L’agrégateur d’échanges décentralisés 1inch a lancé Aqua, sa couche de liquidité partagée, à tous les utilisateurs, élargissant l’accès à un protocole conçu pour relier la liquidité au sein de marchés d’échange décentralisés (DEX) fragmentés. Cette mise à disposition intervient environ huit mois après qu’Aqua a été initialement proposée uniquement aux développeurs.

Le protocole est désormais opérationnel sur 13 réseaux blockchain compatibles Ethereum Virtual Machine (EVM), notamment Ethereum, Arbitrum, Base, BNB Chain et Robinhood Chain. Ce déploiement public fait suite au lancement précédent destiné aux développeurs, alors que l’interface destinée aux utilisateurs devait initialement être disponible au cours du premier trimestre de l’année.

Aqua est conçu pour fournir une couche de liquidité partagée permettant le trading décentralisé sur plusieurs réseaux blockchain sans obliger les fournisseurs de liquidité à déposer leurs actifs dans un pool centralisé.

Un modèle basé sur un registre vise à améliorer l’efficacité du capital

Contrairement aux pools de liquidité conventionnels de la finance décentralisée (DeFi), Aqua fonctionne comme un registre qui fait référence aux actifs détenus dans les portefeuilles des utilisateurs plutôt que de stocker des jetons dans un smart contract. Les fournisseurs de liquidité autorisent des soldes de jetons et créent des positions de trading fondées sur ces avoirs. Lorsqu’une transaction répond aux conditions prédéfinies d’une position, le protocole transfère directement les jetons requis depuis le portefeuille du fournisseur et effectue le règlement, frais compris, en une seule transaction. Pour les utilisateurs habitués à verrouiller des actifs dans des pools, cette structure fondée sur le portefeuille vise à préserver la garde autonome tout en rendant le même solde disponible pour une activité de trading sur plus d’un marché.

Selon 1inch, les autorisations sont configurées séparément pour chaque jeton et réseau blockchain pris en charge, et les utilisateurs peuvent révoquer les permissions à tout moment.

La société a également indiqué que chaque transaction exécutée via Aqua est traitée par une contrepartie vérifiée, qu’elle a décrite comme un market maker approuvé ou un participant à l’arbitrage dont l’éligibilité est validée on-chain au moment de l’exécution. 1inch a précisé que ce processus de vérification fait partie de ses efforts pour construire une infrastructure de finance décentralisée plus contrôlée et orientée vers la conformité.

Nouvelle structure de liquidité

1inch a indiqué que l’architecture d’Aqua est conçue pour réduire certains risques associés à la fourniture de liquidité. La société a expliqué que, chaque position de liquidité appartenant à un seul fournisseur, les attaques impliquant une extraction de frais juste à temps deviennent nettement plus difficiles, le coût potentiel de telles stratégies étant estimé jusqu’à 44% des revenus de frais d’un fournisseur.

Le protocole a également montré comment sa structure permet au même solde de portefeuille de soutenir plusieurs positions de trading sans emprunt d’actifs. Dans un exemple, un portefeuille contenant $100,000 en jetons pourrait soutenir des positions indiquant collectivement $300,000 de liquidité. Toutefois, 1inch a précisé que les transactions ne peuvent être exécutées que contre les actifs réellement disponibles dans le portefeuille, ce qui signifie que l’exposition reste limitée aux avoirs existants du fournisseur plutôt qu’à la valeur cumulée indiquée de toutes les positions.

"Liquidity providers: it’s time to wake up. Use 1inch Aqua to find more activity in more markets, without letting your tokens out of your wallet. Risk-controlled execution meets full self-custody. No, you aren’t dreaming. Here’s how it works: pic.twitter.com/F7CJeikteJ" — 1inch (@1inch) July 28, 2026

La conception du protocole permet à plusieurs positions de liquidité de se référer au même solde de portefeuille tout en limitant l’exécution des transactions aux actifs réellement disponibles, supprimant ainsi la nécessité de déposer des jetons dans des pools de liquidité.

Pour encourager la participation précoce, la 1inch Foundation a alloué 10 million de jetons 1INCH comme incitations pour les fournisseurs de liquidité. Un montant supplémentaire de 500,000 USDC a été engagé par l’organisation autonome décentralisée 1inch, les deux programmes d’incitation devant être distribués via la plateforme Merkl.

Audits réalisés avant la mise à disposition publique

Avant d’ouvrir Aqua au public, 1inch a indiqué que le protocole avait fait l’objet de huit audits de sécurité indépendants menés par des sociétés telles qu’OpenZeppelin, Nethermind, Hexens et Bailsec.

La société a également averti qu’Aqua est destiné aux utilisateurs expérimentés. Elle a précisé que les fournisseurs de liquidité restent exposés à la volatilité du marché et aux risques liés aux smart contracts, tandis que les frais de trading ne sont pas garantis et que les prix des actifs peuvent évoluer défavorablement pour les positions ouvertes.

Lors de la précédente version destinée aux développeurs d’Aqua, un porte-parole de la société avait indiqué que le protocole pouvait améliorer l’efficacité du capital, approfondir la liquidité sur les marchés de la finance décentralisée et réduire la fragmentation entre les échanges décentralisés.