Visa está utilizando datos de liquidación de pagos y herramientas de préstamos basadas en blockchain para ayudar a los prestamistas a evaluar el financiamiento de capital de trabajo para programas de tarjetas vinculadas a stablecoins y empresas fintech.

La compañía indicó que su volumen de liquidación de stablecoins superó una tasa anualizada de $20 mil millones. Visa también señaló que un modelo inicial de financiamiento en el que participa Credit Coop ha respaldado más de $2.5 mil millones en volumen acumulado de liquidación desde 2023.

Según el modelo, los prestamistas pueden utilizar los datos de liquidación de VisaNet junto con los registros de transacciones en blockchain para evaluar el desempeño de una empresa de pagos y determinar las condiciones del financiamiento, informó Visa en un anuncio publicado el martes. La compañía describió la iniciativa en su anuncio oficial.

“Estamos viendo cómo los datos de pagos confiables y las tecnologías onchain pueden trabajar juntos para desbloquear nuevas formas de liquidez, ayudando a las empresas a acceder a capital de maneras más transparentes y programables, alineadas con la velocidad del comercio moderno”, dijo en un comunicado Rubail Birwadker, director global de productos de crecimiento y alianzas de Visa.

Birwadker dijo que las stablecoins están cambiando la forma en que circula el dinero y creando oportunidades para rediseñar la infraestructura de pagos. Visa citó su panel de análisis al señalar que los protocolos de préstamos onchain han procesado más de $694 mil millones en préstamos de stablecoins desde 2020.

En más de 160 programas de tarjetas vinculadas a stablecoins dentro de la red de Visa, el volumen de pagos creció casi 200% interanual. El volumen de liquidación de stablecoins aumentó más de 15 veces, hasta superar una tasa anualizada de $20 mil millones, indicó la compañía.

El anuncio se produce después de que Visa afirmara en octubre pasado que los préstamos con stablecoins podrían trasladar partes del mercado crediticio global de $40 billones a las blockchains. En julio, Visa presentó una plataforma de stablecoins para bancos y empresas fintech que combina funciones de emisión, billeteras, transferencias y tesorería con su infraestructura de pagos.

“Las estructuras de financiamiento tradicionales a menudo requieren una escala significativa, historial operativo o procesos manuales de evaluación crediticia antes de que el crédito esté disponible”, escribió Visa. “Visa considera que la infraestructura de préstamos basada en blockchain, respaldada por datos de pagos confiables, puede ayudar a abordar estos desafíos y, al mismo tiempo, introducir una mayor transparencia y eficiencia”.

Visa identificó su trabajo con Credit Coop como un ejemplo inicial del modelo. Credit Coop proporciona capital de trabajo y financiamiento de liquidaciones mediante contratos inteligentes para automatizar el financiamiento, la gestión de garantías y los pagos. Con la autorización de los clientes, combina los datos de liquidación de Visa con registros de blockchain para evaluar el desempeño crediticio.

La estructura vincula el financiamiento con las cuentas por cobrar de liquidación que ingresan a una empresa de pagos, mientras que los datos utilizados para la evaluación provienen tanto de la red de pagos de Visa como de la actividad en blockchain. Esto crea un marco en el que el financiamiento, la gestión de garantías y los pagos pueden gestionarse mediante el mismo proceso basado en contratos inteligentes, aunque el comunicado no establece qué tan ampliamente está disponible el modelo.

Los préstamos están respaldados por cuentas por cobrar de liquidación, es decir, dinero adeudado a una empresa de pagos, y los pagos se cobran de esos fondos entrantes. Visa indicó que el modelo ha financiado más de $2.5 mil millones en volumen acumulado de liquidación desde 2023 y que registró cero incumplimientos en las líneas de financiamiento participantes. El comunicado no identificó a los prestamistas participantes ni especificó las tasas de financiamiento o una disponibilidad más amplia.

Visa también ha ampliado sus servicios de pagos con stablecoins. En abril, agregó Arc, Base, Canton, Polygon y Tempo a su programa de liquidación, con lo que el total de blockchains compatibles llegó a nueve. En ese momento, Visa informó una tasa anualizada de liquidación de $7 mil millones.