Shiba Inu (SHIB) extendió un fuerte repunte de dos sesiones, con ganancias que ahora suman aproximadamente un tercio del valor del token. El movimiento superó dos niveles de resistencia consecutivos, pero también llevó los indicadores de impulso a una zona exigida y destacó el papel de la actividad en derivados en el avance.

El máximo de la sesión se ubicó casi exactamente en la media móvil simple (SMA) de 200 días de $0.00000584, la última media móvil importante que aún se mantiene por encima del precio. El cierre de SHIB permaneció por encima tanto de la SMA de 100 días en $0.00000519 como del retroceso de Fibonacci de 0.236 en $0.0000055, el nivel que limitó la sesión anterior.

Junto con el avance de 18% del día previo, SHIB ha ganado cerca de un tercio de su valor en dos sesiones. El repunte atravesó dos zonas de resistencia de forma sucesiva, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días subió a aproximadamente 81, ubicándose profundamente en territorio de sobrecompra. Para un token que suele negociarse con alta participación minorista y cambios rápidos de sentimiento, la combinación de una prueba de media móvil de largo plazo y apalancamiento elevado hace que la confirmación sea especialmente importante.

Las posiciones cortas absorben la mayor parte del squeeze

Los datos de liquidaciones de Coinglass muestran que las posiciones cortas apalancadas absorbieron la mayor parte de la presión durante el repunte. En las últimas 24 horas, se liquidaron aproximadamente $2.65 millones en posiciones de SHIB, con las posiciones cortas representando cerca de $1.93 millones de ese total. Eso equivale a más de 2.5 veces el monto liquidado del lado largo.

El desequilibrio fue aún más pronunciado en el período más reciente de cuatro horas. Durante esa ventana, las posiciones cortas representaron aproximadamente $508,000 de los $773,000 en liquidaciones totales de SHIB.

Los datos de tasas de financiación aportan contexto adicional al squeeze. La tasa de financiación ponderada por interés abierto de SHIB ya se había mantenido consistentemente positiva durante gran parte de julio, con los mayores picos en los días inmediatamente previos al avance de esta semana. Una financiación positiva significa que los largos apalancados pagaban una prima para mantener sus posiciones, lo que indica que el posicionamiento alcista ya se estaba acumulando en el mercado de derivados antes de la ruptura.

Ese posicionamiento probablemente amplificó el movimiento una vez que SHIB superó la SMA de 100 días y obligó a los vendedores en corto a cubrirse. En conjunto, el desequilibrio de liquidaciones y la tendencia de la tasa de financiación apuntan a un repunte con un componente significativo impulsado por apalancamiento. Eso no excluye una demanda genuina en el mercado spot, pero indica que parte del movimiento reflejó compras forzadas más que una nueva convicción por sí sola.

La actividad en futuros supera al trading spot

Los datos de los exchanges muestran que la mayor parte de la actividad de negociación se concentra en derivados y no en mercados spot. El volumen spot fue liderado por Upbit con aproximadamente $57.6 millones y Binance con cerca de $41.6 millones, mientras que OKX, Bybit, Gate y Coinbase quedaron bastante por detrás.

En contraste, el volumen de futuros solo en OKX alcanzó aproximadamente $432 millones. Esa cifra fue más de siete veces el propio volumen spot de OKX y cerca de 10 veces el volumen spot combinado en todos los exchanges listados.

La concentración de actividad en los mercados de futuros coincide con los datos de liquidaciones y financiación, que apuntan a un avance con fuerte peso del apalancamiento. En movimientos liderados por futuros, el precio puede desplazarse rápidamente porque los traders usan exposición prestada, pero la misma estructura también puede hacer que las reversiones intradía sean más bruscas cuando se deshacen posiciones o los costos de financiación se vuelven menos atractivos.

La SMA de 200 días se convierte en el nivel técnico clave

Con la media de 100 días y el retroceso de Fibonacci de 0.236 ya superados, la SMA de 200 días en $0.00000584 se ha convertido en la próxima gran prueba técnica. El máximo de la sesión actual ya tocó ese nivel antes de que el precio retrocediera.

La SMA de 200 días es ampliamente seguida porque suaviza aproximadamente un año de sesiones diarias de negociación y suele utilizarse para distinguir la presión de tendencia de más largo plazo de repuntes de menor duración. La zona tiene un peso adicional porque se alinea casi exactamente con la resistencia horizontal del máximo de consolidación de SHIB en febrero. Eso da al área confirmación tanto desde una media móvil como desde la acción de precio previa, y no solo desde la SMA de 200 días.

Un cierre diario por encima de esa confluencia sería el primero desde que comenzó la caída de SHIB y abriría espacio hacia el retroceso de Fibonacci de 0.382 cerca de $0.00000639. Si el precio es rechazado en la SMA de 200 días, el movimiento se parecería a la prueba de la SMA de 100 días de la sesión anterior: un desafío a la resistencia sin confirmación.

En ese escenario, la SMA de 100 días recuperada cerca de $0.00000519 se convierte en el primer nivel a mantener, seguida por el retroceso de Fibonacci de 0.236 cerca de $0.0000055.

Una lectura del RSI por encima de 80 aumenta la probabilidad de consolidación o de un retroceso antes de cualquier extensión adicional, independientemente de dónde cierre la vela diaria en relación con la SMA de 200 días. Dos sesiones consecutivas de ganancias de dos dígitos, ambas impulsadas en gran medida por la actividad en futuros, normalmente requieren tiempo para ser digeridas antes de poder evaluarse como un cambio de tendencia sostenible y no como un salto impulsado por apalancamiento.

Descargo de responsabilidad: Este artículo tiene fines exclusivamente informativos y analíticos y no constituye asesoramiento financiero ni de inversión. SHIB es un activo volátil, y los indicadores técnicos o los patrones históricos de precio no pueden garantizar el rendimiento futuro. Los lectores deben realizar su propia investigación antes de tomar decisiones financieras.

Metodología: Los niveles técnicos se basan en el gráfico diario SHIB/USD de Coinbase a través de TradingView, capturado el 26 de julio de 2026. Los datos de liquidaciones, tasas de financiación y volumen de exchanges provienen de Coinglass.