Visa publicó los resultados de una encuesta que indican que la protección contra el fraude de nivel bancario y los seguros podrían acelerar la adopción de stablecoins para pagos transfronterizos entre los usuarios de Estados Unidos.

En una encuesta a 2.192 clientes con base en EE. UU. publicada el miércoles, Visa dijo que la "intención de adopción" de stablecoins entre los usuarios estadounidenses podría pasar de 36% a 56% "en un escenario hipotético con protección contra el fraude de nivel bancario y seguro de depósitos". La investigación, realizada por Morning Consult entre febrero y marzo, reveló que los estadounidenses consultados sobre términos financieros como las stablecoins buscan formas más rápidas y económicas de enviar dinero al extranjero.

"Casi dos tercios (64%) [de los encuestados] dicen que la confianza depende más de quién ofrece un método de pago que de la tecnología en sí", señaló Visa. "La disposición a usar stablecoins sube de 36% a 45% cuando se ofrecen a través de un proveedor financiero existente". En conjunto, las cifras indican que la familiaridad con el proveedor, y no solo la tecnología, es central para que los consumidores estadounidenses usen stablecoins en transferencias transfronterizas.

La encuesta planteó la posibilidad de protecciones de tipo bancario para los emisores de stablecoins en EE. UU. en un momento en que las empresas se preparan para la promulgación de la Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins (GENIUS) Act. El proyecto de ley espera las reglas finales de las principales agencias financieras estadounidenses antes de su fecha de entrada en vigor, prevista para enero de 2027.

A diferencia de los productos de las instituciones financieras tradicionales como los bancos, las stablecoins carecen de muchas protecciones contra el fraude y no están cubiertas por el seguro de depósitos de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Bajo GENIUS a partir de enero, no se espera que las stablecoins estadounidenses cuenten con el seguro de la FDIC ni una protección explícita contra el fraude, aunque la legislación incluirá directrices destinadas a abordar actividades ilícitas. Medido contra ese marco, las protecciones que Visa probó en su escenario hipotético superarían lo que se espera que ofrezcan las próximas reglas estadounidenses, quedando las reglas pendientes de las agencias como el hito a seguir para ver cómo toman forma las salvaguardas para stablecoins.

Bancos de la UE impulsan cambios en las reglas de depósito bancario mínimo para stablecoins

El martes, el Sistema Europeo de Bancos Centrales pidió cambiar las reglas que exigen que las stablecoins mantengan al menos 30% de sus reservas en depósitos bancarios, o 60% para los tokens "significativos". El grupo defendió en cambio umbrales de liquidez para los activos, citando los riesgos potenciales de retiros rápidos de depósitos por parte de los usuarios.

Los cambios propuestos sobre cómo los bancos de la UE tratan las stablecoins se enmarcan en el reglamento de Mercados en Criptoactivos (MiCA) de la región, que comenzó a aplicar sus reglas sobre stablecoins en junio de 202. El debate europeo ilustra cómo los reguladores a ambos lados del Atlántico adoptan enfoques distintos en cuanto a las salvaguardas para stablecoins, incluso cuando la clase de activo se expande.

Según la empresa de infraestructura de pagos Decta, la capitalización de mercado de las stablecoins en euros conformes se más que duplicó de 2025 a 2026, de cara al fin del período de transición de MiCA. Los tokens vinculados al dólar estadounidense como USDC y USDT continúan liderando el sector de stablecoins, con una capitalización de mercado combinada de unos 260.000 millones de dólares.