Securitize y Ethena Labs han lanzado una instalación de liquidez de 100 millones de dólares para el USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) de BlackRock, que brinda a los participantes institucionales elegibles un canal dedicado para intercambiar sus posiciones tokenizadas del fondo por stablecoins a cualquier hora. El servicio también permite convertir las stablecoins admitidas nuevamente en el fondo tokenizado a través de la infraestructura de Securitize. El anuncio se produjo mientras las acciones de Securitize Corp. (SECZ) caían un 4,28% hasta 8,67 dólares, con una pérdida de 0,39 dólares en la sesión, aunque se recuperaron de mínimos intradía cercanos a 8,40 dólares.

Securitize y Ethena ponen en marcha la instalación de 100 millones de dólares

Securitize anunció la instalación junto a Ethena Labs para mejorar el acceso a liquidez de los clientes institucionales que poseen los tokens BUIDL de BlackRock. La plataforma admite intercambios entre BUIDL y stablecoins seleccionadas, incluida USDC, más allá del horario bancario habitual, con conversiones inversas a BUIDL gestionadas mediante la infraestructura de transacciones de Securitize.

La instalación inicia operaciones con 50 millones de dólares en liquidez, divididos en partes iguales entre posiciones en USDC y BUIDL. Ethena proporciona soporte a la instalación, mientras que Securitize gestiona sus operaciones y su infraestructura de transacciones. A medida que los participantes utilicen la liquidez disponible, las compañías pueden aportar 50 millones de dólares adicionales en el plazo de una hora, elevando la capacidad total de la instalación a 100 millones de dólares y permitiendo transacciones fuera de los horarios tradicionales de mercado. Esta estructura escalonada significa que no es necesario comprometer los 100 millones completos desde el primer día; el tramo complementario entra en juego solo a medida que se materialice el uso, lo que permite que la capacidad siga la actividad real de los participantes.

El lanzamiento pone en operación un marco de liquidez que Ethena y BlackRock anunciaron en junio en el marco de su colaboración ampliada. Este lanzamiento hace operativo aquel acuerdo previo y amplía el acceso a productos financieros tokenizados.

Liquidez las 24 horas para posiciones de fondos tokenizados

El fondo BUIDL de BlackRock brinda a los clientes institucionales acceso a un producto de inversión tokenizado construido sobre infraestructura blockchain. Aunque las redes blockchain operan de forma continua, los horarios bancarios convencionales pueden restringir el acceso a liquidez, y las limitaciones de liquidación pueden afectar las transacciones durante los fines de semana y otros períodos no hábiles.

El nuevo servicio conecta las posiciones tokenizadas con liquidez en stablecoins más allá del horario bancario, permitiendo a los participantes elegibles intercambiar sus posiciones sin esperar a que los mercados financieros tradicionales reanuden su operación normal. En términos prácticos, esto significa que una posición en BUIDL puede rotarse hacia liquidez en dólares cuando surjan necesidades operativas de la propia institución, en lugar de permanecer inactiva hasta la reapertura de los bancos. La estructura de reabastecimiento de la instalación ayuda a mantener la liquidez a medida que los participantes convierten activos entre los productos admitidos, y este acuerdo amplía el uso práctico de los productos financieros basados en blockchain dentro de los mercados institucionales.

Securitize aporta la infraestructura que conecta los valores tokenizados con la liquidación blockchain y los servicios de activos digitales. Ethena, por su parte, contribuye con soporte de liquidez gracias a su participación existente en productos de dólar tokenizados.

Una alianza existente se extiende a la liquidez continua

Securitize y Ethena ya colaboran a través de BUIDL y USDtb, el producto de dólar digital de Ethena. USDtb utiliza principalmente BUIDL como respaldo, lo que vincula la oferta de Ethena directamente con el fondo tokenizado de BlackRock y sentó las bases del servicio de liquidez que ahora ha entrado en operación. Por lo tanto, la nueva instalación extiende una relación consolidada hacia servicios de liquidez continua.

A través de la infraestructura ampliada, las compañías buscan mejorar el acceso entre los productos tokenizados institucionales y las stablecoins, combinando las operaciones de tokenización de Securitize con la participación de Ethena en liquidez en dólares basada en blockchain. El servicio admite conversiones fuera de las ventanas de liquidación convencionales sin necesidad de que los mercados tradicionales permanezcan abiertos.

El lanzamiento marca otro avance en los esfuerzos de Securitize por ampliar el acceso institucional a los activos financieros tokenizados. Su alianza con Ethena conecta el fondo BUIDL de BlackRock con liquidez en stablecoins a través de una instalación dedicada que ahora opera con una asignación inicial de liquidez y capacidad adicional para los participantes elegibles. El desempeño de la instalación en operación real podrá seguirse mediante indicadores concretos: cuánto de los 50 millones iniciales se utiliza, con qué frecuencia se activa el reabastecimiento de una hora y si las conversiones se realizan durante fines de semana y días feriados, cuando los centros tradicionales están cerrados. Esas señales de uso, más que el anuncio en sí, indicarán si la liquidez las 24 horas para fondos tokenizados se convierte en una parte rutinaria de los flujos de trabajo institucionales.

Fuente: Blockonomi