Zhibao Technology cerró el 17 de agosto una venta de acciones por $154,7 millones, con la transacción pagada íntegramente en Bitcoin por un grupo de inversionistas no estadounidenses.

La empresa de tecnología de seguros con sede en Shanghái, cotizada en Nasdaq, recibió 2.380 Bitcoin. Las acciones de Zhibao se habían cotizado recientemente por debajo de $1, y la compañía había recibido un aviso de incumplimiento de Nasdaq, lo que subraya la presión financiera que rodeaba la operación incluso mientras sumaba capital denominado en criptomonedas.

2.380 Bitcoin enviados a una billetera de la empresa a un precio de referencia de $65.000

En un formulario 6-K, Zhibao informó que modificó el Acuerdo de Compra de Valores subyacente y completó la transacción el mismo día.

Los inversionistas transfirieron 2.380 Bitcoin a una billetera designada de la empresa para cubrir el precio total de compra de $154,7 millones. La valoración se basó en una tasa de referencia de $65.000 por moneda, vinculada al nivel de cotización de Bitcoin el 30 de julio.

Los compradores adquirieron 442 millones de unidades a $0,35 cada una. Cada unidad consta de una acción ordinaria de clase A y un warrant con vencimiento a dos años.

Según el documento presentado, se emitieron 395.678.152 unidades al cierre, mientras que las 46.321.848 unidades restantes se emitirán tras la aprobación de los accionistas de un número mayor de acciones autorizadas, sin que se requiera ningún pago adicional.

Zhibao anunció un acuerdo de términos no vinculante el 22 de julio. Como informó Cryptopolitan en ese momento, ese plan inicial contemplaba que Joyertech e Information OPC se suscribieran a un PIPE de aproximadamente 3.500 Bitcoin, o unos $220 millones, y designaran a la mayoría del consejo de administración después del cierre de la operación.

Según ese acuerdo de términos, el equipo existente de Zhibao continuaría operando el negocio de seguros tradicional hasta una “separación, enajenación u otra reestructuración”.

La operación final fue más pequeña, cerrándose en 2.380 monedas y $154,7 millones. El formulario 6-K indica que el capital provino de un consorcio de inversionistas no estadounidenses cuya identidad no fue revelada y fue firmado por la directora ejecutiva de Zhibao, Jinmei Guo Hellstroem.

El director Botao Ma describió la operación como “uno de los momentos más transformadores” en la historia de una década de la empresa. Dijo que los nuevos inversionistas aportan experiencia en criptomonedas que Zhibao puede aprovechar para expandir sus productos de seguros impulsados por inteligencia artificial.

Fecha límite de cumplimiento de Nasdaq fijada para enero de 2027

Cryptopolitan informó anteriormente que la capitalización de mercado de Zhibao era de alrededor de $12 a $15 millones este verano. El Bitcoin recaudado en la transacción tenía un valor aproximado de 15 veces el patrimonio total de la empresa según las cifras de julio, una brecha que muestra cuán inusual es el financiamiento en relación con el tamaño de mercado previo de Zhibao.

Zhibao, que cotiza bajo el símbolo ZBAO, afirma ser la primera empresa de China en operar un modelo de seguros digitales integrado “2B2C” y lanzó la primera plataforma de corretaje de seguros digitales del país en 2020.

Las acciones de ZBAO cerraron por debajo de $1 desde el 27 de mayo hasta el 9 de julio, y Nasdaq envió a la compañía un aviso de incumplimiento por precio mínimo de cotización el 15 de julio.

Zhibao debe recuperar el cumplimiento antes del 6 de enero de 2027. La compañía había revelado previamente en presentaciones ante la SEC una “duda sustancial” sobre su capacidad para continuar como empresa en funcionamiento, citando déficits acumulados y salidas de efectivo.

Zhibao tiene una estructura totalmente basada en criptomonedas. En contraste, Strategy, la empresa que escribió el manual, ha pausado sus compras semanales. Metaplanet de Japón está colocando 2.100 Bitcoin, por un valor de unos $132 millones, en un vehículo de tesorería en Estados Unidos.

Cryptopolitan también informó que alrededor del 40% de las 100 principales empresas de tesorería de Bitcoin cotizan actualmente por debajo del valor liquidativo de sus monedas.