La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) ha presentado una demanda de cumplimiento civil contra dos firmas acusadas de operar un esquema fraudulento en criptomonedas por 130 millones de dólares que utilizó registros regulatorios auténticos para convencer a los inversionistas de que los negocios estaban registrados y aprobados. La denuncia fue presentada el 29 de octubre, y la agencia publicó un comunicado de litigio el 30 de octubre. Las acusaciones permanecen como alegatos en un caso pendiente.

Según la SEC, ninguna de las dos firmas estaba registrada ante la agencia, y los certificados mostrados a los inversionistas llevaban identificadores reales que apuntaban a registros auténticos de presentaciones ante la SEC. Los reguladores de Utah habían señalado la operación siete meses antes de la acción federal de cumplimiento.

Un registro real detrás de una afirmación falsa

El argumento de venta se basaba en una verificación que suena sensata: buscar la empresa en un sitio web oficial del gobierno. Según la SEC, a los inversionistas se les mostraron certificados que afirmaban que cada negocio estaba autorizado, y cada certificado llevaba un identificador real. La denuncia reproduce los documentos: el de BG Wealth llevaba un número CRD vinculado a un Form ADV, y el de DSJ un número CIK vinculado a un Form D.

Supuestamente, los promotores enviaban a los inversionistas a buscar esos números en la base de datos Investment Adviser Public Disclosure de la SEC y en su sistema de presentaciones EDGAR, y luego les decían que los registros probaban el registro. Los registros sí existían. Lo que mostraban era que se había presentado un formulario, no que la SEC hubiera aprobado a alguien. Los certificados en sí eran la mayor evidencia del engaño: la SEC no emite certificados de registro en absoluto.

Lo que son realmente los dos formularios

Ambos son presentaciones comunes que negocios legítimos utilizan todos los días. El engaño radicó en lo que se les dijo a los inversionistas que significaban:

• Form ADV presentado como asesor exento de reporte. Un informe de un asesor que se acoge a una exención del registro ante la SEC. La alerta de agosto de Investor.gov sobre estafas de presentaciones ERA señala que estos asesores atienden fondos privados y no pueden asesorar directamente a inversionistas individuales. La presentación es lo opuesto al registro ante la SEC.
• Form D. Un aviso de que una oferta de valores se acoge a una exención. La guía de la SEC sobre aprobaciones alegadas indica que presentarla ni registra la oferta ni señala la aprobación de la SEC, y no autoriza ningún exchange de criptomonedas.

La alerta de agosto se publicó meses antes de este caso, lo que demuestra que la SEC ya había señalado la táctica de apoyarse en presentaciones rutinarias como prueba de legitimidad. Incluso un registro genuino no significaría que la SEC respalda una inversión ni garantiza sus rendimientos.

La promesa que no necesitaba verificación de registros

La denuncia alega que BG Wealth prometió rendimientos mensuales de al menos 60% y calificó la inversión de libre de riesgo. Esa afirmación falla en un cálculo de dos segundos. Con interés compuesto durante un año, 60% mensual multiplicaría el dinero unas 281 veces: 1.000 dólares se convertirían en aproximadamente 281.000 dólares.

La SEC alega que los operadores mantuvieron viva esa historia a través de redes sociales, mensajería cifrada, videoconferencias en vivo y una aplicación móvil, mientras realizaban pagos periódicos a algunos inversionistas y apropiaban indebidamente otros fondos. Un pago solo demuestra que se pagó dinero.

La advertencia llegó siete meses antes

Los reguladores señalaron a BG Wealth mucho antes de que la SEC actuara. El 10 de marzo, las autoridades de Utah publicaron una alerta a inversionistas que hacía eco de una advertencia de los reguladores canadienses, explicando que las presentaciones no equivalían a un registro ante la SEC. La alerta también advirtió contra pagar dinero adicional para desbloquear retiros, una señal común de que una plataforma no puede pagar.

Cómo verificar un argumento como este

• Verifique el estado por su cuenta. Vaya directamente a Investor.gov, no a través de un enlace que el vendedor proporcione, y busque el negocio exacto y la persona que vende. Las instrucciones de búsqueda de la SEC muestran dónde aparecen el registro vigente ante la SEC o el estado, el estatus de exención y las divulgaciones.
• Compare el estado con el servicio. El registro como asesor no autoriza un exchange de criptomonedas. Una firma puede estar legítimamente registrada a nivel estatal o exenta, por lo que la ausencia de registro ante la SEC es motivo para hacer preguntas, no prueba de fraude.
• Confirme la identidad. Los nombres reales y los números de registro pueden copiarse. La guía de FINRA sobre estafas de impostores recomienda comparar la firma, la ubicación y los datos de contacto en los registros oficiales con lo que el vendedor proporciona, y luego contactar a la firma de manera independiente. Si hay un corredor involucrado, consulte FINRA BrokerCheck.
• Busque advertencias. Las alertas de reguladores estatales y extranjeros pueden revelar problemas que el material de venta omite, aunque un resultado vacío no es un respaldo.

Si ya envió dinero

Conserve todos los mensajes y registros de pagos, comuníquese con el banco o servicio de pagos que utilizó, y reporte el caso a través del portal de denuncias de la SEC o del Internet Crime Complaint Center del FBI. No pague una tarifa para liberar fondos.

La SEC busca medidas cautelares, multas civiles y recuperación de fondos con intereses, pero su presentación no establece un cronograma para devolver el dinero, y la recuperación no está garantizada. La agencia también indica que el Form ADV y el Form D de las dos firmas han sido eliminados de su sitio web, por lo que el relato de cómo se utilizaron se basa en la denuncia. Cualquier fallo judicial sobre esos remedios pasará a formar parte del registro público a medida que avance el caso.

Este artículo se proporciona únicamente con fines informativos y no constituye asesoramiento financiero ni de inversión.