La empresa de pagos Wise dijo que reevaluará su estrategia de solicitud ante la US Office of the Comptroller of the Currency (OCC) después de que el regulador rechazara su intento de convertirse en un banco fiduciario nacional.

En un aviso emitido el jueves, Wise dijo que tiene la intención de presentar una nueva solicitud bajo un “marco de la Ley GENIUS”, en referencia a la legislación estadounidense diseñada para crear una vía regulada para actividades de stablecoins de pago. La decisión sigue al rechazo por parte de la OCC de la solicitud original de Wise para obtener una licencia de banco fiduciario nacional, que la agencia denegó el martes.

La decisión de la OCC es significativa porque la estrategia inicial de licencia de Wise ha sido formalmente rechazada, mientras que la Ley GENIUS busca proporcionar reglas más claras para emisores de stablecoins y proveedores de pagos una vez que se finalicen las regulaciones de implementación. El enfoque revisado de Wise también puede ser relevante para otras empresas fintech que evalúan modelos de negocio relacionados con stablecoins en Estados Unidos.

Wise cambia su estrategia de solicitud tras el rechazo de la OCC

La OCC rechazó el martes la solicitud de Wise para obtener una licencia de banco fiduciario nacional. En su rechazo, la agencia dijo que Wise no había demostrado que mantuviera un programa eficaz contra el lavado de dinero y de combate al financiamiento del terrorismo, comúnmente denominado AML/CFT. El regulador también citó “otros riesgos de actividades de financiamiento ilícito” como parte de la base para denegar la solicitud.

En lugar de poner fin a su búsqueda de una licencia bancaria, Wise dijo que planea cambiar la forma en que estructura su solicitud. Según un aviso publicado en la plataforma de relaciones con inversionistas de Wise, la compañía pretende presentar una nueva solicitud de licencia de banco fiduciario nacional bajo un “marco de la Ley GENIUS”, vinculando la propuesta de manera más directa con la ley estadounidense que regula ciertas actividades de stablecoins de pago.

El grupo de banca de inversión William Blair dijo que no se espera que el cambio procedimental modifique la postura más amplia de Wise sobre las stablecoins de pago. Según el reporte de William Blair sobre la medida, Wise sigue enfocada en reducir el costo de las transacciones transfronterizas, “agnostic of the rail.”

Wise ha construido su negocio en torno a pagos internacionales y transferencias de dinero transfronterizas. La licencia propuesta por la compañía estaba vinculada a su uso de rieles relacionados con stablecoins, según el material fuente, pero el rechazo de la OCC se centró en la preparación de cumplimiento y los controles de riesgo de financiamiento ilícito.

La Ley GENIUS crea un marco para stablecoins, pero las reglas siguen pendientes

La Ley GENIUS, promulgada en julio de 2025, busca establecer una vía regulatoria más clara para los proveedores de stablecoins de pago en Estados Unidos. La ley proporciona un marco para la supervisión de las stablecoins utilizadas en pagos, al tiempo que deja pasos regulatorios adicionales por completar antes de su implementación plena.

Los detalles operativos siguen sin resolverse. Cointelegraph informó anteriormente que las agencias federales no cumplieron un plazo clave para emitir orientación sobre cómo debería implementarse la Ley GENIUS antes de su fecha de entrada en vigor en enero de 2027. Como resultado, aunque la ley ya está vigente, las empresas aún pueden enfrentar incertidumbre sobre cómo los reguladores interpretarán y aplicarán sus requisitos en la práctica.

El plan de Wise de volver a presentar su solicitud bajo el marco de la Ley GENIUS destaca un asunto práctico para las empresas que operan en la intersección de pagos, supervisión bancaria e infraestructura de stablecoins. Las firmas pueden buscar alinear sus solicitudes con las próximas reglas sobre stablecoins, pero también deben cumplir las expectativas de supervisión establecidas para licencias bancarias, particularmente en áreas como controles AML/CFT, monitoreo de financiamiento ilícito y gestión de riesgos.

Las preocupaciones de cumplimiento de la OCC siguen siendo centrales

La justificación declarada por la OCC para rechazar la solicitud original de Wise se centró en la preparación de cumplimiento. La agencia dijo que Wise no logró demostrar que contaba con un programa eficaz de cumplimiento AML y CFT, y también señaló otros riesgos de actividades de financiamiento ilícito.

Esas preocupaciones siguen siendo importantes incluso si Wise avanza con una solicitud revisada bajo el marco de la Ley GENIUS. Una ley enfocada en stablecoins no elimina el requisito de la OCC de que los solicitantes de licencias de banco fiduciario nacional demuestren sistemas de cumplimiento y controles de riesgo adecuados.

Por lo tanto, Wise enfrenta dos requisitos relacionados en cualquier solicitud renovada: alinear su estrategia de stablecoins de pago con la Ley GENIUS y, al mismo tiempo, satisfacer los estándares de supervisión de la OCC para lavado de dinero, financiamiento del terrorismo y gestión más amplia del riesgo de financiamiento ilícito.

El marco revisado puede afectar la forma en que Wise organiza y presenta su solicitud, pero el rechazo de la OCC indica que la evaluación de la agencia sobre los sistemas de cumplimiento seguirá siendo un factor central. Es probable que inversionistas, socios y otros participantes de la industria se concentren en cómo Wise aborda las preocupaciones específicas de AML/CFT y financiamiento ilícito identificadas por el regulador.

La OCC ha aprobado algunas solicitudes de licencia de activos digitales

Tras la aprobación de la legislación sobre stablecoins, la OCC ha aprobado varias solicitudes de licencias fiduciarias nacionales de importantes firmas de activos digitales, incluidas Circle, Ripple Labs, Crypto.com y Coinbase, según reportes anteriores citados en el material fuente. Esas aprobaciones indican que la OCC ha estado procesando solicitudes de licencia en el entorno posterior al proyecto de ley sobre stablecoins.

Al mismo tiempo, el rechazo a Wise muestra que no todos los solicitantes reciben aprobación en el primer intento, particularmente cuando los reguladores identifican debilidades en la eficacia AML/CFT u otros controles de financiamiento ilícito. La diferencia entre las solicitudes aprobadas y la propuesta rechazada de Wise puede depender de la evaluación de la OCC sobre controles de riesgo, preparación de cumplimiento y expectativas de supervisión.

Para las empresas de pagos y negocios adyacentes a stablecoins que consideran una expansión en EE. UU., la situación subraya la importancia tanto de la alineación de políticas como de una infraestructura de cumplimiento revisada por el regulador. Las empresas pueden estructurar productos y solicitudes en torno a las expectativas de la Ley GENIUS, pero la decisión de la OCC indica que la arquitectura de cumplimiento sigue siendo una parte decisiva del proceso de licencia.

Mientras Wise prepara una nueva presentación, la atención probablemente se centrará en cómo la compañía documenta su programa AML/CFT y responde a los “riesgos de actividades de financiamiento ilícito” citados por la OCC. Las regulaciones finales de la Ley GENIUS siguen pendientes, y la orientación federal ya se ha retrasado en relación con la fecha de entrada en vigor de la ley. Esos detalles de implementación moldearán cómo se aplica el marco a futuros solicitantes y qué garantías adicionales pueden requerir los reguladores.