AbraSilver Resource (TSX: ABRA; US-OTC: ABBRF) lève 45 millions de dollars canadiens (32 millions de dollars US) via une émission d'actions à prix ferme pour financer les travaux préparatoires de son projet argent-or de Diablillos en Argentine, alors que l'entreprise vise une décision de construction l'année prochaine et une production d'ici fin 2029.

L'explorateur basé à Toronto a accepté de vendre 3,06 millions d'actions ordinaires à 14,70 dollars canadiens chacune, selon un communiqué publié jeudi. Les souscripteurs, menés par Banque Nationale Financière, Beacon Securities et Raymond James, disposent d'une option de surallocation pour 339 000 actions supplémentaires, ce qui porterait le produit brut à près de 50 millions de dollars canadiens. La clôture du financement est attendue vers le 29 juillet.

Les actions d'AbraSilver ont reculé de 5,3 % à 14,81 dollars canadiens lors des échanges matinaux de jeudi sur le TSX, portant la capitalisation boursière de l'entreprise à environ 2,41 milliards de dollars canadiens.

Affectation des fonds et étapes récentes

Le nouveau capital financera les travaux préparatoires prévus ce trimestre sur le projet Diablillos dans la province de Salta, ainsi que l'achat d'équipements à long délai de livraison. Ces fonds constituent une étape de financement préparatoire avant une éventuelle décision de construction, l'étude de faisabilité définitive estimant les coûts d'investissement initiaux à 722 millions de dollars US, contingences incluses.

Le financement s'inscrit dans une série d'étapes franchies par le projet, notamment une étude de faisabilité définitive (DFS) publiée le mois dernier, l'approbation environnementale finale, l'admission dans le Régime des Grands Investissements (RIGI) d'Argentine, et des succès d'exploration continus au-delà du plan minier actuel. Le RIGI est conçu pour soutenir les projets d'investissement à grande échelle en Argentine, ce qui rend son admission pertinente pour les promoteurs miniers cherchant à passer des études préliminaires à la planification de la construction.

« L'étude de faisabilité définitive récemment achevée met en évidence Diablillos comme un projet de métaux précieux robuste, à forte marge et de longue durée, avec un potentiel de production significatif et d'importantes perspectives d'exploration », a déclaré AbraSilver.

Résultats de forage

Le projet Diablillos est situé à environ 160 km au sud de la ville de Salta, dans le nord-ouest de l'Argentine.

Le 13 juillet, AbraSilver a rapporté des résultats de forage indiquant une croissance supplémentaire des ressources au-delà des limites de la DFS. Le trou DDH-26-036 dans la zone d'Oculto West a recoupé 109 mètres à une teneur de 221,2 grammes d'argent et 0,72 gramme d'or à partir de 114 mètres de profondeur, incluant un intervalle à plus haute teneur de 14 mètres à 580 grammes d'argent et 0,23 gramme d'or à partir de 135 mètres.

Ces résultats « mettent en évidence la continuité de la minéralisation oxydée argent-or à haute teneur dans une zone non testée précédemment à Oculto West et au-delà du plan minier de la DFS », a déclaré Eric Winmill, analyste minier chez Scotia Capital.

Ressources et étude de faisabilité

Diablillos contient 232 millions de tonnes mesurées et indiquées à une teneur de 33 grammes d'argent et 0,34 gramme d'or, représentant 248,1 millions d'onces d'argent et 2,5 millions d'onces d'or. Le projet contient également 49,3 millions de tonnes présumées à une teneur de 12 grammes d'argent et 0,26 gramme d'or, pour 18,4 millions d'onces d'argent et 420 000 onces d'or.

La DFS décrit une mine à ciel ouvert de 25 ans avec une valeur actuelle nette après impôts d'environ 3 milliards de dollars US, un taux de rendement interne de 42 % et des coûts d'investissement initiaux de 722 millions de dollars US, contingences incluses. L'exploitation devrait produire en moyenne 20 millions d'équivalent-onces d'argent par an au cours de ses cinq premières années, avant de stabiliser sa production à environ 10 millions d'équivalent-onces d'argent sur la durée de vie de la mine. Les prochaines étapes que les investisseurs et les observateurs de projet suivent généralement après une DFS incluent l'ingénierie détaillée, l'approvisionnement en équipements à long délai de livraison, les arrangements de financement de projet et une décision formelle de construction.

Projet La Coipita

AbraSilver développe également La Coipita, un projet de porphyre cuivre-or dans le district minier de San Juan en Argentine, près de la frontière chilienne, dans le cadre d'une coentreprise avec Teck Resources (TSX: TECK.A, TECK.B; NYSE: TECK). La ceinture porphyrique-épithermale du Miocène qui abrite le projet contient des gisements de classe mondiale, notamment Filo del Sol, Los Azules, El Indio, Veladero, Pascua Lama et El Pachon.