El Tesoro Nacional de Sudáfrica ha distribuido materiales preliminares que proponen nuevos requisitos de reporte para transferencias transfronterizas de criptomonedas, estableciendo expectativas de divulgación y cumplimiento para las empresas que mueven activos digitales dentro y fuera del país. Las medidas permanecen en forma preliminar y aún no son ley vigente.

Puntos clave

• Preliminar, no ley: El Tesoro Nacional ha publicado materiales preliminares que cubren las obligaciones de reporte para la actividad transfronteriza de activos criptográficos.
• Documentos centrales: La propuesta se centra en una declaración del Tesoro sobre un manual preliminar de activos criptográficos para actividades transfronterizas, emitido junto con las más amplias regulaciones preliminares de gestión de flujos de capital del país.
• Impacto inmediato: La propuesta requiere planificación de cumplimiento y divulgación, con un período de comentarios públicos actualmente abierto.

Detalles del marco propuesto

El manual preliminar de activos criptográficos está diseñado para complementar las regulaciones preliminares de gestión de flujos de capital de Sudáfrica, que regulan el movimiento de fondos a través de las fronteras del país. El manual ubica a los activos criptográficos dentro de las expectativas existentes de reporte transfronterizo en lugar de establecer un régimen regulatorio completamente separado.

El enfoque del Tesoro deja claro que se trata de medidas preliminares abiertas a aportes del público y no de normas vinculantes.

La propuesta se basa en el enfoque incremental de Sudáfrica hacia la supervisión cripto. En 2022, la Autoridad de Conducta del Sector Financiero (FSCA) declaró los activos criptográficos como productos financieros bajo la Ley de Servicios de Asesoramiento e Intermediación Financiera, sometiendo a los proveedores de servicios cripto a su ámbito de licenciamiento y conducta comercial. El nuevo manual transfronterizo extiende esa lógica al ámbito del control de cambios, donde el Banco de Reserva de Sudáfrica (SARB) ha requerido durante mucho tiempo autorización y reporte para los movimientos de divisas extranjeras.

La iniciativa también se produce en medio de una creciente presión internacional para que los países cierren las brechas regulatorias en los flujos criptográficos transfronterizos. El Marco de Reporte de Activos Criptográficos (CARF) de la OCDE, adoptado en 2022, proporciona un modelo estandarizado para que las jurisdicciones recopilen e intercambien información de relevancia fiscal sobre transacciones de activos digitales, y varios países signatarios han comenzado a implementar legislación alineada con él. La inclusión de Sudáfrica en la lista gris del Grupo de Acción Financiera Internacional (FATF) en febrero de 2023 ha acelerado aún más los esfuerzos nacionales para fortalecer los controles contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo, aumentando la urgencia de reglas más claras que cubran las transferencias de activos digitales.

Implicaciones para las empresas cripto

Para los exchanges de criptomonedas, brokers y proveedores de pagos, la implicación práctica de la propuesta es la planificación de cumplimiento en lugar de un cambio inmediato en el mercado. Un marco enfocado en el reporte cambiaría los flujos de trabajo internos para el seguimiento y la divulgación de transferencias que cruzan jurisdicciones.

El enfoque del manual preliminar indica que el enfoque está tanto en la mecánica operativa de reporte como en la regulación principal. Las empresas ya sujetas a escrutinio en otras jurisdicciones —como las afectadas por las restricciones cripto ampliadas de la UE vinculadas a las sanciones contra Rusia— reconocerán el patrón emergente de superponer requisitos de criptomonedas sobre los controles transfronterizos existentes.

Las expectativas de reporte transfronterizo también reflejan acciones de fiscalización observadas en otros mercados, incluida la eliminación de aplicaciones de exchanges de criptomonedas extranjeros de la tienda de Google Play en Corea del Sur, donde los reguladores se dirigieron contra plataformas que operaban a través de fronteras sin autorización local.

Para las empresas que construyen infraestructura de pagos, la dimensión de reporte representa la principal preocupación operativa para la actividad transfronteriza. Esto incluye a las empresas cripto vinculadas a la IA, cuya exposición se relaciona con la infraestructura y la liquidación en lugar de la especulación.

Según Engineering News, los comentarios sobre el manual preliminar se estaban recopilando a partir del lanzamiento de la propuesta. Las organizaciones que monitorean el riesgo operativo regulatorio deben seguir el período de comentarios y cualquier revisión que emita el Tesoro antes de que el manual se finalice. Los puntos de observación clave incluyen cómo el manual final define las categorías de activos criptográficos sujetas a reporte, si se aplicarán umbrales o exenciones a transferencias más pequeñas, y cómo las obligaciones de reporte interactuarán con la infraestructura existente de control de cambios del SARB.

Aviso legal: Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento financiero ni de inversión. Los mercados de criptomonedas y activos digitales conllevan un riesgo significativo. Realice siempre su propia investigación antes de tomar decisiones.