El informe de empleo de EE. UU. de septiembre apuntó a un debilitamiento del mercado laboral, lo que podría dar a la Reserva Federal margen para mantener las tasas de interés estables incluso con la inflación aún elevada. Elaborado por la Oficina de Estadísticas Laborales, la publicación mensual de Nóminas No Agrícolas es uno de los datos más observados sobre la economía de EE. UU., ya que alimenta las expectativas sobre la política de la Fed que influyen en el dólar, los rendimientos del Tesoro y los activos de riesgo, desde acciones hasta bitcoin.

EE. UU. sumó solo 29,000 empleos en septiembre, según el informe de Nóminas No Agrícolas del gobierno publicado el viernes por la mañana, muy por debajo del consenso previsto de 90,000 y en fuerte caída frente a la ganancia de agosto de 133,000, revisada a la baja desde los 162,000 reportados inicialmente. El aumento de julio de 21,000 también fue revisado, pasando a una pérdida de 10,000 empleos.

La tasa de desempleo subió inesperadamente a 4.2%, frente a lo esperado de 4.1% y el registro de agosto de 4.1%.

El crecimiento salarial también se enfrió. Las ganancias horarias promedio aumentaron apenas 0.1% el mes pasado, muy por debajo del pronóstico de 0.3% y del ritmo de 0.3% de agosto. En términos interanuales, las ganancias horarias promedio subieron 3%, frente a previsiones de 3.2% y el 3.1% de agosto. Las tendencias salariales figuran entre los indicadores que los funcionarios de la Fed monitorean por la presión inflacionaria, lo que otorga mayor relevancia a estos datos de remuneraciones en desaceleración mientras los precios siguen elevados.

Los mercados financieros reaccionaron con rapidez a la publicación. Bitcoin, que ya se cotizaba en alza durante la sesión, sostuvo sus ganancias previas en los minutos posteriores a los datos, operando justo por debajo de $87,000, con una subida de más de 2% en las últimas 24 horas hasta $86,600. Los futuros de los índices bursátiles de EE. UU. ampliaron sus avances, con el Nasdaq subiendo 1.2%.

En la renta fija y las materias primas, el rendimiento del Tesoro a 10 años cayó 7 puntos básicos hasta 5.17%, y el rendimiento a 2 años bajó por un margen similar hasta 4.71%. El oro ganó más de 1%, mientras que el dólar de EE. UU. cayó frente a las principales monedas.

La atención se centra ahora en las próximas lecturas de inflación y en los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal para conocer más señales sobre cómo los responsables de política equilibran un mercado laboral que se enfría con un crecimiento de precios aún elevado.

Fuente: CoinDesk (reportaje de James Van Straten y Stephen Alpher).