Settle, un proveedor de financiamiento para marcas de consumo y negocios de comercio electrónico, ha firmado un acuerdo de financiamiento de flujo continuo con la plataforma de crédito estructurado 3Jane que podría liberar hasta 100 millones de dólares en capital. El acuerdo introduce liquidez basada en stablecoins al financiamiento comercial tradicional, permitiendo a Settle ampliar los préstamos a negocios que requieren capital para comprar inventario antes de generar ventas.

Según los términos, 3Jane comprometerá inicialmente 50 millones de dólares en capacidad de financiamiento, con margen para elevar la asignación a 100 millones de dólares. La plataforma de crédito estructurado ya ha comprado 18 millones de dólares en préstamos de la cartera existente de Settle y seguirá adquiriendo préstamos elegibles a medida que se originen.

La alianza crea un esquema de financiamiento rotativo que permite a Settle vender préstamos calificados, recuperar el capital desplegado y destinar los recursos a nuevos préstamos en lugar de mantener cada préstamo en su propio balance.

El acuerdo de flujo continuo respalda la expansión del crédito

Una estructura de flujo continuo sustenta el acuerdo, mediante la cual 3Jane compra préstamos calificados originados por Settle a lo largo del tiempo. Esto proporciona a Settle una fuente continua de liquidez, al tiempo que da a 3Jane exposición a una cartera de activos de financiamiento comercial.

El esquema busca mejorar la eficiencia del capital, ya que Settle puede reciclar fondos en nuevos préstamos en lugar de esperar a que los deudores existentes completen sus calendarios de pago.

El acceso a este tipo de estructuras es importante para los prestamistas porque mantener una cartera grande de préstamos exige capital considerable. Vender préstamos elegibles a un socio de financiamiento externo libera capacidad en el balance y apoya nuevas originaciones. El compromiso inicial de 50 millones de dólares constituye la base del acuerdo, y una posible expansión a 100 millones de dólares podría permitir mayores volúmenes de crédito a medida que la alianza madure.

Settle responde a las necesidades de financiamiento de inventario

Settle se especializa en capital de trabajo para marcas de consumo y empresas de comercio electrónico que enfrentan una brecha de financiamiento entre la compra de inventario y el cobro de ingresos por ventas de productos. Las empresas frecuentemente deben pagar a proveedores y cubrir costos de inventario mucho antes de que los productos lleguen a los clientes, lo que genera presión sobre el flujo de caja, especialmente para marcas de rápido crecimiento que necesitan mantener niveles de inventario mientras gestionan gastos operativos.

La empresa atiende esta necesidad pagando facturas de proveedores y cuentas relacionadas con inventario en nombre de sus clientes al momento de la compra. Los prestatarios luego repayment el financiamiento mediante períodos de pago extendidos o calendarios de cuotas predeterminados. Hasta la fecha, Settle ha desplegado más de 4.000 millones de dólares en financiamiento entre miles de empresas de consumo y comercio electrónico.

El fundador y director ejecutivo de Settle, Alek Koenig, afirmó que la alianza crearía un modelo de financiamiento más eficiente en capital para atender los requerimientos de financiamiento de inventario de los clientes. Señaló que las empresas deben asegurar inventario antes de generar ventas y que el acuerdo de flujo continuo permitiría a Settle atender esa demanda a mayor escala.

3Jane canaliza liquidez en stablecoins hacia el crédito estructurado

3Jane opera una plataforma de crédito estructurado que conecta a proveedores de capital con negocios de préstamos fintech mediante infraestructura de financiamiento basada en blockchain. Su modelo se basa en un conducto de financiamiento rotativo dividido en tramos separados, que permite a los prestamistas acceder a fondos a través de un esquema compartido de crédito estructurado.

Los programas tradicionales de titulización privada suelen ser costosos y complejos de establecer operativamente, y los prestamistas más pequeños pueden encontrar difícil justificar el costo de crear y mantener estructuras de financiamiento dedicadas. 3Jane busca cerrar esa brecha al dar a los originadores acceso a los beneficios económicos de una titulización privada sin calificación, sin exigir que cada prestamista establezca su propio programa. Al canalizar liquidez en stablecoins (tokens digitales diseñados para mantener un valor estable, generalmente vinculados a monedas fiduciarias como el dólar estadounidense) hacia esquemas de crédito estructurado, la plataforma busca hacer el financiamiento de estilo institucional más accesible para los prestamistas fintech y reducir los costos de infraestructura asociados a la obtención de capital.

La alianza conecta la liquidez digital con el crédito comercial

El director ejecutivo de 3Jane, Jacob Chudnovsky, afirmó que Settle había construido un negocio de préstamos que sirve a miles de marcas de consumo, y que la alianza usaría liquidez en stablecoins para financiar su cartera de préstamos mediante una estructura diseñada para reducir los costos de financiamiento.

El acuerdo subraya un uso creciente de la infraestructura blockchain más allá del trading y los pagos de criptomonedas, ya que la liquidez en stablecoins se examina cada vez más como fuente de financiamiento para productos financieros vinculados a la actividad empresarial tradicional.

Para Settle, el acuerdo podría respaldar el crecimiento continuo del crédito al mejorar el acceso a capital externo. Para 3Jane, adquirir préstamos de un proveedor establecido de financiamiento comercial amplía el alcance de su infraestructura de crédito estructurado. El potencial aumento de capacidad a 100 millones de dólares también deja espacio para que la alianza escale a medida que Settle origine más préstamos calificados. El ritmo de las compras continuas de préstamos, y cualquier avance del compromiso inicial de 50 millones de dólares hacia los 100 millones completos, mostrará cuánto del acuerdo se pone en marcha con el tiempo.

Fuente: CoinTrust