Los principales índices bursátiles de EE.UU. terminaron a la baja el lunes, con ventas que se intensificaron a lo largo de la tarde, ya que el alza de los precios del petróleo y el aumento de los rendimientos del Tesoro pesaron sobre el sentimiento. El retroceso llegó tras una semana de récords para el S&P 500, un nivel que dejaba al mercado en condiciones propicias para cierta toma de ganancias.

Niveles de cierre:

• Promedio industrial Dow: -272.03 puntos (-0.51%) en 53,465.36
• S&P 500: -40.37 puntos (-0.52%) en 7,745.38
• Nasdaq Composite: -84.25 puntos (-0.32%) en 26,644.91
• Nasdaq 100: -50.76 puntos (-0.17%) en 29,995.38
• Russell 2000: -10.87 puntos (-0.35%) en 3,057.53

El S&P 500 y el Dow quedaron a la zaga de los demás índices principales, mientras que el Nasdaq 100 se mantuvo comparativamente mejor.

El petróleo crudo fue un impulsor clave de la debilidad. El WTI subió más de 2% ante las preocupaciones en torno al estrecho de Ormuz y el estancamiento de las negociaciones entre EE.UU. e Irán, que mantuvieron los riesgos de oferta en primer plano. El estrecho es uno de los puntos de estrangulamiento petrolero más críticos del mundo, por donde pasa aproximadamente una quinta parte del petróleo comercializado a nivel global, por lo que cualquier amenaza al libre tránsito por esa zona tiene implicaciones desproporcionadas para la oferta mundial. El avance impulsó las acciones del sector energético, pero también reavivó las preocupaciones sobre la inflación y las tasas de interés, ya que un crudo más caro suele trasladarse a los costos de combustible y transporte. El componente energético del S&P ganó 0.87%, lo que lo convirtió en el único sector del S&P que terminó en positivo en la jornada. En sentido contrario, los servicios de comunicación cayeron 1.47%, los productos de consumo básico retrocedieron 1.46% y el sector financiero perdió 1.04%.

Las acciones de chips e inteligencia artificial (IA) dominaron la lista de ganadores, con Sandisk extendiendo la racha alcista que comenzó en su día del inversionista del jueves pasado. El título sumó otro 8.88% el lunes y acumula un alza de 35% desde esa fecha:

• Sandisk (SNDK): +8.88%
• Credo Technology (CRDO): +8.87%
• Coherent (COHR): +7.79%
• Applied Materials (AMAT): +5.55%
• Marvell Technology (MRVL): +5.54%
• Lumentum (LITE): +4.62%
• Micron (MU): +4.13%
• Lam Research (LRCX): +3.45%
• SK Hynix (SKHY): +3.04%
• ASML (ASML): +2.12%

Los bonos del Tesoro también se movieron al alza, añadiendo una capa adicional de presión sobre las acciones. El rendimiento a 10 años subió a 4.72%, con un alza de 3.1 puntos básicos, mientras que el rendimiento a 30 años escaló hasta 5.31%, con un incremento de 4.8 puntos básicos, su nivel más alto desde junio de 2007, lo que sitúa los costos de financiamiento a largo plazo en niveles no vistos desde antes de la crisis financiera global de 2008. El aumento de los rendimientos importa para las acciones porque encarece los costos de financiamiento de empresas y hogares, al tiempo que hace que los bonos resulten relativamente más atractivos que las acciones, una dinámica que históricamente pesa sobre las valoraciones bursátiles. Los precios más altos del petróleo, junto con los datos fabriles de Nueva York más fuertes de lo previsto publicados durante la sesión, contribuyeron a la presión al alza sobre los rendimientos.

La atención ahora se centra en el consumidor, con una semana cargada de resultados de minoristas por delante. Home Depot, Walmart, Target y Lowe's figuran entre las grandes empresas que presentarán sus cifras, lo que ofrecerá a los inversionistas una nueva mirada al gasto de los consumidores tras el informe de ventas minoristas de EE.UU. del viernes, más débil de lo esperado. El gasto del consumidor representa la mayor parte de la actividad económica de EE.UU., lo que convierte estos resultados en un indicador muy seguido de la resistencia de los hogares. Los operadores también analizarán las actas de la reunión de julio de la Reserva Federal cuando se publiquen el miércoles, para conocer mejor cómo evaluaron los funcionarios el panorama de inflación y crecimiento.

Por ahora, la caída del lunes marca otro paso atrás respecto del territorio récord de la semana pasada. El alza de los precios del petróleo y el aumento de los rendimientos del Tesoro siguen siendo los principales obstáculos, mientras que la fortaleza de las acciones de IA y semiconductores ayudó a limitar las pérdidas del Nasdaq.