Le token AAVE d'Aave s'est dirigé vers 190 $ au début du mois d'octobre alors que l'activité de trading a fortement augmenté, le volume de futures dépassant le milliard de dollars et les liquidations de positions courtes renforçant la progression, selon un rapport de Blockonomi.

Le token s'échangeait autour de 185 à 186 $ le 2 octobre, après une hausse d'environ 13 % sur 24 heures et de plus de 26 % sur sept jours. Le volume de futures a atteint environ 1,09 milliard de dollars, tandis que l'open interest — la valeur totale des contrats dérivés actifs — grimpait à environ 535 millions de dollars.

AAVE est le token de gouvernance d'Aave, un protocole de prêt de finance décentralisée (DeFi) qui permet aux utilisateurs de fournir et d'emprunter des actifs crypto. Cette structure rend les évolutions au niveau du protocole, telles que la croissance des dépôts et les nouveaux déploiements, directement pertinentes aux côtés de l'évolution des prix.

Les dépôts d'Aave V4 dépassent le milliard de dollars

La hausse de l'activité de marché a coïncidé avec une croissance continue du protocole. Aave Labs a indiqué qu'Aave V4 avait dépassé le milliard de dollars de dépôts en septembre. Les dépôts représentent le capital que les utilisateurs placent dans les marchés de prêt du protocole ; ce jalon constitue donc un indicateur d'utilisation au même titre que le prix et le volume. Le protocole de prêt s'est également étendu à Arc et Base au cours du mois, élargissant l'accès à de nouveaux marchés et offrant aux traders une évolution fondamentale à suivre parallèlement à la récente hausse des prix.

Le déploiement sur Base a ajouté un Equities Hub pour les actions tokenisées. Les utilisateurs éligibles peuvent nantir des actions Coinbase tokenisées comme collatéral pour des prêts en USDC, reliant les marchés de prêt d'Aave au secteur en pleine croissance des versions onchain des actifs traditionnels.

Rachats et discussion sur le burn façonnent l'offre

L'Aave DAO poursuit son programme de rachat de tokens avec un budget annuel de 50 millions de dollars. Les achats hebdomadaires peuvent varier de 250 000 à 1,75 million de dollars selon les conditions de marché, réduisant l'offre en circulation disponible pour les vendeurs en périodes de demande plus forte.

Une récente discussion sur un possible mécanisme de burn a introduit un autre facteur lié à l'offre. Contrairement aux rachats, qui achètent tokens sur le marché libre, un burn retirerait définitivement des tokens de la circulation, bien qu'aucune proposition ni calendrier formel de burn n'existe à ce jour.

Par ailleurs, Base a activé sa mise à niveau Cobalt le 30 septembre, ajoutant de nouveaux contrôles de transaction et fonctionnalités de gestion d'actifs au réseau.

Les liquidations de positions courtes accélèrent le rallye

Les données dérivées ont mis en évidence une pression croissante sur les positions baissières. AAVE a enregistré environ 3,82 millions de dollars de liquidations sur 24 heures, dont environ 3,26 millions pour les positions courtes. Les liquidations surviennent lorsque les positions à effet de levier ne peuvent plus satisfaire aux exigences de marge et sont clôturées automatiquement ; la hausse des prix a contraint certains vendeurs à découvert à fermer leurs positions, générant une pression acheteuse supplémentaire pendant la progression.

L'open interest a grimpé à environ 535 millions de dollars à mesure que l'activité de futures augmentait, signe que davantage de capital est entré dans des positions dérivées actives. La combinaison de la hausse des prix, d'un volume élevé et des liquidations de positions courtes a contribué à renforcer la dernière progression vers le niveau de 190 $.

Le prix approche d'une résistance clé

AAVE se situe nettement au-dessus de ses principales moyennes mobiles journalières après être remonté depuis environ 120 $ en septembre. Le volume de trading a augmenté avec la cassure, tandis que l'indice de force relative (RSI), un indicateur de momentum couramment utilisé par les traders pour repérer les conditions tendues, se rapprochait de la zone de surachat. L'intérêt plus large pour les marchés d'actions tokenisées reste également partiel du contexte général du marché.

Le token a gagné plus de 100 % au cours des 90 derniers jours. La prochaine résistance immédiate se situe vers 190 $, suivie de 200 $ si les achats se poursuivent. À la baisse, les traders surveillent la zone 170 à 175 $, l'ancienne zone de cassure, tandis qu'Aave teste si la demande tient. Au-delà des graphiques, les évolutions à suivre incluent la possibilité que la discussion sur le burn débouche sur une proposition de gouvernance formelle et l'évolution de l'activité sur les nouveaux déploiements Arc et Base.