Schroders está llevando su estrategia de bonos de mercados emergentes a la blockchain de Solana mediante una alianza con la plataforma de tokenización Centrifuge, lo que marca el primer fondo de inversión del gestor de activos con sede en Londres en esta red. La firma, fundada hace más de 200 años, supervisaba aproximadamente $1.1 billones (un trillón) en activos a junio de 2026.

Anunciada el 4 de noviembre, la oferta permite a los inversionistas mantener acciones basadas en blockchain vinculadas a bonos gubernamentales y corporativos emitidos en economías en desarrollo. En lugar de ser propietarios directos de la cartera de bonos subyacente, los inversionistas mantendrán acciones tokenizadas en una estructura de fondo feeder diseñada para mantener la cartera subyacente separada de las acciones tokenizadas.

El movimiento extiende el impulso de tokenización de Schroders más allá de los productos de mercado monetario, donde se concentraba su trabajo anterior con fondos digitales, y se suma a un conjunto creciente de ofertas tokenizadas en Solana, donde los activos del mundo real tokenizados alcanzaron $5,120 millones en noviembre, según datos de RWA.xyz. El lanzamiento también se enmarca en una tendencia más amplia de instituciones financieras consolidadas que llevan productos de fondos e infraestructura de mercados a blockchains públicas.

Centrifuge emitirá y gestionará las acciones tokenizadas

Según el acuerdo, Centrifuge emitirá y gestionará las acciones tokenizadas. Los inversionistas mantendrán acciones del fondo feeder Schroders International Selection Fund Emerging Market Bonds, que a su vez invierte en el Emerging Market Bond Fund de Schroders, en lugar de posiciones directas en la cartera de bonos subyacente.

La plataforma de Centrifuge lista el producto con una inversión mínima de $100,000 e identifica la oferta como un fondo de bonos de mercados emergentes.

En un desarrollo por separado, la firma de tokenización Securitize agregó 13 acciones tokenizadas en Solana el 2 de noviembre. Su cartera ahora incluye 25 acciones estadounidenses, cada una respaldada por una acción mantenida en custodia.

Cinco décadas de experiencia en deuda de mercados emergentes

La estrategia compra bonos emitidos por empresas y gobiernos de mercados emergentes, con rendimientos que dependen de las tasas de interés, las finanzas de los deudores y los movimientos de las monedas locales.

Schroders ha gestionado deuda de mercados emergentes durante más de cinco décadas, y más de 40 profesionales de inversión trabajan en esta clase de activos en la firma.

Sobre la base de una aprobación anterior de un fondo tokenizado

El proyecto en Solana sigue al trabajo anterior de Schroders con fondos digitales. En agosto, la compañía obtuvo la aprobación en Irlanda para una clase de acciones tokenizada de su fondo de mercado monetario en dólares estadounidenses, llamado Schroders Onchain Active Returns.

A diferencia de los fondos de mercado monetario, los fondos de bonos de mercados emergentes conllevan exposición a deudores corporativos y soberanos de distintos países, y sus valores pueden cambiar con las condiciones de crédito y los tipos de cambio. Esa distinción hace que la nueva oferta sea una prueba materialmente diferente de las estructuras de fondos tokenizados en comparación con la aprobación previa de la firma.

Otras instituciones amplían sus servicios de blockchain

Centrifuge también trabaja con New York Life Investment Management, que ha llevado una estrategia de bonos corporativos de alto rendimiento a Solana. Esa oferta acepta suscripciones en USDC de inversionistas elegibles.

Federated Hermes anunció en octubre planes para emitir sus primeras acciones de fondos tokenizadas a principios de 2027. La firma gestiona alrededor de $911,000 millones en activos. Mientras tanto, DTCC lanzó en octubre un servicio de tokenización de valores, con JPMorgan, Citi y Fidelity entre las firmas que firmaron acuerdos para utilizarlo.

Con la emisión de Federated Hermes planificada para principios de 2027 y el servicio de DTCC ya bajo acuerdos firmados, el pipeline de tokenización institucional descrito en estas iniciativas se extiende hasta el próximo año.