Tailandia ha adoptado nuevos requisitos de la Travel Rule para transferencias de activos digitales, endureciendo la supervisión de las transacciones con criptomonedas y acercando su marco regulatorio a los estándares internacionales contra el lavado de dinero.

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) emitió las reglas el miércoles 2 de septiembre. Los requisitos se aplican a los operadores de negocios de activos digitales y entran en vigor el 27 de febrero de 2027. El marco está diseñado para mejorar el monitoreo de transacciones y reducir el uso de servicios cripto para el lavado de dinero y delitos tecnológicos.

La llamada Travel Rule proviene de recomendaciones del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI), el organismo intergubernamental que establece los estándares globales contra el lavado de dinero. El GAFI extendió por primera vez la regla —aplicada desde hace tiempo a las transferencias electrónicas tradicionales— a los activos virtuales en 2019, y jurisdicciones como Japón, Singapur y Corea del Sur han implementado desde entonces sus propias versiones. La adopción tailandesa alinea su régimen con este impulso internacional más amplio hacia la transparencia de las transferencias.

Las billeteras autocustodiadas enfrentan nuevas verificaciones

Un aspecto central de las reglas es la supervisión de las transferencias que involucran billeteras autocustodiadas. Los operadores de activos digitales deben verificar la propiedad o el control que tiene un cliente sobre una billetera autocustodiada cada vez que el cliente envíe activos hacia dichas billeteras o reciba activos de ellas.

Los operadores también deben recopilar información sobre los clientes y las contrapartes de las transacciones, verificar dichas contrapartes y evaluar los negocios de activos digitales o proveedores de servicios involucrados en una transferencia.

Además, los operadores deben conservar la información relacionada con las transacciones durante al menos cinco años. Durante los primeros dos años, los registros deben permanecer inmediatamente accesibles para los reguladores.

La Travel Rule amplía la transparencia de las transacciones

El marco también exige que la información del remitente y del beneficiario acompañe las transferencias entre operadores de activos digitales. Cuando participen intermediarios en una transacción, los operadores deben verificar a esos intermediarios y tomar medidas adicionales para mantener visibilidad sobre toda la ruta de la transferencia.

La SEC desarrolló el marco en cooperación con la Oficina Antilavado de Dinero de Tailandia, y los reguladores consultaron a los participantes del mercado a principios de este año antes de finalizar los requisitos.

Según la SEC, las reglas fortalecerán la capacidad de rastrear activos digitales y ayudarán a prevenir el lavado de dinero, la financiación del terrorismo y los delitos tecnológicos. La agencia también espera que las medidas mejoren la confianza en el mercado de activos digitales de Tailandia y favorezcan una mayor conexión con los mercados internacionales. Ese factor de confianza es relevante para el sector cripto tailandés, donde exchanges y corredores licenciados operan bajo un régimen regulatorio que el gobierno ha buscado ampliar, incluyendo recientes avances hacia la regulación de stablecoins y pilotos de supervisión de activos digitales para inversores institucionales.

La fecha diferida de entrada en vigor da a las empresas cripto tiempo para construir sistemas de recopilación y transmisión de información, verificación de billeteras y monitoreo de transacciones: un esfuerzo de cumplimiento que los operadores más pequeños podrían encontrar más pesado que las plataformas más grandes con conexiones internacionales. Una vez que las reglas entren en vigor, los usuarios enfrentarán verificaciones adicionales en transferencias que involucren billeteras autocustodiadas, un cambio que podría afectar la forma en que los clientes minoristas mueven fondos entre exchanges y billeteras personales.