Los vehículos fabricados en EE. UU. han caído a su menor participación en el mercado de autos nuevos de Canadá en años, mientras los aranceles procedentes de Washington reconfiguran el comercio automotriz norteamericano, y los fabricantes estadounidenses parecen estar asumiendo gran parte del costo.

Solo el 28.4% de los vehículos nuevos vendidos en Canadá en el primer semestre de 2026 fueron fabricados en Estados Unidos, frente al 35.4% en el mismo período de 2025, según datos de JD Power Canada. Entre aproximadamente 2021 y 2025, la participación de EE. UU. en el mercado de vehículos nuevos de Canadá se mantuvo cerca del 40%. Hace una década, casi la mitad de los autos nuevos que llegaban a las carreteras canadienses eran de fabricación estadounidense.

Los analistas atribuyen la fuerte caída a una serie de impuestos a la importación impuestos a Canadá durante el último año y medio, incluido un arancel del 25% a los autos fabricados en Canadá, un gravamen que se espera se duplique y se extienda a las autopartes, el acero y los vehículos canadienses el 1 de enero de 2027. Canadá respondió con contramedidas propias, incluidos aranceles de represalia a los autos fabricados en Estados Unidos, así como al acero y el aluminio.

Lo que está en juego para la industria automotriz de EE. UU. es considerable. Canadá es el mayor mercado de exportación de los fabricantes de autos estadounidenses, más grande que los siguientes 10 mercados combinados, según un análisis del Royal Bank of Canada (RBC) publicado el mes pasado. El comercio bilateral de automóviles superó los 100,000 millones de dólares este año y, pese a las fricciones en la política comercial, Canadá sigue siendo el mayor mercado automotriz de Estados Unidos.

Sin embargo, los analistas advierten que las recientes políticas comerciales no solo están erosionando esa relación, sino que también aumentan la probabilidad de que los impuestos a la importación destinados a castigar a Canadá estén causando un daño mayor a los propios fabricantes de autos estadounidenses.

"Los datos son irrefutables", dijo Brian Kingston, director ejecutivo de la Canadian Vehicle Manufacturers' Association, que representa a los principales fabricantes de autos de EE. UU. en Canadá, a Automotive News Canada. "Prácticamente con cualquier métrica, ya sea empleo, producción, precios, costos arancelarios, todas las métricas apuntan a lo mismo: la política comercial de EE. UU. está dañando la industria automotriz de EE. UU."

Cómo los aranceles han sacudido la industria automotriz de EE. UU.

En la raíz de los problemas arancelarios de la industria se encuentra una realidad estructural: ningún vehículo se fabrica en un solo país. Los autos requieren miles de componentes que se combinan en instalaciones de todo el mundo, lo que significa que las empresas automotrices de EE. UU. siguen dependiendo de productos de otros países, incluso para los vehículos de marca estadounidense.

GM y Stellantis figuran entre las empresas que han reportado pérdidas de miles de millones de dólares por los aranceles, y esos mayores costos están golpeando a los consumidores. Kelley Book ha estimado que los aranceles elevarían los precios de los autos hasta en 6,000 dólares, lo que a su vez incrementa los impuestos, el financiamiento y los costos de seguro de los vehículos.

Cuando el presidente Donald Trump implementó los primeros aranceles automotrices en abril de 2025, los economistas también temían que las restricciones comerciales reducirían la producción de vehículos en EE. UU., ya que muchos autos "fabricados en Estados Unidos" en realidad se ensamblan en Canadá o México antes de terminarse en Estados Unidos. Menos vehículos producidos significaría menor demanda de trabajadores, una consecuencia que ya podría estar materializándose: EE. UU. ha perdido alrededor de 75,000 empleos manufactureros desde enero de 2025, incluidos 25,900 en la producción de vehículos motorizados y autopartes.

Los planes de relocalización podrían restaurar algunos empleos manufactureros a largo plazo, sin embargo. Toyota ha anunciado una expansión de 3,600 millones de dólares en su planta de ensamble de San Antonio, y Ford planea trasladar parte de la producción de modelos Lincoln de China a EE. UU. en 2030, mucho después de que se espera que entre en vigor la escalada arancelaria del 1 de enero de 2027.

Para empeorar las cosas para los fabricantes de autos de EE. UU., su reducida participación de mercado en Canadá ha abierto la puerta a competidores de Asia y Europa, donde las cadenas de suministro más integradas hacen más barato fabricar autos, y donde los aranceles en realidad son más bajos, dijo Kingston a Fortune. Las importaciones de Canadá desde Japón subieron del 13.7% en el primer semestre de 2025 al 16.6% en el mismo período de este año, según datos de JD Power. Las importaciones surcoreanas aumentaron un punto porcentual a 15.6% en el mismo lapso, mientras que las importaciones europeas se estancaron.

"Estamos en esta situación extraña en la que ahora es más rentable fabricar un auto en Japón o Alemania, Corea del Sur, México, y traerlo a Norteamérica que fabricarlo aquí en Norteamérica debido a todos los costos arancelarios acumulados", dijo Kingston. "Eso no presagia nada bueno para el futuro de la industria automotriz de Norteamérica".

El futuro del comercio entre EE. UU. y Canadá

La continua tensión en las relaciones entre EE. UU. y Canadá podría tener consecuencias duraderas. Durante décadas, ambos países han mantenido estrechos lazos comerciales automotrices, comenzando con un pacto de 1965 que eliminó algunos impuestos a la importación y prometió consolidar la industria a través de las fronteras. Esos lazos se fortalecieron con el Tratado de Libre Comercio de América del Norte de 1994 (TLCAN) y se reforzaron aún más con el Acuerdo Estados Unidos–México–Canadá de 2020 (USMCA).

Trump, sin embargo, se ha negado a renovar el USMCA, pese a haber firmado la legislación cuando el acuerdo se creó hace seis años. El acuerdo mitigó algunos impactos arancelarios al establecer exenciones para las autopartes, y su caducidad traería incertidumbre adicional a las cadenas de suministro. La Tax Foundation ha estimado que eliminar las exenciones del USMCA aumentaría los impuestos en 466,000 millones de dólares en la próxima década, unos 300 dólares por hogar estadounidense el próximo año, y reduciría la producción de EE. UU. en aproximadamente un 0.1%, equivalente a horas laborales perdidas de 95,000 empleos de tiempo completo.

Con la escalada arancelaria del 1 de enero de 2027 ya en el calendario y el futuro del USMCA sin resolverse, la disputa ahora tiene un conjunto claro de hitos por delante: si la esperada duplicación del arancel automotriz canadiense entra en vigor según lo previsto, qué ocurre con las exenciones del USMCA que hasta ahora han amortiguado los costos, y cómo siguen moviéndose las líneas de participación de mercado entre EE. UU., Japón, Corea del Sur y Europa.

La pérdida de diplomacia comercial entre EE. UU. y Canadá no solo tendrá impactos económicos de corto plazo, argumentó Kingston. Podría poner en peligro una amistad de 60 años que ha impulsado la sinergia industrial.

"Reduces tu mercado cuando adopt políticas proteccionistas y haces que tus industrias sean menos competitivas", dijo Kingston. "Esta no es una fórmula ganadora de éxito, y cuanto más tiempo permanezcan estos aranceles, más daño harán".

Esta historia fue publicada originalmente en Fortune.com.