Los bancos más grandes de Gran Bretaña completaron las primeras transacciones interbancarias con depósitos tokenizados, lo que marca un paso importante en los esfuerzos por aplicar la tecnología blockchain a pagos que involucran dinero de bancos comerciales.

Las transacciones se realizaron bajo el proyecto Great British Tokenized Deposit (GBTD), una iniciativa de la industria liderada por UK Finance para examinar cómo las representaciones digitales de los depósitos en libras podrían respaldar pagos y otras actividades financieras.

Según UK Finance, Lloyds, NatWest y Barclays completaron dos transacciones relacionadas con hipotecas. Un grupo aparte de tres bancos, que incluye a HSBC, también realizó un pago simulado de persona a persona vinculado a un marketplace en línea.

Las pruebas demostraron que los depósitos tokenizados de bancos comerciales pueden moverse entre diferentes bancos y al mismo tiempo admitir condiciones de pago programables, abordando un desafío importante de interoperabilidad para el dinero basado en blockchain.

Pagos hipotecarios y de marketplace puestos a prueba

Una de las pruebas se centró en una transacción de un marketplace en línea. En la simulación, los fondos se reservaron en la cuenta de un comprador y se programaron para transferirse a un vendedor una vez que el comprador recibiera los bienes. No se intercambiaron bienes físicos durante la prueba, pero el proceso mostró cómo los depósitos programables podrían vincular la liberación del pago a un evento predefinido. Esta funcionalidad podría eventualmente permitir a las instituciones financieras automatizar pagos según condiciones contractuales o específicas de la transacción.

Las dos pruebas relacionadas con hipotecas utilizaron un mecanismo comparable. Los fondos se bloquearon y se programaron para liberarse una vez que se hubiera completado la transacción inmobiliaria correspondiente.

UK Finance indicó que este enfoque podría mejorar la eficiencia en las refinanciaciones hipotecarias — el proceso de reemplazar un préstamo hipotecario existente por uno nuevo — y, potencialmente, reducir las oportunidades de fraude al vincular el movimiento de fondos a etapas verificadas de una transacción.

Los depósitos tokenizados son versiones digitales del dinero mantenido en bancos comerciales. A diferencia de stablecoins, que típicamente son emitidas por entidades privadas, los depósitos tokenizados siguen siendo reclamaciones contra bancos comerciales y conservan las características legales y regulatorias de los depósitos bancarios tradicionales. La tecnología puede agregar funciones programables y posiblemente permitir una liquidación más rápida, preservando la relación existente entre los clientes y las instituciones bancarias reguladas.

La interoperabilidad sigue siendo un desafío clave

El componente interbancario del proyecto es particularmente significativo porque los bancos previamente han desarrollado sistemas de tokenización separados. Sin una infraestructura común, el dinero digital emitido por un banco podría no interactuar de manera eficiente con los sistemas operados por otra institución.

Un informe de HM Treasury en julio describió GBTD como una plataforma del sector privado destinada a permitir que los depósitos tokenizados emitidos por diferentes bancos interactúen entre sí. Por lo tanto, las últimas pruebas van más allá de demostrar que un banco individual puede tokenizar depósitos: examinan si el dinero de bancos comerciales tokenizado puede funcionar a través de las fronteras institucionales, un tema que podría volverse cada vez más importante a medida que los bancos desarrollan sistemas de pago y liquidación basados en blockchain.

Se espera que el proyecto GBTD supere su etapa piloto. UK Finance planea crear una empresa dedicada, así como un libro de reglas y un marco de gobernanza destinados a respaldar un uso más amplio en producción.

Bonos digitales planeados para 2027

Los bancos participantes también se están preparando para probar aplicaciones adicionales. Se planifican tres bonos digitales para el primer trimestre de 2027, y se espera que los depósitos tokenizados se utilicen para su negociación y liquidación. Las transacciones de bonos planificadas podrían proporcionar otra prueba de si los depósitos tokenizados pueden respaldar actividades más complejas de los mercados financieros más allá de los pagos y las transacciones inmobiliarias.

Este desarrollo se produce mientras Gran Bretaña continúa trabajando en infraestructura financiera digital que abarca stablecoins, depósitos tokenizados y mecanismos de liquidación digital. HM Treasury ha destacado la iniciativa GBTD como parte de los esfuerzos más amplios del país por desarrollar nuevas formas de finanzas digitales reguladas.

Para los bancos, los depósitos tokenizados podrían ofrecer una forma de introducir programabilidad y capacidades de liquidación basadas en blockchain sin reemplazar el dinero de bancos comerciales por un activo digital privado independiente. Para las empresas y los consumidores, la tecnología podría eventualmente respaldar pagos automatizados vinculados a condiciones específicas, mientras que las instituciones financieras podrían obtener nuevos mecanismos para coordinar la liquidación entre varios bancos.

La transición planificada hacia una estructura operativa formal, reglas comunes y pruebas adicionales de bonos digitales podría proporcionar la próxima prueba de si losósitos tokenizados pueden avanzar de experimentos controlados a una infraestructura capaz de respaldar transacciones financieras del mundo real a mayor escala.

Fuente: CoinTrust