A fondo con Omolara Dada

Omolara Dada es gerente senior de marketing de productos en Busha, un exchange de activos digitales nigeriano, donde está construyendo la función de marketing business-to-business (B2B) desde cero. Con más de seis años de experiencia en la fintech africana, anteriormente trabajó en Anchor, una plataforma de Banking-as-a-Service (BaaS) respaldada por Y Combinator, y en Earnipay, un producto de acceso anticipado al salario devengado (EWA), liderando la estrategia go-to-market, el posicionamiento de productos y el crecimiento en productos financieros B2B y orientados al consumidor. Su trabajo se encuentra en la intersección entre la infraestructura financiera compleja y los seres humanos que necesitan que se les explique con suficiente claridad para poder actuar.

Explica tu trabajo a un niño de cinco años.

"¿Sabes cuando haces algo realmente genial pero nadie se entera? Mi trabajo es ayudar a las personas a descubrir cosas geniales, entender por qué son útiles y querer usarlas. Trabajo para una empresa que ayuda a los negocios a mover dinero, y me aseguro de que las personas adecuadas sepan que existimos y entiendan cómo podemos ayudarles."

¿Cuál es la parte más difícil de trabajar en fintech en Nigeria?

"La confianza: lo difícil que es ganarla y lo fácil que es perderla. A menudo les pides a las empresas que muevan su dinero de una manera nueva, a través de una empresa más reciente, en un entorno donde la gente ha sido perjudicada antes y donde la economía misma es impredecible. Eso significa que el listón para las pruebas es alto. No basta con ser inteligente o tener un buen diseño. Tienes que ser creíble, consistente y genuinamente confiable antes de que alguien te confíe algo tan sensible como su dinero. Esto también hace que el trabajo sea significativo porque cuando una empresa confía en ti, sabes que te lo has ganado."

¿Cuál fue la primera cosa que tuviste que averiguar sin un manual, construyendo el marketing B2B de Busha desde cero?

"A quién nos dirigíamos exactamente. Cuando eres la primera contratación de marketing B2B, nada está predefinido. Así que lo primero fue tener una claridad brutal sobre quién es realmente el cliente, qué problema les resolvemos que realmente les importa y cómo decirlo de una manera que resonara con ellos. Todo lo demás —el contenido, los canales, las campañas— viene después de obtener esa claridad. Pasé mis primeras semanas haciendo muchas preguntas."

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Visa nombra a la ex directora de Airtel Money Kenya como responsable de África Oriental

El 25 de julio, Anne Kinuthia-Otieno, ex directora general de Airtel Money Kenya, el brazo de dinero móvil de la empresa de telecomunicaciones, anunció en LinkedIn que abandonaba su cargo. Le siguieron especulaciones sobre su próximo movimiento: banca, telecomunicaciones o fintech.

El jueves, Visa confirmó que la ex directiva de dinero móvil asumía el cargo de responsable de África Oriental, aportando su experiencia y años de conocimiento bancario a un tipo diferente de fintech.

Por qué la quería Visa: Cuando Kinuthia-Otieno asumió Airtel Money Kenya en 2021, el M-PESA de Safaricom controlaba el mercado. Airtel Money tenía solo el 3,1% de las suscripciones de dinero móvil, según el informe de estadísticas sectoriales de la Autoridad de Comunicaciones de Kenia para el primer trimestre de 2022–2023. Casi cinco años después, esa cuota había ascendido al 10,2%, según el informe del tercer trimestre de 2025–2026 de la CA.

Su nuevo rol: Como responsable de África Oriental de Visa, Kinuthia-Otieno supervisará las operaciones de la empresa en siete mercados, trabajando con clientes y socios para expandir los pagos digitales, fortalecer las alianzas y llevar a más personas al sistema financiero formal. El nombramiento es significativo porque África Oriental es una de las regiones de pagos más dominadas por el dinero móvil del mundo, donde los pagos basados en tarjetas históricamente han quedado por detrás de los servicios liderados por telecomunicaciones en volumen y uso cotidiano. Incorporar a una líder que hizo crecer un negocio de dinero móvil desafiante frente a M-PESA señala la intención de Visa de profundizar su relevancia en un mercado donde consumidores y comerciantes a menudo prefieren el dinero móvil sobre las tarjetas.

El momento tiene sentido: Visa ya se encuentra a mitad de su compromiso de inversión de 1.000 millones de dólares a cinco años en África, construyendo infraestructura, experimentando con pagos basados en stablecoins y trabajando para integrarse más profundamente en el ecosistema de pagos de África. La empresa también inauguró su primer centro de datos en África en Johannesburgo en julio de 2025, reduciendo la latencia de las transacciones y señalando una apuesta de infraestructura a largo plazo en el continente.

Contratar a alguien que entiende tanto la banca como el dinero móvil le da a Visa una ventaja. Si ella pudo ayudar a expandir la presencia de Airtel Money en el territorio de M-PESA, Visa apuesta a que puede ayudar a hacer lo mismo con los pagos digitales en toda África Oriental.

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Safaricom invierte 11 millones de dólares en operaciones etíopes y mira hacia la rentabilidad en 2027

Cuando Safaricom se expandió a Etiopía en 2022, existía incertidumbre sobre si podría alcanzar escala. La empresa estatal de telecomunicaciones Ethio Telecom controlaba una parte abrumadora del mercado —y aún lo hace—, favorecida por el modelo económico conservador que Etiopía había mantenido durante años, el cual tendía a beneficiar a los operadores locales establecidos. Safaricom entraba como el primer operador de telecomunicaciones privado del país, un caso de prueba para la apertura gradual de uno de los mercados de telecomunicaciones más grandes y más controlados de África.

Sin embargo, Safaricom se ha mantenido firme en su plan. Con 14,7 millones de clientes en Etiopía, el mayor operador de telecomunicaciones de Kenia cree ahora que puede capturar una porción mucho mayor del potencial de su mercado vecino. Etiopía es el segundo país más poblado de África, con más de 120 millones de habitantes y una tasa de inclusión financiera históricamente baja, lo que subraya la oportunidad a largo plazo tanto para servicios de telecomunicaciones como de dinero móvil. Safaricom acaba de inyectar más efectivo para respaldar esa convicción.

La última inyección: Safaricom ha inyectado otros 1.400 millones de KES (11 millones de dólares) en su filial etíope, elevando su contribución total de financiación a 159.600 millones de KES (1.230 millones de dólares) a finales de junio de 2026.

La carrera hacia la rentabilidad: El negocio finalmente está produciendo números que hacen que el gasto sea más fácil de justificar. Los clientes activos aumentaron de 13,6 millones en marzo a 14,7 millones en junio, sumando más de 1 millón de usuarios en un solo trimestre y creciendo un 46% interanual.

Entre líneas: Safaricom tiene ahora como objetivo alcanzar la rentabilidad de EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) para marzo de 2027. Esto importa porque Etiopía ya ha absorbido una tarifa de licencia de telecomunicaciones de 850 millones de dólares y una tarifa adicional de licencia de M-PESA de 150 millones de dólares solo para entrar al mercado, además de miles de millones más en costos de despliegue de red. El objetivo de EBITDA será una métrica clave a vigilar porque marcaría la primera señal creíble de que los ingresos de la unidad pueden cubrir sus costos operativos —un umbral que la empresa y sus inversores han estado esperando desde su entrada.

Alcanzar ese hito sería significativo no solo para la unidad etíope sino para la historia de expansión regional más amplia de Safaricom. Los inversores han temido durante mucho tiempo que Etiopía could convertirse en una operación permanentemente hambrienta de efectivo; el rápido crecimiento de clientes es la evidencia más clara de que puede existir un camino hacia una economía autosostenible.

Perspectiva general: Ethio Telecom sigue siendo el actor dominante, por lo que Safaricom sigue siendo muy mucho el retador. Pero después de años de discusiones enfocadas principalmente en tarifas de licencia e inyecciones de capital, la conversión se está desplazando hacia algo más importante: si 14,7 millones de clientes etíopes pueden eventualmente convertirse en un ecosistema rentable de telecomunicaciones y dinero móvil. Las reformas macroeconómicas en curso de Etiopía, incluida la liberalización monetaria, añaden una variable adicional a esa trayectoria, ya que los cambios en los tipos de cambio afectan directamente los costos denominados en dólares de los equipos de red y las obligaciones de licencia.

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Seguimiento de financiación

Fincart, una startup egipcia de comercio electrónico, recaudó 2,8 millones de dólares en una ronda de financiación semilla codirigida por Launch Africa Ventures y Antler MENAP, con la participación de Yango Ventures, Five35 Ventures, Bluestream Capital, Hi2 Global, Kalahari Venture Labs y otros. (27 de julio)

Otros acuerdos de la semana:

• ORA Technologies, una startup fintech marroquí, recaudó 2 millones de dólares en una ronda de financiación Serie A de inversores no revelados. (24 de julio)
• Codar, una startup edtech nigeriana, recaudó 1,5 millones de dólares en una ronda mixta de capital y deuda de inversores no revelados. (27 de julio)

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Escrito por Opeyemi Kareem y Zia Yusuf. Editado por Emmanuel Nwosu y Ganiu Oloruntade.