Una investigación del Senado de EE. UU. ha intensificado el escrutinio sobre la stablecoin USDT de Tether después de que investigadores demócratas descubrieran que el 84% de 846 billeteras de criptomonedas sancionadas u objeto de decomiso por vínculos con Irán y sus proxies regionales había transado exclusiva o casi exclusivamente en USDT.

Los hallazgos fueron presentados el 28 de septiembre por el senador Richard Blumenthal, miembro de rango menor del Subcomité Permanente de Investigaciones del Senado. El subcomité indicó que su análisis de transacciones en la cadena de bloques planteó preguntas sobre el papel de USDT en la red bancaria paralela de Irán y remitió sus conclusiones a los departamentos del Tesoro y de Justicia para una mayor investigación.

La investigación determinó que el 84% de las 846 billeteras analizadas usaba principalmente USDT, lo que, según los investigadores, permitió que fondos conectados con Irán y redes afiliadas circularan por canales internacionales de criptomonedas. El informe examinó billeteras designadas por la Oficina de Control de Activos Extranjeros del Tesoro de EE. UU. y la Oficina Nacional de Financiamiento del Terrorismo de Israel entre junio de 2021 y agosto de 2026.

La investigación se centra en el papel de USDT en Irán

El subcomité señaló que su revisión identificó a USDT como un mecanismo de pago importante dentro de las redes financieras vinculadas a criptomonedas asociadas con Irán. Los investigadores dijeron que las transacciones incluyeron esfuerzos para mover dinero dentro y fuera del país y para apoyar la moneda iraní mediante actividad que involucraba al Banco Central de Irán.

El informe también identificó a dos contrabandistas de petróleo sancionados, Alireza Derakhshan y Arash Estaki Alivand, y afirmó que más de 603 millones de dólares en USDT se movieron a través de redes conectadas con Hezbolá, los hutíes e instituciones financieras iraníes a lo largo de cuatro años.

Los investigadores del Senado también alegaron que Tether no congeló de manera consistente las billeteras designadas por autoridades contra el terrorismo antes de 2024, y expresaron preocupación por si la empresa bloquea de forma proactiva las billeteras que puedan vincularse a actividades financieras ilícitas. El informe indicó que 34,6 millones de dólares siguieron moviéndose por billeteras sancionadas después de su designación. También citó una alerta de mayo de 2026 de la Red delicación de Delitos Financieros que identificó a las stablecoins como parte del sistema bancario paralelo más amplio de Irán.

Tether disputa la caracterización del Senado

Tether rechazó la sugerencia de que USDT funcione como un refugio seguro para entidades sancionadas y destacó su cooperación con las autoridades policiales de EE. UU. e internacionales.

La empresa indicó que las acciones relacionadas con USDT durante 2026 habían resultado en el congelamiento de aproximadamente 550 millones de dólares en activos vinculados a Irán. Tether dijo que más de 344 millones de dólares fueron congelados en abril en dos direcciones tras información proporcionada por autoridades estadounidenses, mientras que más de 130 millones de dólares fueron congelados en julio en otras cuatro billeteras que, según la empresa, fueron posteriormente conectadas por autoridades de EE. UU. con el Banco Central de Irán.

Según Tether, sus acciones de 2026 relacionadas con billeteras vinculadas a Irán demuestran que la empresa puede restringir USDT cuando las autoridades identifican conexiones creíbles con violaciones de sanciones o finanzas ilícitas. La empresa también afirmó que trabaja con más de 340 agencias policiales en decenas de países y ha apoyado miles de investigaciones.

Tether Has Supported Nearly $550 Million in Iran-Linked USD₮ Freezes as U.S. Expands Sanctions Campaign
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— Tether (@tether) September 28, 2026

Las versiones en conflicto colocan la eficacia de los controles de cumplimiento de las stablecoins en el centro de la disputa. El informe del Senado se enfoca en la actividad histórica de las billeteras y supuestas brechas en la aplicación de la ley, mientras que Tether señala los congelamientos posteriores y la cooperación con las autoridades.

Las stablecoins enfrentan un escrutinio regulatorio más amplio

La investigación se produce mientras Washington aumenta la presión sobre las redes financieras vinculadas a Irán y examina el uso de activos digitales para evadir sanciones. Blumenthal había solicitado previamente información a Tether sobre sus procedimientos de cumplimiento y el uso de USDT por parte de exchanges de criptomonedas iraníes. El último análisis del Senado amplía esa indagatoria al examinar registros de transacciones en la cadena de bloques asociados con billeteras sancionadas.

El caso también destaca un desafío más amplio para los emisores de stablecoins. Las transacciones en la cadena de bloques son públicamente rastreables, pero identificar a las personas y organizaciones que controlan las billeteras puede requerir inteligencia adicional de exchanges, investigadores y otros participantes del mercado. Tether ha argumentado que esta transparencia permite a las autoridades y emisores rastrear y congelar fondos ilícitos con mayor eficacia que con efectivo, y afirmó que su cooperación con autoridades de EE. UU. ha resultado en el congelamiento de miles de millones de dólares en activos a lo largo de diversas investigaciones.

Para la industria de las criptomonedas, la disputa podría aumentar la atención sobre cómo los emisores de stablecoins monitorean las direcciones sancionadas, responden a las designaciones gubernamentales y previenen transacciones continuas que involucren a entidades restringidas. Las afirmaciones en conflicto también subrayan la creciente importancia de los controles a nivel del emisor a medida que los gobiernos evalúan si los activos digitales anclados al dólar pueden usarse para evadir las sanciones financieras tradicionales.

El informe del Senado no establece una conclusión legal definitiva contra Tether. Sus conclusiones, en cambio, fueron remitidas a agencias federales para su revisión adicional, dejando el alcance de cualquier posible acción de aplicación dependiente de investigaciones posteriores.