Ripple se adentra aún más en las finanzas tradicionales con el lanzamiento de su negocio Delta One bajo Ripple Prime, una nueva oferta que amplía la plataforma institucional de la compañía hacia los derivados de renta variable, manteniendo los activos digitales en el centro de su estrategia entre mercados.

Ripple anunció el 27 de agosto que el negocio Delta One de Ripple Prime ya está en funcionamiento, lo que permite a los clientes institucionales ejecutar permutas de rendimiento total (Total Return Swaps, TRS) vinculadas a acciones cotizadas en Estados Unidos, índices de mercado y activos digitales.

Ripple Prime abre el acceso a las permutas Delta One

El servicio está diseñado para fondos de cobertura, administradores de activos y otros profesionales de las finanzas con distintas necesidades de riesgo, reporte e inversión. Mediante una permuta de rendimiento total, los clientes obtienen exposición económica al activo subyacente sin adquirirlo ni invertir directamente en él, mientras que los productos Delta One están diseñados para seguir de cerca los movimientos de sus activos subyacentes.

El nuevo servicio se suma a la oferta existente de Ripple Prime en mercados que incluyen divisas, derivados, renta fija, activos digitales, compensación y financiación, con los que atiende a instituciones que operan en múltiples mercados. Esa combinación sitúa al nuevo negocio en un segmento donde las empresas buscan cada vez más consolidar la negociación, la financiación y la gestión de colaterales con menos contrapartes.

Noel Kimmel, presidente de Ripple Prime, dijo que el lanzamiento es una señal de la creciente demanda de un entorno de negociación institucional más eficiente que funcione entre clases de activos.

Una sola contraparte para los mercados tradicionales y digitales

La naturaleza de contraparte única del nuevo negocio es una característica clave de la oferta. En lugar de gestionar relaciones separadas para acciones, divisas, renta fija y criptomonedas, los clientes de Ripple Prime pueden acceder a los numerosos servicios de la firma a través de una única plataforma.

Los clientes también podrán realizar marginación cruzada de sus exposiciones entre estas clases de activos las 24 horas del día, los 7 días de la semana, añadió la compañía. Según Ripple, esto puede ayudar a las instituciones a gestionar conjuntamente sus colaterales y su financiación en los mercados tradicionales y digitales.

Un modelo de ejecución libre de conflictos dirigido a clientes institucionales

Ripple Prime también ha optado por un Delta One libre de conflictos, señalando que el negocio no se lleva a cabo en combinación con actividades de negociación propietaria ni de creación de mercado, una característica que la compañía describe como central en su oferta. Las grandes mesas de Delta One suelen operar junto a negocios de negociación que pueden tomar posiciones de mercado; Ripple Prime afirma que su modelo está concebido, en cambio, para brindar un servicio de flujos a los clientes sin ese tipo de actividades de negociación.

El lanzamiento amplía la presencia de Ripple en la infraestructura del mercado institucional, llevando a la compañía más allá de los pagos basados en blockchain y hacia los productos financieros.

Una emisión de notas de 275 millones de dólares impulsa la expansión de Ripple Prime

Según la compañía, Ripple Prime cuenta con un capital neto regulatorio de más de 1.000 millones de dólares. La expansión sigue a una colocación privada de notas de 275 millones de dólares, completada recientemente y ampliada, cuyos fondos están destinados a apoyar el crecimiento continuo de Ripple Prime. La operación llega después de otro acuerdo de deuda de 200 millones de dólares concertado a comienzos de año con fondos gestionados por Neuberger Specialty Finance.

Con la nueva operación Delta One, la renta variable se suma al creciente marco multiactivo de Ripple Prime, vinculándose con los activos digitales, las divisas, la renta fija, los derivados, la compensación y la financiación. A medida que sus clientes institucionales se incorporan, Ripple afirma que la plataforma se centra en el acceso multiactivo y en un servicio ininterrumpido entre las finanzas convencionales y las cripto.