TradeStation Securities, Inc. ha ampliado su oferta de futuros al añadir los futuros con cotización al contado de CME Group (SQFs) a su plataforma de negociación. El nuevo conjunto de contratos de menor tamaño está diseñado para dar a los traders minoristas acceso a los principales índices bursátiles de EE. UU. y mercados de criptomonedas con precios que reflejan los mercados de contado subyacentes.

Los ocho nuevos contratos ya están disponibles en la plataforma de TradeStation y cubren cuatro índices bursátiles: el S&P 500 (QSPX), el Nasdaq-100 (QNDX), el Russell 2000 (QRTY) y el Dow Jones (QDOW), así como cuatro criptomonedas: Bitcoin (QBTC), Ether (QETH), XRP (QXRP) y Solana (QSOL).

CME Group lanzó los SQFs como un formato de producto que separa la cotización al contado del índice de la base de futuros, lo que permite que el precio mostrado se alinee estrechamente con el mercado al contado manteniendo las protecciones regulatorias y de compensación asociadas con los futuros compensados por CME Group. Los contratos se valoran al nivel o cerca del valor del mercado de contado subyacente, una estructura diseñada para resultar familiar a los traders acostumbrados a los precios de acciones, ETFs y criptomonedas. Para los contratos de criptomonedas específicamente, el formato ofrece a los traders minoristas exposición regulada por la CFTC y compensada centralmente a activos digitales como alternativa a la negociación al contado en exchanges de criptomonedas.

Los montos nocionales de los contratos SQF oscilan entre 500 y 6.000 dólares, con un precio por contrato de entre 0,25 y 0,50 dólares. Según TradeStation, los contratos son al menos cinco veces más pequeños que los futuros Micro existentes, lo que podría permitir a los traders dimensionar las posiciones con mayor precisión mientras reducen el capital necesario para ingresar a los mercados de futuros. La nueva reducción del tamaño del contrato continúa una tendencia que CME Group inició con el lanzamiento de sus futuros Micro E-mini en 2019, que ya eran una fracción del tamaño de los contratos E-mini estándar.

John Bartleman, presidente y CEO de TradeStation Group, afirmó que el lanzamiento aborda una barrera común para los traders activos que siguen índices de referencia pero encuentran intimidante la fijación de precios y el dimensionamiento de los contratos de futuros tradicionales. Señaló que los SQFs combinan convenciones de precios familiares con acceso a productos compensados por CME, lo que facilita a los traders explorar el mercado de futuros.

El lanzamiento se produce tras un creciente impulso del formato SQF. CME Group reportó un volumen récord de SQFs en junio, con más de 192.000 contratos negociados en todo el conjunto, lo que señala una creciente demanda de la estructura del producto antes de la integración de TradeStation. Dado que los SQFs siguen siendo una categoría de producto relativamente nueva, los niveles de adopción en brokerages de integración temprana como TradeStation pueden indicar si el formato gana tracción en el mercado de futuros minorista en general.

TradeStation Securities es una subsidiaria de brokerage con sede en EE. UU. de TradeStation Group, que proporciona negociación autodirigida en acciones, opciones, futuros y criptomonedas a través de su plataforma electrónica de negociación propia. La empresa anteriormente ofrecía acceso a los contratos de futuros E-mini estándar y Micro de CME Group.

CME Group, operador de la Bolsa Mercantil de Chicago, es uno de los mercados de derivados más grandes del mundo, ofreciendo productos de futuros y opciones que abarcan índices bursátiles, tasas de interés, divisas, materias primas agrícolas, energía, metales y criptomonedas.

Fuente: LeapRate