M&A

Zedcrest adquiere la fintech nigeriana Leatherback

Cinco años después de respaldar a Leatherback, la startup de pagos transfronterizos, el grupo nigeriano de servicios financieros Zedcrest ha decidido que ya no quiere ser solo un inversionista. Ahora es dueño de la empresa.

El lunes, Zedcrest adquirió Leatherback por un monto no revelado. La compañía dijo que planea reactivar las ambiciones de Leatherback en pagos transfronterizos, describiendo la oportunidad como “significantly underpenetrated”. Leatherback seguirá operando de forma independiente bajo su propia marca, equipo y conjunto de productos, manteniéndose separada del enfoque más profundo de Zedcrest en finanzas tradicionales y gestión patrimonial.

¿Por qué Zedcrest adquirió Leatherback? Algunos inversionistas esperan salidas; otros las estructuran activamente. Al igual que en el caso de OmniRetail y Traction Apps en 2024, los inversionistas vieron una oportunidad de reunir infraestructura de pagos, licencias, relaciones con comercios y distribución bajo un mismo techo en lugar de esperar a otro comprador. En el caso de Leatherback, Zedcrest parece haber llegado a una conclusión similar: la fintech se volvía más valiosa como parte de su ecosistema financiero más amplio que como una inversión de cartera independiente. La adquisición le da a Zedcrest algo que antes no poseía por completo: infraestructura para recaudar, custodiar, convertir y mover dinero a través de fronteras.

La movida encaja con la estructura actual de negocios de Zedcrest. El grupo presta dinero a través de Zedvance Finance, administra inversiones y asesora a empresas sobre levantamiento de capital. Ahora también posee la tecnología que permite a esas empresas recaudar, custodiar, convertir y enviar dinero a través de fronteras. Eso le da a Zedcrest un mayor control sobre la experiencia del cliente y otra fuente de ingresos cada vez que el dinero se mueve.

Para quienes no estén familiarizados, la relación entre ambas empresas llevaba años en gestación, aunque no sin turbulencias. Cuando Leatherback levantó $10 million en una ronda pre-seed en 2021, Zedcrest lideró esa ronda. En ese momento, Leatherback era una fintech transfronteriza. Tras varios años marcados por contratiempos operativos y una reestructuración de liderazgo, la empresa ha orientado su apuesta hacia infraestructura fintech para negocios en varios mercados. Algunos de esos negocios podrían ya estar dentro de la órbita de Zedcrest, lo que le permitiría hacer ventas cruzadas de los servicios de Leatherback y construir un foso de distribución.

Leatherback también podría beneficiarse de la adquisición. Expandirse a nuevos países implica cumplimiento regulatorio, nuevas licencias, nuevos socios bancarios y contratar equipos de cumplimiento. Eso es costoso. Contar con el respaldo de una institución financiera más grande significa que Leatherback puede dedicar menos tiempo a preocuparse por el financiamiento y más tiempo a concentrarse en el negocio.

Fintech

Tribunal keniano a prestamistas sin licencia: sin licencia, no hay demanda

Hubo una época en que los prestamistas digitales kenianos operaban con poca supervisión. En ese periodo, cualquier “operador” podía conseguir unos pocos shillings, montar un negocio de préstamos usureros, prestar a tasas depredadoras y acosar a los prestatarios para recuperar las deudas.

Ese periodo ha ido quedando atrás. En 2022, las licencias de préstamos digitales se volvieron obligatorias, y el Central Bank of Kenya (CBK) había aprobado 252 empresas para operar en el sector hasta julio de 2026. Kenia ha emitido ahora otra advertencia a los prestamistas sin licencia.

Un tribunal keniano resolvió que los prestamistas digitales sin licencia no pueden demandar a los deudores por no pagar sus préstamos; en otras palabras, sin licencia, no hay ayuda para recuperar tu dinero.

Antes de 2022, los prestamistas digitales operaban en una zona regulatoria gris. Eso cambió después de años de quejas sobre tasas de interés excesivas, tácticas abusivas de cobranza y uso indebido de los datos personales de los prestatarios. En 2021, el Parlamento keniano enmendó la ley para otorgar al CBK autoridad sobre los prestamistas digitales. Desde que comenzaron las licencias en 2022, el CBK ha publicado listas actualizadas de proveedores de crédito digital con licencia y ha obtenido el poder de suspender o revocar licencias e inspeccionar a los prestamistas que no cumplan sus reglas.

Este mes, dos prestamistas, Tri-State Capital y Mombo iCapital, llevaron a prestatarios a los tribunales por préstamos impagos. En circunstancias normales, el recobro de deudas es sencillo: si un prestatario no paga, el prestamista acude a la corte. En estos casos, sin embargo, los prestamistas no pudieron probar que contaban con licencia del CBK, y el tribunal desestimó ambas demandas antes de considerar siquiera si los prestatarios realmente debían el dinero.

El mercado de préstamos digitales de Kenia tiene más de 800 operadores, y muchos siguen operando fuera del marco de licencias. El fallo cambia el equilibrio de poder al señalar que los tribunales podrían no ayudar a los prestamistas sin licencia a recuperar préstamos impagos. Esto no borra la deuda ni hace gratuitos los préstamos. Simplemente significa que los prestamistas que operan fuera de la ley pueden tener opciones legales muy limitadas para exigir el pago.

La preocupación es que, sin medidas de protección adecuadas, podrían resurgir prácticas de cobranza de deudas poco éticas.

Emerging Tech

África quiere IA que hable sus idiomas

Ministros de comunicaciones africanos y líderes de la industria adoptaron la Abuja Ministerial Declaration on Meaningful Connectivity y lanzaron ATLAS Umoja AI, una iniciativa panafricana para construir sistemas de inteligencia artificial que funcionen en idiomas africanos.

La declaración fue adoptada en la conferencia de la African Telecommunications Union (ATU) en Abuja, capital de Nigeria, el 24 de julio. La iniciativa reúne a Nigeria, Kenia, Togo, Namibia y Benin, junto con GSMA, Awarri, Zindi, Pawa AI y Mozisha. Se basa en el proyecto N-ATLAS de Nigeria, un modelo de lenguaje grande de código abierto lanzado en la Asamblea General de las Naciones Unidas en septiembre de 2025.

ATLAS Umoja AI, acuñado a partir de la palabra suajili para “unity”, busca reunir conjuntos de datos regionales e investigación para desarrollar IA que comprenda y opere en idiomas africanos. África alberga más de 2,000 idiomas, lo que representa más del 30% del total mundial, pero menos del 2% recibe apoyo significativo de los modelos de IA actuales.

La mayoría de las herramientas globales de IA, incluidas ChatGPT, Gemini y Claude, se entrenan principalmente en inglés y otros idiomas de alto recurso. Para quienes hablan yoruba, wolof o amárico, la experiencia suele ser limitada. ATLAS Umoja busca cambiar eso creando conjuntos de datos, modelos y herramientas diseñados específicamente para idiomas africanos. La meta es que la IA funcione en los idiomas que la gente realmente habla, no solo en los que dominan internet.

Este no es el primer intento de este tipo. En octubre de 2025, seis de los mayores operadores móviles de África —Airtel, Axian Telecom, Ethio Telecom, MTN, Orange y Vodacom— lanzaron una iniciativa separada respaldada por GSMA para construir modelos de IA en idiomas africanos. En Mobile World Congress (MWC) Barcelona 2026, desarrolladores presentaron el primer modelo abierto de razonamiento en suajili. ATLAS Umoja suma respaldo gubernamental y financiamiento a lo que antes era un esfuerzo liderado por la industria.

La carrera por construir IA para idiomas africanos también es una carrera por definir cómo miles de millones de personas interactuarán con la tecnología. Si los gobiernos y las empresas africanas no construyen estos modelos, las grandes tecnológicas extranjeras pueden hacerlo según sus propios términos y con sus propios datos.

Fintech

El negocio de dinero móvil de Vodacom alcanzó $548 mil millones

Vodacom, el grupo de telecomunicaciones que opera en ocho mercados africanos y atiende a más de 237 millones de clientes, procesó casi $548 billion en transacciones de dinero móvil durante el último año, una señal de que su futuro va más allá de las llamadas telefónicas y los paquetes de datos.

En una actualización comercial correspondiente al trimestre cerrado el 30 de junio de 2026, la empresa dijo que sus plataformas de dinero móvil —incluida M-PESA de Safaricom, que ahora controla tras aumentar su participación al 55%— procesaron $547.9 billion en los 12 meses hasta el 30 de junio. Los servicios financieros ahora representan más del 22% de los ingresos por servicios del grupo, frente al 13% antes de la transacción con Safaricom.

¿Qué ocurrió? En junio, Vodacom adquirió un 20% adicional de participación en Safaricom, elevando su participación accionaria al 55% y dándole el control del mayor operador de telecomunicaciones de África Oriental. El acuerdo le dio a Vodacom una mayor participación en los negocios de Safaricom, incluida M-PESA, utilizada por más de 40 millones de kenianos. Eso dio a la firma sudafricana de telecomunicaciones un control más profundo sobre una de las telecomunicaciones más importantes de África; a cambio, obtuvo mayores alzas en ingresos.

Explícalo como si fuera nuevo aquí: Vodacom comenzó como un operador móvil sudafricano que vendía tiempo aire y datos. Durante la última década, convirtió M-PESA —originalmente un producto de Safaricom— en un imperio de servicios financieros que abarca Kenia, Tanzania, la República Democrática del Congo (DRC), Mozambique, Lesotho y Egipto. M-PESA permite enviar dinero, pagar facturas, ahorrar, pedir préstamos y ahora hacer pagos sin contacto, todo desde una billetera móvil.

El panorama general: Vodacom está elevando sus objetivos de largo plazo. Aumentó su ambición de ingresos para Vision 2030 de más de R200 billion ($12 billion) a más de R300 billion ($18 billion), y su meta de clientes de servicios financieros de 120 millones a 130 millones. Las metas más altas reflejan la confianza de que los servicios financieros, y no las telecomunicaciones tradicionales, impulsarán el crecimiento futuro. Aunque Sudáfrica sigue siendo su mayor mercado, el crecimiento proviene de Egipto —donde los ingresos de servicios financieros aumentaron 73%— y de sus negocios internacionales, que crecieron 14% en ingresos por servicios.

Zoom out: Vodacom ya no es una empresa de telecomunicaciones con una actividad secundaria de fintech. Se está convirtiendo en una empresa de servicios financieros que todavía opera redes móviles. La pregunta es si los reguladores de toda África, que supervisan telecomunicaciones y banca bajo normas distintas, están listos para una empresa que opera en ambos sectores.

El tema de la conferencia Naira Life de este año, organizada por Zikoko, es “All About Wealth”. Únete a más de 2,000 personas en Lagos el 22 de agosto para un día de conversaciones prácticas sobre dinero y talleres diseñados para llevarte de simplemente ganar un ingreso a construir riqueza duradera. Obtén 15% de descuento en las entradas de preventa.

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Opportunities

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Founders Fund Africa, la plataforma de inversión respaldada por Chocolate City Music Group, abrió las postulaciones para su 2026 Creative Economy Accelerator Programme. El programa está abierto a startups africanas que construyen en música, cine y medios, diseño y tecnología creativa. Las startups seleccionadas recibirán entre $20,000 y $50,000 en financiamiento y apoyo. Las postulaciones cierran el 28 de agosto. Aplica aquí.

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Escrito por: Opeyemi Kareem y Zia Yusuf

Editado por: Emmanuel Nwosu & Ganiu Oloruntade

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