Ripple está ampliando su enfoque en la infraestructura institucional de activos digitales a medida que las finanzas tokenizadas transitan de proyectos piloto a entornos de producción. El impulso refleja un cambio más amplio en los mercados de capitales globales, donde los gestores de activos y los bancos van más allá de las pruebas de concepto hacia el despliegue en vivo de fondos tokenizados, garantías y rails de liquidación. La presidenta de Ripple, Monica Long, destacó que las instituciones financieras están adoptando cada vez más activos tokenizados para casos de uso del mundo real, junto con el anuncio de la empresa de inversiones estratégicas destinadas a fortalecer la infraestructura de mercados de capitales en el XRP Ledger (XRPL).

Desde 2012, el XRP Ledger ha procesado más de 4 mil millones de transacciones y admite más de 7 millones de billeteras activas. Basándose en los esfuerzos recientes para expandir los servicios de tokenización, custodia, liquidación y liquidez para clientes institucionales, Ripple declaró que sus inversiones en ZILO y Licuido introducirán tecnología regulada de agencia de transferencia, capacidades de emisión y movilidad de garantías en su ecosistema blockchain. Los agentes de transferencia cumplen una función crítica en la administración tradicional de fondos al mantener los registros de propiedad y garantizar el cumplimiento normativo, y replicar ese rol onchain se ha convertido en un requisito clave para las instituciones que buscan emitir clases de acciones tokenizadas.

Ripple amplía su estrategia de mercados de capitales en XRPL

La empresa anunció inversiones estratégicas en ZILO y Licuido, dos firmas enfocadas en la infraestructura de activos digitales para mercados institucionales. Estas inversiones amplían las alianzas existentes y están diseñadas para respaldar la emisión regulada, los servicios de agencia de transferencia y el movimiento de garantías en el XRP Ledger.

Según Ripple, ZILO proporciona tecnología digital de agencia de transferencia y administración de fondos diseñada para gestores de activos, custodios y agentes de transferencia. Por su parte, Licuido ofrece una plataforma para emitir, distribuir y negociar activos financieros tokenizados, permitiendo que funcionen como garantía digital a través de la liquidación onchain. La infraestructura combinada de Ripple admite la emisión de tokens, custodia, gestión de garantías, capacidades de inversión multimoneda y liquidación atómica, con RLUSD — el stablecoin de dólar estadounidense regulado por NYDFS de Ripple — sirviendo como el activo de efectivo regulado para transacciones de pago contra entrega (DvP). El DvP es un pilar de la liquidación tradicional de valores, garantizando que las transferencias de activos y los pagos en efectivo se produzcan simultáneamente para eliminar el riesgo de liquidación.

Destacando la transición más amplia en los mercados institucionales, Long declaró en X: “En el último año, hemos visto cómo se encendió literalmente el interruptor de luz: de los pilotos bancarios a la producción, de emitir activos tokenizados como fondos del mercado monetario y fondos de liquidez a utilizarlos.”

"Los mercados de capitales institucionales se mueven en una sola dirección — onchain 24/7", añadió.

Enfoque en activos tokenizados y adopción institucional

Ripple enfatizó que las instituciones buscan infraestructura que ofrezca liquidación más rápida, mayor eficiencia de garantías y mantenimiento de registros conforme. La empresa señaló que los fondos tokenizados pueden utilizarse como garantía inmediatamente después de su emisión, con transacciones que se liquidan atómicamente en el XRP Ledger.

Nigel Khakoo, Vicepresidente Senior de Trading y Mercados de Ripple, señaló que la modernización de los mercados financieros requiere más que simplemente emitir activos digitales.

"La tokenización de activos es solo el punto de partida: el valor real radica en lo que se puede hacer con un token, incluyendo comprar, vender y liquidar operaciones al instante, o usarlo como garantía para pedir préstamos, prestar o publicar margen", dijo Khakoo.

Añadió que las alianzas de Ripple con Aviva Investors, Franklin Templeton y DBS ilustran el creciente interés institucional en desplegar estructuras de fondos tokenizados a gran escala. Franklin Templeton ha sido un pionero en la administración de fondos basada en blockchain, habiendo tokenizado productos de fondos del mercado monetario en múltiples redes. A principios de año, Ripple anunció una colaboración con Aviva Investors para tokenizar estructuras de fondos tradicionales en el XRP Ledger, trabajando en conjunto con ZILO y Licuido en la emisión regulada, custodia y distribución.

Los socios describen sus planes para los mercados de capitales digitales

ZILO indicó que la inversión de Ripple fortalecerá el desarrollo de infraestructura de agencia de transferencia específicamente para acciones de fondos tokenizados. La empresa enfatizó que los gestores de activos requieren sistemas digitales de mantenimiento de registros capaces de integrarse con productos financieros basados en blockchain sin comprometer los estándares regulatorios.

"A medida que las estructuras de fondos se trasladan onchain, los agentes de transferencia y los gestores de activos necesitan infraestructura que pueda manejar clases de acciones tokenizadas sin añadir riesgo operativo", dijo Phil Goffin, fundador y director general de ZILO.

Por su parte, Licuido declaró que su plataforma permite a las instituciones aprovechar los activos tokenizados más allá de la simple emisión, facilitando la distribución, liquidación y uso de garantías dentro de los mercados de capitales digitales.

Brian Lynch, Director General y Cofundador de Licuido, señaló: "La tokenización, por sí sola, solo resuelve parte del desafío de desbloquear la liquidez." Añadió que el respaldo de Ripple será fundamental para expandir el mercado de garantías de la empresa directamente en el XRP Ledger.