre à prix garanti est dirigée par des souscripteurs, notamment National Bank Financial, Beacon Securities et Raymond James. Les souscripteurs ont une option leur permettant d'acheter 339 000 actions supplémentaires, ce qui pourrait porter le produit brut à près de 50 millions de dollars. La clôture du financement est attendue vers le 29 juillet.

Diablillos est située à environ 160 km au sud de la ville de Salta, dans le nord-ouest de l'Argentine.

Le 13 juillet, AbraSilver a rapporté des résultats de forage indiquant un potentiel supplémentaire de croissance des ressources au-delà des limites envisagées dans l'étude de faisabilité de Diablillos. Le trou DDH-26-036, situé dans la zone d'Oculto West, a recoupé 109 mètres à une teneur de 221,2 grammes d'argent et 0,72 gramme d'or à partir de 114 mètres de profondeur, incluant 14 mètres à une teneur de 580 grammes d'argent et 0,23 gramme d'or à partir de 135 mètres.

Les résultats « mettent en évidence la continuité de la minéralisation oxydée à haute teneur en argent et en or dans une zone non testée précédemment à Oculto West et au-delà du plan minier de l'étude de faisabilité définitive », a déclaré à l'époque Eric Winmill, analyste minier chez Scotia Capital.

Ressource

Diablillos contient 232 millions de tonnes mesurées et indiquées à une teneur de 33 grammes d'argent et 0,34 gramme d'or, représentant 248,1 millions d'onces d'argent contenu et 2,5 millions d'onces d'or contenu. Le projet héberge également 49,3 millions de tonnes présumées à une teneur de 12 grammes d'argent et 0,26 gramme d'or, pour 18,4 millions d'onces d'argent et 420 000 onces d'or.

L'étude de faisabilité définitive a établi les plans d'une mine à ciel ouvert sur 25 ans, avec une valeur actuelle nette après impôts d'environ 3 milliards de dollars américains, un taux de rendement interne de 42 % et des coûts d'investissement initiaux de 722 millions de dollars américains, incluant les imprévus.

La mine devrait produire en moyenne 20 millions d'onces équivalent argent par an au cours de ses cinq premières années, avant de se stabiliser à environ 10 millions d'onces équivalent argent par an sur toute sa durée de vie.

AbraSilver développe également La Coipita, un projet porphyrique de cuivre et d'or dans le district minier de San Juan en Argentine, près de la frontière chilienne, dans le cadre d'une coentreprise avec Teck Resources (TSX : TECK.A, TECK.B ; NYSE : TECK). La ceinture porphyrique-épithermale du Miocène dans cette région abrite des gisements de classe mondiale, notamment Filo del Sol, Los Azules, El Indio, Veladero, Pascua Lama et El Pachon.