Wintermute, un creador de mercado de criptomonedas, planea invertir aproximadamente $1 mil millones durante los próximos cinco años mientras se expande hacia las finanzas tradicionales e incrementa su gasto en trading de alta frecuencia (HFT), inteligencia artificial y centros de datos, según informa Bloomberg.

El fundador y CEO Evgeny Gaevoy declaró que "Wintermute está intentando convertirse en una plataforma de trading de servicios completos como Jane Street y Citadel Securities." La empresa tiene la intención de extender sus operaciones más allá del mercado cripto hacia acciones, materias primas y divisas (FX). Este movimiento sitúa a Wintermute dentro de un grupo creciente de grandes empresas de origen cripto — incluyendo Coinbase y FalconX — que han obtenido registros regulatorios en EE. UU. para acceder a clases de activos tradicionales, mientras que jugadores consolidados de Wall Street como Citadel Securities han expandido simultáneamente sus propias actividades en activos digitales.

Gaevoy reconoció que competir con empresas financieras establecidas requerirá un capital significativo, ya que esas instituciones han dedicado años a desarrollar una infraestructura tecnológica sofisticada. Wintermute tiene como objetivo mejorar las velocidades de ejecución de operaciones y procesar grandes volúmenes de datos de mercado, lo que requiere una capacidad de cómputo sustancial, almacenamiento de datos e instalaciones de red. Gran parte del capital previsto provendrá de las utilidades retenidas de Wintermute.

Diversificación Más Allá del Cripto

El cambio estratégico se produce en medio de una disminución en la actividad de trading de criptomonedas de la empresa. El volumen promedio diario de operaciones ha caído de aproximadamente $15 mil millones a unos $10 mil millones.

Actualmente, Wintermute obtiene aproximadamente el 10% de sus ingresos totales de productos que no son criptomonedas. Se espera que esa cifra supere el 50% para finales de 2027 — un objetivo que marcaría un reequilibrio fundamental de la base de ingresos de la empresa en aproximadamente dos años.

Wintermute ya ofrece trading en fondos cotizados (ETF) y perpétuos respaldados por activos del mundo real (RWA). La empresa también planea introducir trading en mercados de predicción, diversificando aún más su oferta de productos.

En la semana pasada, Wintermute anunció que su filial en EE. UU. se ha registrado como broker-dealer. Este registro permite a la empresa operar con acciones y derivados sobre acciones y actuar como participante autorizado para productos cotizados en bolsa (ETP) — un rol fundamental para la creación y reembolso de acciones de ETF y que normalmente desempeñan las grandes empresas de trading institucional.

Expansión en EE. UU. y Crecimiento de la Plantilla

Wintermute también está ampliando sus operaciones en EE. UU. La empresa emplea actualmente a 17 personas en Nueva York y planea duplicar esa cifra el próximo año. A nivel global, Wintermute prevé aumentar su plantilla en un 40%.

Estratégicamente, la empresa está trabajando para reducir su dependencia del mercado cripto y reposicionarse como una empresa de trading financiero más amplia. Al combinar su experiencia en criptomonedas con inversiones en inteligencia artificial, trading de alta velocidad e infraestructura a gran escala, Wintermute tiene como objetivo ingresar a múltiples mercados financieros tradicionales.

La inversión de $1 mil millones representa un paso fundamental en la transformación de Wintermute de un creador de mercado enfocado en cripto hacia una empresa global de trading de múltiples activos. Los hitos clave a monitorear incluyen el progreso hacia el objetivo de diversificación de ingresos de 2027, el desarrollo de la infraestructura de HFT y centros de datos, y la capacidad de la empresa para ganar cuota de mercado en la creación de mercado de acciones y ETF junto a competidores consolidados.