TACEO, una empresa de criptografía especializada en computación segura sobre datos cifrados, ha lanzado Merces, una red de pagos centrada en la privacidad diseñada para permitir transacciones financieras confidenciales sobre infraestructura blockchain pública.

La red ya está activa en Monad, una blockchain de Capa 1, y en World Chain, una red Layer 2 de Ethereum, en el esfuerzo más reciente de TACEO por abordar un obstáculo importante para un uso institucional más amplio de las blockchains públicas: la exposición de la información de las transacciones.

Merces está diseñada para que bancos, corporaciones e instituciones financieras realicen transacciones privadas en blockchain, conservando la verificación criptográfica de la validez del pago y de los fondos disponibles. Las blockchains públicas suelen mantener registros de transacciones transparentes, una característica que puede entrar en conflicto con los requisitos de confidencialidad de las empresas que gestionan pagos, operaciones de tesorería y otras actividades financieras sensibles. Según TACEO, Merces busca ofrecer una alternativa al mantener privada la información crítica de pagos, preservando las propiedades de seguridad asociadas a la liquidación basada en blockchain.

TACEO fue fundada en 2022 tras surgir de la Universidad Tecnológica de Graz, en Austria, y ha recibido respaldo de inversionistas que incluyen el a16z Crypto Startup Accelerator de Andreessen Horowitz.

La criptografía apunta a la adopción institucional de blockchain

El director ejecutivo y cofundador Lukas Helminger dijo que la empresa identificó la confidencialidad, más que la velocidad o el costo de las transacciones, como la principal razón por la que bancos y corporaciones han sido reacios a trasladar su actividad financiera a blockchains públicas.

Helminger también describió Mer como el segundo producto de TACEO y señaló que aplica a las transacciones financieras tecnología criptográfica empleada anteriormente para proteger identidades digitales.

La empresa busca expandir Merces mediante integraciones con otros proveedores de infraestructura financiera y blockchain. Cuatro organizaciones participan en iniciativas que abarcan conectividad bancaria, transferencias entre cadenas, productos de inversión tokenizados y datos financieros compartidos.

IntellectEU, un proveedor de infraestructura bancaria, está integrando Merces con su plataforma CatalyX. La integración tiene como objetivo conectar las transacciones blockchain confidenciales con los sistemas de back-office bancario y las instituciones financieras reguladas, creando potencialmente un vínculo entre la actividad on-chain y la infraestructura financiera existente.

Integraciones de finanzas entre cadenas y tokenizadas

LayerZero, un protocolo de interoperabilidad, está desarrollando una integración diseñada para permitir que los saldos confidenciales de Merces se muevan entre múltiples redes blockchain. La iniciativa aborda una posible limitación de la infraestructura financiera centrada en la privacidad, al permitir que los activos y saldos operen en distintos ecosistemas blockchain.

Orion Finance trabaja con TACEO para incorporar funciones de privacidad en bóvedas de inversión tokenizadas. El acuerdo busca proteger la información sensible, a la vez que preserva la visibilidad de los inversionistas sobre el desempeño de la inversión.

TACEO también colabora con Zenith, una extensión de la Canton Network, en privacidad de estado compartido. La tecnología está concebida para permitir que múltiples participantes transen sobre una posición financiera común sin exponer el conjunto completo de datos subyacentes a cada uno de ellos.

En conjunto, las integraciones planificadas extienden Merces más allá de los pagos privados, apuntando a sistemas bancarios, finanzas entre cadenas, productos de inversión tokenizados y posiciones financieras compartidas como posibles casos de uso institucional de blockchain.

Los saldos permanecen ocultos frente a los ledgers públicos

Merces está diseñada para mantener los saldos de las cuentas y la información de contrapartes fuera de los ledgers públicos de blockchain. En lugar de registrar directamente en la cadena los datos detallados de las transacciones, el sistema almacena una representación criptográfica de su estado. Los saldos subyacentes se dividen en participaciones secretas y se distribuyen entre múltiples computadoras independientes, una estructura concebida para impedir que un solo participante obtenga el conjunto completo de datos financieros.

El sistema combina computación multipartita (MPC), una rama de la criptografía surgida de la investigación académica a principios de la década de 1980, con pruebas criptográficas. La MPC permite procesar información sensible sin revelar los datos subyacentes completos a ningún participante individual. Luego se utilizan pruebas criptográficas para establecer que las transacciones cumplen las condiciones requeridas, incluida su validez y su financiamiento adecuado, sin exponer la información financiera confidencial involucrada.

TACEO denomina coSNARKs a esta arquitectura combinada, un marco concebido para ofrecer procesamiento verificable de transacciones presando la confidencialidad. El nombre se basa en los SNARKs, una clase de pruebas criptográficas compactas diseñadas para verificar cálculos de manera eficiente sin volver a ejecutarlos.

La privacidad como capa central de las finanzas on-chain

El lanzamiento se produce mientras las instituciones financieras exploran la liquidación basada en blockchain, los activos tokenizados y otras formas de infraestructura financiera on-chain. Si bien los ledgers públicos ofrecen transparencia y auditabilidad, la visibilidad sin restricciones de las transacciones individuales puede plantear desafíos a las empresas que necesitan proteger información de clientes, contrapartes y tesorería.

Merces intenta resolver esa tensión separando la verificación de las transacciones de la divulgación pública de los datos financieros sensibles. Al combinar computación multipartita y pruebas criptográficas, la red busca ofrecer pagos verificables en blockchain sin exponer públicamente saldos ni información de contrapartes, creando potencialmente una capa de privacidad para las finanzas institucionales on-chain.

El éxito de la red dependerá de la adopción por parte de las instituciones financieras, de la integración con la infraestructura existente y de la capacidad de mantener la privacidad sin comprometer la verificación ni los requisitos regulatorios. Su despliegue en Monad y World Chain proporciona una base operativa inicial mientras TACEO desarrolla integraciones en el ecosistema más amplio de blockchain e infraestructura financiera.