La Comisión de Bolsa y Valores de Tailandia (SEC) ha propuesto limitar los depósitos y retiros diarios de stablecoins a 5 millones de baht ($147,750) por cliente en cada operador de criptomonedas autorizado, como parte de un esfuerzo para combatir el lavado de dinero y la actividad financiera ilícita.

Las stablecoins son criptomonedas diseñadas para seguir el valor de activos de referencia como el dólar estadounidense, y se utilizan ampliamente para operar y para mover valor entre plataformas y a través de fronteras, un perfil que ha convertido el flujo de estos tokens en un foco creciente de la supervisión contra el lavado de dinero.

El proyecto de marco normativo también restringiría a los clientes a transferir stablecoins únicamente entre cuentas o billeteras registradas bajo su propia identidad. Las transferencias entre pares realizadas directamente en la blockchain quedarían fuera de este esquema permitido, según el anuncio de la SEC.

Límites de transferencia y requisitos de verificación

Bajo los requisitos propuestos, los operadores de criptomonedas autorizados deberían evaluar si las transacciones de los clientes son consistentes con las fuentes de ingresos y la situación financiera declaradas por cada cliente. Las plataformas también deberían cumplir con la Travel Rule —un estándar contra el lavado de dinero desarrollado por el Grupo de Acción Financiera Internacional (FATF) que exige a los proveedores de servicios de activos virtuales compartir la información del remitente y del beneficiario en transferencias cubiertas—, fortalecer el escrutinio de clientes y monitorear las transacciones que involucren billeteras potencialmente sospechosas.

La SEC también espera que los operadores utilicen herramientas de análisis de blockchain para identificar vínculos entre transacciones, direcciones de billeteras de alto riesgo e individuos bajo escrutinio regulatorio. Las medidas tienen como objetivo fortalecer la supervisión de los movimientos de stablecoins y reducir el riesgo de lavado de dinero, ciberdelincuencia y transferencias internacionales no autorizadas.

El límite diario propuesto incluiría exenciones para ciertas actividades. Estas abarcan transacciones comerciales legítimas, transferencias entre cuentas pertenecientes a un mismo cliente, market makers de stablecoins, ciertas ofertas de tokens y reembolsos a inversores. Las transacciones autorizadas por el Banco de Tailandia también quedarían excluidas de la restricción.

La propuesta sigue a una audiencia pública celebrada en septiembre, durante la cual la SEC examinó enfoques para fortalecer la supervisión de la actividad con stablecoins realizada a través de operadores de activos digitales autorizados.

Requisitos de divulgación de market makers para los exchanges

La propuesta de la SEC va más allá de los límites de transferencia de stablecoins. Los exchanges de criptomonedas también deberían divulgar a sus market makers e identificar los activos digitales para los cuales estos proveedores ofrecen liquidez. Los operadores necesitarían fortalecer sus procedimientos de escrutinio para evaluar los riesgos financieros potenciales asociados a los proveedores de liquidez.

Los brokers enfrentarían restricciones adicionales sobre el uso de proveedores de liquidez para pares de trading de stablecoins que involucren el baht tailandés. Ciertas transacciones fuera de plataforma entre brokers y dealers estarían sujetas a un valor mínimo de 3 millones de baht ($88,528). Las empresas que realicen dichas transacciones deberían divulgar los precios de ejecución, lo que otorgaría a los reguladores mayor visibilidad sobre la actividad de trading fuera de las plataformas de exchange.

Consulta pública abierta hasta el 26 de noviembre

Por separado, las autoridades tailandesas han intensificado el escrutinio de transacciones inusuales de USDT, aplicando análisis de datos financieros para identificar actividad que podría indicar lavado de dinero.

La SEC ha invitado al público a comentarios sobre las regulaciones propuestas, con el 26 de noviembre como fecha límite para presentaciones. El regulador revisará las respuestas antes de determinar las reglas finales que regirán la actividad con stablecoins en las plataformas cripto autorizadas, lo que significa que el alcance final del límite diario, los requisitos de registro de billeteras y las obligaciones de divulgación dependerán de esa revisión.

De ser adoptado, el marco introduciría controles más estrictos sobre las transferencias de clientes, la verificación de identidad, los proveedores de liquidez y las divulgaciones de trading dentro del sector regulado de activos digitales de Tailandia.

Reportaje de Marcus Renfield, analista de mercados cripto y escritor on-chain.

Fuente: Hokanews