Los bancos más grandes de Gran Bretaña han completado lo que UK Finance, la asociación de la industria bancaria del país, describe como las primeras transacciones del mundo con depósitos tokenizados para trasladar dinero entre instituciones separadas — un paso hacia llevar los pagos basados en blockchain a las operaciones interbancarias convencionales. Las pruebas se dieron a conocer esta semana.

Lloyds, NatWest y Barclays llevaron a cabo dos transacciones hipotecarias utilizando la tecnología, según indicó la asociación a Reuters. En una prueba aparte, un grupo de tres bancos que incluye a HSBC realizó esta semana una prueba de pagos entre personas que simuló una compra en un mercado en línea.

🇬🇧NEWS: UK's biggest banks have completed the world's first interbank transactions using blockchain-based tokenized deposits. Lloyds, NatWest and Barclays used tokenized deposits in two mortgage transactions, while HSBC and other banks tested a peer-to-peer payment. pic.twitter.com/p30uapcr51

— SolanaFloor (@SolanaFloor) September 24, 2026

Un proyecto para reconstruir los pagos interbancarios

Las pruebas forman parte del proyecto Great British Tokenised Deposit, dirigido por UK Finance. Los bancos participantes se comprometieron con el esfuerzo a través de un piloto lanzado el año pasado. La iniciativa busca establecer infraestructura y reglas compartidas para transferir depósitos tokenizados entre instituciones. Según la asociación, los depósitos tokenizados podrían reducir los costos de transacción y agilizar los procesos en comparación con los sistemas de pago existentes — afirmaciones que los bancos han hecho en general sobre la transferencia de activos tokenizados.

En qué se diferencian los depósitos tokenizados de las stablecoins

Los depósitos tokenizados convierten el dinero mantenido en una cuenta bancaria en un token digital registrado en una blockchain. El token tiene el mismo estatus legal que el depósito que representa, lo que significa que sigue siendo un derecho de cobro contra el banco emisor. Esto los diferencia de las stablecoins, que generalmente son emitidas por empresas y están ancladas al dólar estadounidense u otra moneda. Debido a que las stablecoins sacan el dinero del sistema bancario, han generado preguntas el costo del crédito y la soberanía monetaria. El Bank of England ha dicho que prefiere que los bancos experimenten con depósitos tokenizados en lugar de con stablecoins. Para los bancos involucrados, ese diseño mantiene el dinero de los clientes dentro del sistema bancario incluso cuando se traslada por vías de blockchain.

Superar la barrera de la interoperabilidad

Los bancos y otras empresas financieras han pasado más de una década intentando incorporar la blockchain a sus propios sistemas, creando tokens que representan depósitos, acciones, bonos y monedas. El problema era que cada entidad construyó su propia plataforma de blockchain, y esos sistemas separados no podían comunicarse entre sí — lo que bloqueaba las transferencias entre instituciones. Las nuevas pruebas fueron diseñadas para demostrar que esa barrera puede superarse, con valor moviéndose directamente entre instituciones en lugar de permanecer dentro de la plataforma de un solo banco. Ese cambio — de pilotos de circuito cerrado a transferencias entre instituciones — es lo que lleva a los depósitos tokenizados de experimentos aislados hacia la infraestructura compartida que el proyecto se propuso construir.

Pagos programables en acción

En la compra simulada en línea, los depósitos programables apartaron el dinero en la cuenta del comprador. Los fondos se liberaron al vendedor solo después de que las mercancías fueron registradas como recibidas. El dinero se movió entre cuentas durante la prueba, pero no se intercambiaron bienes reales. Esa liberación automática es la esencia de la programabilidad: condiciones de pago adjuntas al propio depósito, con la transferencia ejecutándose solo cuando se cumplen dichas condiciones.

Jana Mackintosh, directora gerente de Pagos e Innovación de UK Finance, señaló que el esquema demostró que la tecnología podría reducir el riesgo de fraude, ya que la liberación de fondos estuvo ligada a la confirmación de la entrega.

Las dos transacciones de refinanciamiento hipotecario utilizaron una estructura similar: los fondos quedaron bloqueados durante el proceso y se liberaron automáticamente una vez completada cada operación inmobiliaria.

Interés internacional y un esfuerzo paralelo en EE. UU.

Mackintosh dijo que otros países han preguntado por el proyecto durante el último año, y citó conversaciones con homólogos en Europa que querían entender cómo ponerse al día. Estados Unidos tiene su propio esfuerzo en marcha: The Clearing House, una asociación bancaria y empresa de pagos, anunció en junio un proyecto de depósitos tokenizados interbancarios. Con grupos bancarios en ambos lados del Atlántico trabajando ahora en el mismo desafío — trasladar depósitos tokenizados entre instituciones en lugar de dentro de ellas — las pruebas del Reino Unido se han convertido en un punto de referencia que otras jurisdicciones estudian.

Próxima parada: bonos digitales

El proyecto ahora planea constituir una empresa y redactar un reglamento y un marco de gobernanza, una estructura destinada a llevar el trabajo de la fase piloto a la producción completa. Después de eso, los bancos involucrados en el proyecto planean emitir tres bonos digitales en el primer trimestre de 2027 que podrán negociarse y liquidarse con depósitos tokenizados. Esos son los hitos a seguir: la nueva entidad y el reglamento son la ruta del piloto a la producción, y la emisión de bonos extendería la tecnología más allá de los pagos hacia la liquidación de valores negociables.