El volumen de paquetes de United Parcel Service cayó en el segundo trimestre, mientras la empresa completaba la eliminación de su negocio de Amazon de bajo margen, pero los ingresos por pieza y las ganancias aumentaron gracias a precios más firmes, mejoras de eficiencia y un enfoque sostenido en envíos premium en medio de la volatilidad económica continua.

La empresa integrada de paquetería y logística informó el martes ingresos de 22.8 mil millones de dólares, un alza de 7.6% interanual. La utilidad operativa ajustada aumentó 12% a 2.1 mil millones de dólares, o 1.76 dólares por acción, ligeramente por encima de las expectativas de los analistas. La dirección también elevó la guía para todo el año, incrementando la previsión de ingresos 2% a 91.2 mil millones de dólares y la guía de utilidad operativa ajustada 0.5% a 8.6 mil millones de dólares.

UPS (NYSE: UPS) ha trabajado con Amazon durante los últimos 18 meses para retirar de su red los envíos no rentables. Esos envíos representaban la mitad del volumen ofrecido por el mercado minorista, el mayor cliente de UPS. En total, la compañía eliminó 2 millones de piezas por día de volumen de Amazon y 4.5 mil millones de dólares en gastos relacionados.

Ese recorte, combinado con una menor demanda general de paquetería, llevó a UPS a iniciar una reconfiguración de la red destinada a alinear la capacidad con la demanda del mercado y mejorar la utilización en un sistema diseñado para volúmenes de comercio electrónico mucho más altos. La iniciativa ha incluido el cierre de 150 instalaciones de clasificación de paquetes, la eliminación de 30,000 puestos y 50 millones de horas laborales, además de la incorporación de tecnología para mejorar el rendimiento en estaciones de distribución existentes.

El CFO Brian Dykes dijo en una llamada con analistas que UPS cerró 45 edificios en la primera mitad de 2025, y que se prevén varios cierres adicionales en la segunda mitad. Al cierre de junio, 68.5% del volumen en EE.UU. pasaba por una instalación automatizada, frente a 64% un año antes. UPS señaló que el costo por pieza en una instalación de manejo automatizada es aproximadamente 28% menor que en una instalación convencional con sistemas mecánicos.

"Eso nos da confianza en la productividad que debemos seguir entregando hacia adelante", dijo.

La dirección había identificado previamente 51 cierres de instalaciones para este año.

Amazon ahora representa alrededor de 9% de los ingresos de UPS, un punto menos que el año pasado y por debajo de 13% durante el auge del comercio electrónico por Covid. UPS indicó que ahora busca optimizar el volumen restante de Amazon en su red aérea y terrestre.

"Esta reconfiguración nunca fue el destino. Fue la base. Ahora tenemos una red más liviana, más automatizada y más ágil que entregará apalancamiento operativo a medida que el volumen crezca. Y, de manera importante, el volumen incremental de hoy tiene una economía sustancialmente mejor que antes debido a los cambios estructurales que hemos hecho", dijo la CEO Carol Tomé.

Las acciones de UPS cayeron 6.5% a 105.53 dólares al cierre, lo que reflejó la cautela de los inversionistas ante la guía del segundo semestre por debajo del consenso en la antesala de la temporada alta, junto con márgenes domésticos menores que en el segundo trimestre y pérdidas de volumen mayores a las previstas. Sin embargo, el precio se volvió ligeramente positivo en las operaciones after-hours.

Los analistas señalaron que los riesgos de largo plazo para la acción incluyen una competencia creciente de Amazon y otros repartidores de última milla, la posibilidad de que Amazon retire los volúmenes restantes y una próxima negociación con el sindicato Teamsters sobre un nuevo contrato para 2028.

UPS Supply Chain Solutions registró un aumento de 7.8% en ingresos, a 2.86 mil millones de dólares, lo que subraya la continuidad del negocio de logística contractual de la compañía mientras su rival FedEx se prepara para vender su unidad de supply chain a Ceva Logistics.

Los resultados se vieron afectados por un cargo de 891 millones de dólares vinculado a costos de separación de empleados derivados de un programa voluntario que alentó a 7,500 conductores a abandonar la compañía como parte de su esfuerzo de simplificación de red. Cerca de 80% de los conductores participantes dejó la empresa en el segundo trimestre.

Los precios más firmes reflejaron una combinación de tarifas base más altas y un uso amplio de cargos y recargos. El TD/Cowen Freight Index cuantificó cómo los recargos por combustible, el mayor peso facturado por paquete y otros cargos elevaron los precios para los transportistas de carga terrestre y exprés en FedEx y UPS durante el trimestre. Directivos de UPS sostuvieron que los mayores costos de combustible neutralizaron la mayor parte del aumento de ingresos por recargos de combustible, y que los márgenes internacionales se vieron más afectados porque más volumen aéreo vuela distancias más largas, lo que hace que el combustible represente una porción mayor de la base de costos.

Los ingresos de paquetería doméstica aumentaron 6%, impulsados por un alza de 9.3% en los ingresos por pieza, mientras que el volumen cayó 3.3%. Al ajustar por la salida de Amazon y otras cuentas de entrega de bajo rendimiento, el volumen promedio diario en realidad creció en el trimestre.

Internacional

Los ingresos de paquetería internacional aumentaron 12.5%, con un alza de 19% en los ingresos por pieza incluso cuando el volumen cayó 5.8%. Sin embargo, la utilidad operativa internacional cayó 7.2% a 623 millones de dólares debido a mayores costos de combustible y gastos adicionales relacionados con la reconfiguración de la red aérea para evitar la zona de conflicto de Medio Oriente, incluido el uso de aerolíneas de carga de terceros con permisos existentes para volar a nuevos destinos en la región.

La caída del volumen internacional estuvo impulsada por descensos domésticos en Europa, mientras que los volúmenes transfronterizos bajaron 4.2% interanual. Como dato positivo, el volumen creció en la ruta comercial China-EE.UU. a medida que los efectos de la cancelación por parte de EE.UU. el año pasado del acceso libre de aranceles para envíos de comercio electrónico de minimis reajustaron el mercado, dijo Dykes.

A principios de este mes, UPS inauguró un nuevo centro de operaciones en Kaohsiung para atender la creciente demanda de servicios premium de logística internacional en el sur de Taiwán. La instalación duplica el tamaño y la capacidad de procesamiento de paquetes de las operaciones de UPS allí y brinda a los clientes de Gangshan Industrial Park, Gangshan Beizhou Industrial Park, Nanzi Technology Park y Renwu Industrial Park —donde se concentran fabricantes de semiconductores y tecnología— mejor acceso a la red logística global integral de UPS. Según un comunicado de la empresa, el sitio también amplía hasta en tres horas los horarios límite de recolección para exportaciones a Estados Unidos.

En marzo, UPS inauguró su mayor centro logístico en Asia Pacífico, en Taiwán, con tecnología avanzada de automatización y soluciones sofisticadas de almacenamiento y gestión de almacenes.

Apuesta por el segmento premium

UPS, al igual que FedEx, está cediendo terreno en la entrega de última milla para grandes minoristas de comercio electrónico a favor de segmentos premium que requieren operaciones logísticas más complejas y ofrecen mayores retornos, como pequeñas y medianas empresas, salud, industria y automotriz. En el segundo trimestre, el volumen B2B representó 44% del volumen total en EE.UU.

Una clave para retener y ganar clientes de mayor margen es desarrollar capacidades que permitan a UPS ofrecer un servicio diferenciado en lugar de competir por precio, explicaron ejecutivos.

El volumen de paquetes para pequeñas empresas creció 4.3% en el trimestre, y el Digital Access Program generó 1.4 mil millones de dólares en ingresos globales, marcando el tercer trimestre consecutivo por encima de 1 mil millones. El DAP es una alianza entre UPS y plataformas de envío como Shopify y EasyPost que extiende las tarifas con descuento de nivel empresarial de UPS, normalmente reservadas para remitentes de alto volumen, a negocios de cualquier tamaño sin contratos complejos ni grandes compromisos mensuales.

Los ingresos de logística de salud superaron 3 mil millones de dólares por segundo trimestre consecutivo, lo que sitúa la tasa anualizada en 12 mil millones de dólares. FedEx, en comparación, reportó cerca de 10 mil millones de dólares en ingresos por servicios relacionados con salud para el ejercicio fiscal finalizado el 31 de mayo. En los últimos dos años, UPS invirtió 48 millones de dólares para abrir 27 instalaciones de cross-dock para camiones refrigerados en todo el mundo, con el fin de atender la creciente demanda de las empresas farmacéuticas, laboratorios médicos y compañías biotecnológicas por transporte y almacenamiento con temperatura controlada de productos sensibles.

La dirección dijo que su continua inversión en tecnología de identificación por radiofrecuencia e inteligencia artificial apoyará el crecimiento futuro y ayudará a atraer nuevos clientes al permitir a UPS analizar datos de sensores y compararlos con gemelos digitales de vehículos, aeronaves, instalaciones y flujo de paquetes. Eso, dijeron ejecutivos, permitirá a los gerentes adaptarse rápidamente a retrasos climáticos, previsiones de volumen revisadas y otras condiciones cambiantes.

En abril, UPS dijo que había completado la instalación de sensores RFID en cada furgoneta de paquetería tras haberlos desplegado en terminales de última milla y ubicaciones de UPS Store, convirtiéndose en el primer gran proveedor logístico en implementar tecnología RFID a escala en una red integrada. La empresa dijo entonces que empezaría a equipar los centros regionales de clasificación con el sistema de rastreo, que elimina la necesidad de que los trabajadores usen escáneres portátiles para capturar los movimientos de los paquetes.

Tomé dijo que UPS ahora está desplegando RFID en instalaciones internacionales y permitiendo que los clientes con impresoras RFID impriman etiquetas RFID.

"Creemos que RFID es el avance más significativo en visibilidad de paquetes en una década", afirmó.

Tomé también describió cómo UPS ganó un minorista de alta gama frente a un competidor gracias a su capacidad para ofrecer etiquetado RFID en origen.

"¿Por qué? Porque en la ubicación del transportista anterior, tenían que tener guardias de seguridad observando cada escaneo mientras los paquetes eran cargados en el vehículo de transporte. En nuestra ubicación, ya no necesitamos guardias de seguridad. Y tenemos visibilidad desde el punto de origen hasta el punto de destino. Eso nos permitió ganar a ese joyero de alta gama", dijo.

Otras capacidades que ayudan a UPS a diferenciarse incluyen la logística de cadena de frío, la entrega con hora definida y la gestión de devoluciones a través de su subsidiaria Happy Returns y las UPS Stores, añadió Tomé, minimizando cualquier amenaza potencial derivada de la reciente expansión de Amazon hacia servicios logísticos de terceros de extremo a extremo.

"Si hacemos una comparación lado a lado, donde ellos tienen fortalezas sería en la entrega urbana de corto alcance y bajo peso. Donde nosotros tenemos fortalezas es en todos los demás ámbitos. Vamos a enfocarnos en las partes del mercado en las que seremos mejores que cualquiera", subrayó.

Perspectiva por segmento

La dirección espera que el margen operativo doméstico en EE.UU. para todo el año llegue a 8.8%, reflejando una mejora de margen en la segunda mitad. Se prevé que los ingresos internacionales crezcan en dígito medio bajo interanual, con un margen operativo en los teens medios. Supply Chain Solutions proyecta un crecimiento de ingresos de dígito doble bajo y un margen operativo de alrededor de 10.5%.

Haga clic aquí para más historias de FreightWaves/American Shipper de Eric Kulisch.

Escriba a Eric Kulisch a [email protected].

Historias relacionadas

DHL eCommerce adquirirá la transportista báltica de paquetería Venipak

UPS estudia subcontratar la entrega de paquetes en el Reino Unido a mensajeros de terceros

UPS mejora el nivel de servicio para transportistas industriales de EE.UU.-México