El S&P 500 cerró en 7,807.24 el 12 de octubre de 2026, retrocediendo 4.30 puntos, o 0.06%, desde el cierre previo de 7,811.54. El índice de referencia sube 14.05% en lo que va de 2026 en términos de precio y ha ganado 19.15% en los últimos doce meses. Las cifras siguientes compilan los datos más recientes sobre rendimientos, riesgo, caídas históricas del mercado y las probabilidades que los inversores asignan actualmente a movimientos futuros.

Salvo indicación en contrario, las cifras corresponden al 12 o 13 de octubre de 2026. Los resultados pasados no predicen rendimientos futuros.

Datos clave de un vistazo

• Último cierre: 7,807.24 el 12 de octubre de 2026
• Rango de 52 semanas: 6,316.91 a 7,844.52
• Año en curso: 14.05% de rendimiento de precio y 15.08% de rendimiento total
• Rendimiento anual promedio desde 1957: alrededor de 10%
• Años calendario positivos de 1926 a 2025: 74 de 100 (rendimiento total)
• Caída más profunda registrada: alrededor de 82%, de 1929 a 1932

S&P 500 hoy: precio y desempeño a corto plazo

El índice abrió en 7,813.04 el 12 de octubre y cotizó entre 7,796.94 y 7,821.67 antes de cerrar en 7,807.24. La modesta pérdida se produjo en un día en que el Promedio Industrial Dow Jones subió 0.38% y el Nasdaq Composite cayó 0.44%.

El S&P 500 se sitúa cerca de su máximo de 52 semanas de 7,844.52, un pico alrededor de 0.5% por encima del último cierre, y se ubica aproximadamente 23.6% por encima de su mínimo de 52 semanas de 6,316.91.

Los periodos más largos muestran cifras más sólidas. El rendimiento de precio de un año es de 19.15% y el rendimiento anualizado de tres años es de 21.53%. La cifra anualizada de cinco años es menor, 12.41%, y la de diez años es 13.82%.

Los proveedores de datos reportan cifras a corto plazo ligeramente diferentes. El panel de datos clave de MarketWatch lista una ganancia de un mes de 2.46%, una ganancia de tres meses de 3.88% y una ganancia de un año de 17.32%. La tabla de Morningstar en la misma página muestra 1.96%, 3.06% y 19.15% para los mismos periodos. La brecha probablemente proviene de las fechas utilizadas para medir cada ventana.

Todas estas son rentabilidades de precio. Debido a que un índice de precio excluye los dividendos, el rendimiento total es mayor: el rendimiento total de 2026 al 12 de octubre es de 15.08%, frente a 14.05% solo de precio. El gráfico de crecimiento de diez años de Morningstar muestra 10,000 dólares convirtiéndose en 38,197 dólares en términos de precio, casi cuatro veces el monto inicial.

El S&P 500 se lanzó el 4 de marzo de 1957. Contiene 500 grandes empresas estadounidenses cotizadas en la NYSE o el Nasdaq, y S&P Dow Jones Indices indica que cubre alrededor de 80% del valor de mercado disponible en EE. UU. Esa amplitud es la razón por la que el índice se considera ampliamente un referente del mercado bursátil estadounidense, y por la que su rendimiento promedio es la cifra más citada como retorno general del mercado de acciones.

La composición del índice cambia con el tiempo. El 1 de octubre, S&P Dow Jones Indices anunció que Vylor fue añadido al S&P 500 y que Twilio está llamado a incorporarse. Vylor ganó 3.75% el 12 de octubre y cerró en 75.89 dólares. Ese mismo día, el proveedor del índice lanzó el S&P 500 & HKEX Tech 100 Index junto con la bolsa de Hong Kong. Muchos otros productos siguen el índice, incluidos ETFs listados en Sudáfrica y Corea del Sur.

La temporada de resultados añade elementos al panorama cercano. Barron's publicó un titular el 12 de octubre diciendo que Wall Street es inusualmente optimista sobre los resultados del tercer trimestre; otro decía que es una temporada de alto riesgo, especialmente para las acciones de IA.

Rendimiento promedio del S&P 500 por periodo de tiempo

Fidelity sitúa el rendimiento anual promedio del S&P 500 en alrededor de 10% desde 1957. En los últimos 40 años hasta diciembre de 2025, el promedio fue de 11.5%. La cifra se usa ampliamente como guía aproximada de los rendimientos del mercado bursátil, aunque el resultado depende de las fechas elegidas. El promedio es un suavizado de largo plazo; los años individuales que lo componen fluctúan mucho más, como muestra el registro año por año a continuación.

Los últimos diez años, de enero de 2016 a diciembre de 2025, promediaron 14.8% al año, y los últimos cinco años promediaron 14.4%. La ventana de 20 años incluye la crisis inmobiliaria de 2007, que condujo a la peor recesión desde la Gran Depresión, y la ventana de 30 años incluye el estallido de la burbuja puntocom. Ambos periodos terminaron, aun así, cerca o por encima de 10% al año.

Curvo, una plataforma europea de inversión, reporta una tasa de crecimiento anual compuesta de 10.96% de febrero de 1992 a agosto de 2026. Sus ventanas más cortas están cerca de las de Fidelity, pero no son idénticas; las diferentes fechas de cierre y métodos de cálculo explican la mayor parte de la brecha.

Los inversores no pueden comprar un índice directamente; compran fondos que lo siguen. Fidelity lista la relación de gastos de su 500 Index Fund (FXAIX) en 0.015%, o 1.50 dólares al año por cada 10,000 dólares. Morningstar sitúa la relación de gastos promedio de 2024 para fondos pasivos de renta variable de EE. UU. en 0.08%. Los fondos indexados suelen costar menos que los gestionados activamente.

Rendimientos del S&P 500 por año

Slickcharts lista los rendimientos totales del índice desde 1926, cuando tenía 90 empresas; creció a 500 componentes en 1957. Estos rendimientos incluyen dividendos reinvertidos.

Contando los años calendario de 1926 a 2025, el índice ganó en 74 y cayó en 26. El promedio simple de esos 100 rendimientos anuales es de 12.3%. Sesenta años ganaron 10% o más, y 12 años perdieron 10% o más.

Los últimos tres años completos fueron sólidos. El índice retornó 26.29% en 2023, 25.02% en 2024 y 17.88% en 2025, y el rendimiento total de 2026 se sitúa en 15.08% al 12 de octubre.

Solo dos de los últimos diez años completos terminaron con pérdida: 2018 con -4.38% y 2022 con -18.11%. La caída de 2022 fue la mayor pérdida anual desde 2008.

Los buenos años suelen venir en rachas. El índice subió cinco años consecutivos de 1995 a 1999, con ganancias entre 21.04% y 37.58% cada año, y luego cayó tres años seguidos de 2000 a 2002. Ese tramo es la racha de pérdidas más larga desde 1939 a 1941. La racha perdedora más larga en la tabla de Slickcharts es de cuatro años, de 1929 a 1932.

Los dividendos añadieron entre 1.33 y 2.61 puntos porcentuales al rendimiento anual de 2016 a 2025, ayudando más en 2019 y menos en 2022. Con los años, esa brecha se acumula. Los años cincuenta fueron la década más fuerte de la tabla con 20.8%, seguidos por los noventa con 19.0%. Los años dos mil fueron la década más débil con 1.2%, un periodo que incluyó el estallido de la burbuja puntocom y una de 37.00% en 2008.

Con qué frecuencia sube el S&P 500 y cuánto fluctúa

Curvo encontró que el índice tuvo un rendimiento positivo en 27 de 33 años de 1993 a 2025, el 82% de los años. En términos mensuales, subió en 275 de 414 meses entre 1992 y 2026, o 66%. Aproximadamente uno de cada tres meses es un mes a la baja, por lo que una pérdida en un mes cualquiera es común incluso en un mercado al alza. A lo largo de un año completo, las pérdidas son menos frecuentes.

Las probabilidades mejoran a medida que crece el horizonte temporal. Los rendimientos mensuales son positivos el 66% del tiempo y los anuales el 82%, según Curvo, y cada promedio de 20 y 30 años en la tabla de Fidelity supera el 10%.

Curvo también lista los mejores años calendario como 1995 con 37.6%, 1997 con 33.4% y 2013 con 32.4%. Los peores fueron 2008 con -37.0%, 2002 con -22.1% y 2022 con -18.1%.

La desviación estándar muestra cuánto tienden a alejarse los rendimientos del promedio; una cifra de 14.63% significa que los rendimientos anuales a menudo quedan muy por encima o por debajo del ritmo de largo plazo. El ratio de Sharpe compara el rendimiento con ese riesgo, y un número más alto es mejor. El valor en riesgo estima la mayor pérdida anual con un nivel de confianza del 95%, y la estimación de Curvo es de 12.5%. Tres años en sus datos perdieron más que eso: 2008, 2002 y 2022. Curvo señala que el método asume rendimientos normales, que los mercados reales no son, y que la medida no dice nada sobre pérdidas más allá del nivel del 95%.

El Cboe Volatility Index, una medida común de las fluctuaciones esperadas, se situó en 15.45 el 12 de octubre tras subir 1.58% en el día. Un titular de MarketWatch ese día decía que los operadores de opciones esperan fluctuaciones mayores a partir de la segunda mitad del mes.

Estadísticas de caídas del S&P 500

Una caída (drawdown) es cuánto ha descendido una inversión desde su máximo previo; vuelve a cero cuando el índice marca un nuevo máximo. Una caída de 20% o más suele llamarse mercado bajista, y una caída de 10% a 20% se llama corrección. Medido así, el mercado actual está apenas por debajo de su pico: el último cierre está alrededor de 0.5% por debajo del máximo de 52 semanas de 7,844.52.

DQYDJ rastrea las caídas desde 1871 usando los datos mensuales de Robert Shiller, con cifras basadas en el rendimiento total, que incluye dividendos reinvertidos. Cuatro episodios profundos destacan.

La caída de la Gran Depresión fue la más profunda registrada. Incluso con dividendos reinvertidos, el índice cayó alrededor de 82% y tardó más de 15 años en alcanzar un nuevo máximo de rendimiento total; sin dividendos, la recuperación llegó hasta septiembre de 1954.

La caída de 1973 a 1974 fue menos profunda, alrededor de 39%. La recuperación fue rápida en términos nominales, ayudada por rendimientos de dividendos altos, pero en términos ajustados por inflación el daño fue mucho mayor. El estallido de la burbuja puntocom dejó a los inversores en terreno negativo durante algo más de seis años. La crisis financiera fue la segunda caída más profunda del conjunto de datos, alrededor de 49%, y la recuperación hasta un nuevo máximo tomó hasta agosto de 2012.

Curvo reporta cifras diferentes porque usa un método distinto. Lista la caída más larga como seis años y dos meses, de agosto de 2000 a octubre de 2006, con un mínimo de -44.7%. Su caída más profunda fue de octubre de 2007 a marzo de 2012, con un mínimo de -50.9%.

La caída por el COVID en 2020 fue rápida. En cierres diarios, el descenso alcanzó alrededor de 34%, y el pico en febrero, el valle en marzo y el nuevo máximo en agosto ocurrieron todos dentro de seis meses. DQYDJ advierte que los promedios mensuales ocultan caídas bruscas como la de 2020 y el crac de 1987; un gráfico diario mostraría un mínimo más profundo, y la vista mensual subestima lo que los inversores sintieron en el momento.

Los dividendos también cambian el panorama. DQYDJ dice que amortig la profundidad de las caídas y acortan el tiempo hasta un nuevo máximo, con la brecha entre la recuperación solo de precio y la de rendimiento total siendo mayor en los episodios más largos.

S&P 500 en comparación con otros índices y actores del mercado

Fidelity comparó tres índices importantes de EE. UU. de enero de 2016 a diciembre de 2025. El Promedio Industrial Dow Jones retornó 13.1% al año, el S&P 500 retornó 14.8%, y el Nasdaq Composite retornó 17.7%. El S&P 500 quedó en el medio: contiene 500 empresas, mientras que el Dow contiene 30, y el Nasdaq Composite cubre acciones cotizadas en el mercado Nasdaq.

Las acciones tecnológicas pesaron en el mercado el 12 de octubre. El Nasdaq 100 cayó 0.71%, la mayor caída entre los índices principales, mientras que el Dow subió a medida que otros sectores se mantenían firmes. El Russell 2000, que sigue a empresas más pequeñas, cerró en 2,794.48 tras una caída de 0.45%. Barron's publicó ese día un artículo que argumentaba que la IA podría ayudar a las small caps a superar a sus rivales tecnológicos de megacap; es un análisis, no un dato.

Los mercados extranjeros fueron mixtos. El Nikkei 225 de Japón cayó 1.82%, mientras que el BSE Sensex de India subió 1.54%. El S&P/TSX Composite de Canadá ganó 1.48%, y el FTSE 100 de Londres subió 0.64%.

Probabilidades del mercado de predicción para el S&P 500 en diciembre

MarketWatch alberga un mercado de Polymarket que pregunta qué nivel alcanzará el S&P 500 para finales de diciembre. Los operadores compran acciones "sí" que pagan 1 dólar si se alcanza el nivel, y el precio de una acción puede leerse como la estimación del mercado de las probabilidades.

El mercado da un precio de 58% a una subida hasta 8,000 dólares, alrededor de 2.5% por encima del último cierre, y un precio de 60% a una caída hasta 7,400 dólares, alrededor de 5.2% por debajo. Ambas cosas pueden ocurrir, porque la pregunta es si el índice toca el nivel en algún momento; esa es una razón por la que los precios no suman 100%. No son pronósticos, y el mercado es pequeño, con 413,143 dólares en volumen. El titular de la página también muestra porcentajes diferentes de los del historial de precios, como 37% para una caída a 7,400 dólares, por lo que los lectores deben tratar las cifras con cuidado.

El historial de precios muestra qué tan rápido pueden moverse las probabilidades. El precio "sí" para una caída a 7,400 dólares se situaba cerca de 34% la mañana del 9 de octubre, saltó a 62% esa tarde y se ha mantenido cerca de 60% desde entonces. Las caídas profundas llevan precios bajos: una caída a 5,200 dólares cotiza en 2.7%, una caída a 4,500 dólares cotiza en 2.3%, y una subida a 10,000 dólares cotiza en 3.35%. El mercado corre hasta finales de diciembre, por lo que estas probabilidades seguirán reajustándose con nueva información; la temporada de resultados y las expectativas del mercado de opciones de mayores fluctuaciones más adelante en el mes son los puntos más cercanos en el calendario.

Lo que muestran las estadísticas del S&P 500

El S&P 500 ha ganado alrededor de 10% al año en el largo plazo, y las últimas décadas han sido superiores. Ha subido en aproximadamente tres de cada cuatro años calendario desde 1926, aunque las ganancias han llegado en pasos desiguales.

Las pérdidas son parte de ese historial. El índice cayó alrededor de 82% de 1929 a 1932 y alrededor de 49% de 2007 a 2009, y la recuperación tomó entre dos y quince años según el episodio. El índice ahora se sitúa cerca de un máximo de 52 semanas tras una ganancia de un año de 19.15%, y las probabilidades del mercado de predicción a corto plazo muestran que los operadores ven movimientos en ambas direcciones hacia diciembre. Ninguno de estos datos predice lo que viene.

Este artículo es solo informativo y no constituye asesoría de inversión.

Fuentes

• FRED: S&P 500 (SP500), Federal Reserve Bank of St. Louis
• MarketWatch: Descripción general del índice S&P 500 (SPX)
• Fidelity Learn: ¿Cuál es el rendimiento promedio del S&P 500?
• S&P Dow Jones Indices: S&P 500
• Curvo: Desempeño histórico del índice S&P 500
• Slickcharts: Rendimientos totales del S&P 500 por año
• DQYDJ: Historial de caídas del S&P500

Este artículo apareció primero en CoinCentral.