La Comisión de Valores y Bolsa (SEC) de Tailandia presentó una denuncia penal contra BG Limited, la operadora del exchange de criptomonedas Bitget, alegando que la empresa operó un exchange de activos digitales sin licencia que atendía a usuarios tailandeses entre 2022 y 2025, y pidió al gobierno bloquear el acceso a la plataforma a partir del 5 de diciembre.

La denuncia, presentada el jueves ante la División de Supresión de Delitos Económicos (ECD), una unidad de la Policía Real Tailandesa que investiga delitos económicos, también señala al señor Kritsana Kritsananuwat como un presunto colaborador que promovió Bitget a través de canales de Facebook y YouTube, según anunció la SEC en el comunicado No. 241/2026.

Fundamentos de la denuncia

Entre 2022 y 2025, según encontró el regulador, Bitget ofreció un sistema de trading en el curso ordinario de su negocio, cobró comisiones, operó un sitio web en tailandés capaz de mostrar valores en baht y captó usuarios tailandeses en canales sociales como "Bitget Thailand" en X, "BGB Thai Holder" en Telegram y "bitgetthailand" en TikTok: el tipo de servicios en tailandés y marketing dirigido localmente que los reguladores consideran evidencia de que un exchange hace negocios con usuarios dentro del país.

La SEC indicó que esa conducta constituye la operación de un exchange de activos digitales bajo el Artículo 3 del Decreto de Emergencia sobre Negocios de Activos Digitales B.E. 2561 (2018) sin licencia, una violación del Artículo 26 castigada bajo el Artículo 66. El caso pasa ahora a un funcionario de investigación, la etapa en la que se recopila la evidencia antes de una decisión de acusación, y luego a los fiscales y los tribunales.

Bloqueo de acceso desde el 5 de diciembre

Por separado, la SEC remitió el sitio web de Bitget, otros dominios y su aplicación al Ministerio de Economía Digital y Sociedad en virtud de un real decreto de 2025 que autoriza bloqueos de acceso a plataformas de trading sin licencia. A partir del 5 de diciembre, el público "no podrá acceder a la plataforma", señaló el comunicado, y se informó a los inversores que aún mantienen activos allí que consideren actuar antes de la fecha límite. Un bloqueo de este tipo restringe el alcance del sitio y la aplicación desde dentro de Tailandia; por sí solo no asegura ni recupera los activos custodiados en la plataforma.

Una vía licenciada junto a un caso penal

La ofensiva coercitiva llega semanas después de que Bitget anunciara una adquisición planeada de GMO-Z.com Cryptonomics (Thailand), un exchange y corredor de activos digitales de Bangkok que ya cuenta con licencias tailandesas, a través de su participación en BTGT Management (Thailand) Ltd.

Según ese acuerdo, GMO Internet y su matriz tailandesa transferirían la totalidad de sus participaciones en GMO-Z, alrededor del 49% y el 50,94%, respectivamente, a BTGT o un designado al cierre, según mostró una presentación de GMO Internet del 24 de septiembre. Bitget afirmó que el cierre sigue sujeto a la aprobación regulatoria y, tras la autorización de cambio de control, el visto bueno regulatorio requerido cuando cambia la propiedad de una operadora licenciada, tiene la intención de presentar su plataforma de trading a los usuarios tailandeses conforme a las normas locales.

"Tailandia es una parte importante del panorama de activos digitales del Sudeste Asiático, y esta adquisición nos brinda una gran oportunidad para establecer operaciones locales", afirmó la CEO de Bitget, Gracy Chen, en el comunicado del 20 de octubre.

El cronograma ya se ha retrasado. GMO Internet Group pospuso la fecha efectiva de la transferencia de acciones del 31 de octubre al 30 de noviembre, citando el trabajo cuidadoso en las solicitudes regulatorias tailandesas y los procedimientos de cierre, una fecha revisada que queda a cinco días del bloqueo de acceso planificado a Bitget.

CoinDesk informó que los propios términos de uso de Bitget, actualizados en octubre, ya incluyen a Tailandia entre las jurisdicciones donde sus servicios están prohibidos, y que la SEC no ha dicho si la denuncia penal influirá en el cambio de control de GMO-Z.

Lo que el bloqueo resuelve y lo que no

Tailandia ya ha utilizado la misma herramienta de bloqueo de acceso. A mediados de 2025, la SEC remitió Bybit, OKX y otras tres plataformas sin licencia para un corte el 28 de junio, pidiendo a los usuarios que primero movieran sus activos. La medida contra Bitget sigue ese patrón, y añade una denuncia penal contra la operadora del exchange y un promotor identificado.

Las plataformas licenciadas siguen ocupando el centro de la política de Bangkok. Tailandia ha aprobado una exención del impuesto sobre ganancias de capital por varios años que aplica solo a operaciones en plataformas reguladas por la SEC, y ha estado expandiendo productos cripto regulados en derivados y mercados de capitales. Las plataformas sin licencia reciben el tratamiento opuesto: alertas a inversores, bloqueos de acceso y, ahora para Bitget, una remisión a la policía.

Lo que aún no está claro es si un caso penal contra BG Limited por el período 2022–2025 impide, retrasa o deja intacta la oferta de BTGT por hacerse con una operadora local licenciada. El comunicado de la SEC no menciona a GMO-Z, y Bitget no ha respondido públicamente a la denuncia en el comunicado publicado junto con el anuncio de la adquisición.

Para los usuarios tailandeses que aún están en Bitget, el reloj práctico marca el 5 de diciembre. Para Bitget, la prueba es si el 30 de noviembre cierra una puerta regulada hacia Tailandia, o si la denuncia presentada el jueves convierte esa vía licenciada en la siguiente pregunta que la ECD y la SEC deberán responder.

Este artículo apareció por primera vez en Bitcoin Magazine y está escrito por Micah Zimmerman.