La Comisión de Bolsa y Valores de Tailandia presentó una denuncia penal contra el exchange de criptomonedas Bitkub Online y dos de sus exdirectores, alegando que la compañía presentó reportes regulatorios falsos después de un ciberataque en 2021 que provocó la pérdida de activos digitales por un valor aproximado de 1.7 mil millones de baht ($50 millones).

Según un anuncio publicado por la SEC de Tailandia el jueves, la denuncia menciona a Bitkub Online y a los exdirectores Sakolkorn Sakavee y Thaweesap Rawan. Las acusaciones se relacionan con la información presentada en los reportes diarios de capital líquido neto del exchange después de una vulneración de billetera en mayo de 2021.

El regulador dijo que los reportes presentados entre el 10 de mayo y el 30 de octubre de 2021 no reflejaron con precisión la reducción de las tenencias de activos digitales de Bitkub después de que los atacantes robaran 16 criptomonedas diferentes. Según la SEC, la omisión hizo parecer que los activos de los clientes permanecían intactos y que el exchange no había sufrido pérdidas por el incidente.

Las autoridades dijeron que los activos robados habían sido repuestos para el 31 de octubre de 2021, pero argumentaron que el efecto del robo aun así debió haberse reflejado en los reportes regulatorios presentados durante el período afectado. La denuncia acusa a Bitkub y a los dos exdirectores de violar múltiples disposiciones de las normas de activos digitales de Tailandia mediante las presuntas divulgaciones falsas.

La presentación de reportes de capital líquido neto es una herramienta clave de supervisión para las empresas de activos digitales con licencia, ya que ayuda a los reguladores a evaluar si un operador cuenta con recursos suficientes y cobertura de activos mientras continúa prestando servicios a los clientes. En este caso, la acusación de la SEC se centra en la precisión de esas presentaciones durante los meses previos a la reposición de los activos robados.

La SEC dijo que el caso avanzará por el proceso de investigación penal de Tailandia antes de que se tome cualquier decisión sobre una acusación formal o procedimientos judiciales.

Bitkub rechaza las acusaciones

Bitkub respondió en una publicación en X y afirmó que el asunto se refiere a decisiones sobre cuándo divulgar la vulneración de la billetera, no a acusaciones de fraude o pérdidas de clientes.

El exchange dijo que demoró deliberadamente el anuncio del incidente porque quería evitar una posible corrida mientras trabajaba para recuperarse del robo. Según la compañía, sus cofundadores compraron posteriormente una cantidad equivalente de activos digitales para reemplazar los fondos robados, dejando a los clientes y a la empresa sin pérdidas financieras.

Bitkub también dijo que desde el incidente ha fortalecido su marco de gobernanza, sus procedimientos de cumplimiento y sus controles de seguridad.

Fundado en 2018, Bitkub se ha convertido en el mayor exchange de criptomonedas de Tailandia. CoinGecko clasificó a la plataforma en el primer lugar entre los exchanges tailandeses por puntaje de confianza, mientras que su volumen diario de negociación era de aproximadamente $712 millones al momento de la publicación.

La denuncia llega mientras Bitkub continúa considerando una salida a bolsa. La compañía confirmó en diciembre de 2025 que estaba explorando una oferta pública inicial, incluida la posibilidad de cotizar en Hong Kong. Para un exchange que busca acceso a los mercados públicos, las divulgaciones regulatorias y los asuntos de cumplimiento no resueltos suelen formar parte de la debida diligencia revisada por posibles inversionistas, asesores y mercados de cotización.

Cointelegraph dijo que contactó a Bitkub para solicitar comentarios adicionales sobre la denuncia de la SEC y los planes de IPO de la compañía, pero no había recibido respuesta al momento en que se publicó su reporte.

Tailandia amplía la supervisión cripto

La medida de aplicación llega mientras las autoridades tailandesas continúan endureciendo la supervisión en varias áreas del mercado de activos digitales.

A comienzos de este mes, el medio local Thansettakij informó que el Banco de Tailandia y la SEC habían comenzado a examinar transacciones de stablecoins de alto valor tras identificar transferencias que podrían haber eludido los requisitos normales de reporte financiero. Según ese reporte, el gobernador del BOT, Vitai Ratanakorn, dijo que las autoridades estaban utilizando herramientas de análisis de datos para revisar grandes transacciones, en particular aquellas que involucran USDT de Tether, mientras evalúan si se necesita más acción regulatoria.

El reporte dijo que los reguladores también han incrementado el escrutinio de grandes depósitos y retiros de efectivo, operaciones con oro y cuentas bancarias vinculadas a juegos de azar en línea como parte de esfuerzos más amplios contra el lavado de dinero.

Al mismo tiempo, Tailandia ha seguido avanzando con políticas destinadas a expandir su mercado cripto regulado.

En febrero, el gobierno tailandés aprobó enmiendas que reconocen a las criptomonedas como activos subyacentes elegibles bajo la Ley de Negociación de Derivados del país. Los cambios permiten que contratos regulados de futuros y opciones hagan referencia a activos digitales como Bitcoin. Tras la aprobación, la SEC recibió el encargo de redactar normas detalladas de licenciamiento y requisitos contractuales para los participantes del mercado.

Posteriormente, el regulador propuso flexibilizar los requisitos de licenciamiento para las empresas de activos digitales permitiendo que las firmas soliciten licencias de derivados bajo una sola entidad corporativa, en lugar de exigir compañías separadas.

Durante el proceso de consulta, la secretaria general de la SEC, Pornanong Budsaratragoon, dijo que la propuesta respaldaría a las criptomonedas como una clase de activo de inversión, al tiempo que daría a los inversionistas acceso a productos regulados adicionales bajo salvaguardas de supervisión adecuadas.