Ripple y Boston Consulting Group (BCG) estiman que la custodia de activos digitales podría mejorar los resultados financieros de un banco en hasta 100 millones de dólares para instituciones con activos de entre 200.000 y 300.000 millones de dólares. En su informe más reciente, ambas empresas sostienen que la custodia ha ido más allá del almacenamiento seguro a medida que las instituciones financieras expanden servicios basados en blockchain, y que la gobernanza, la conectividad de red y la integración con el sistema financiero más amplio son factores que hoy moldean las decisiones de custodia. Para los bancos que evalúan estrategias de activos digitales, el análisis presenta la custodia como una decisión operativa con implicaciones financieras directas, y no como una función de almacenamiento de back-office.

La seguridad ya no es la única prioridad de la custodia

La custodia institucional ahora conserva más del 30% de los activos digitales fuera de los exchanges centralizados, según BCG. A medida que la regulación avanza en Europa y Estados Unidos, la seguridad y la gestión de claves privadas se han convertido en requisitos básicos y no en diferenciadores. El informe identifica los controles de gobernanza, la interoperabilidad y la integración con los sistemas financieros existentes como prioridades crecientes. También señala que el aumento de la actividad de bots e inteligencia artificial hace que los procedimientos de aprobación robustos sean cada vez más importantes junto con la seguridad criptográfica.

Como resultado, las instituciones evalúan la custodia según qué tan segura sea para controlar, transferir y usar activos en las operaciones financieras. Los hallazgos se basan en aportes de más de 20 líderes de instituciones financieras, lo que refleja cómo las propias instituciones están reordenando sus prioridades de custodia a medida que se desarrollan los marcos regulatorios en Europa y Estados Unidos.

Bancos y fintechs consideran distintos modelos de custodia

BCG describe varios enfoques de custodia, según las necesidades institucionales. Wallet-as-a-Service está ganando terreno entre las fintechs enfocadas en retail y pagos, mientras que los grandes bancos licencian cada vez más tecnología de autocustodia. Otro modelo combina custodia, activos de liquidación, sistemas de pago, tesorería y ejecución a través de un solo proveedor. Las instituciones también pueden recurrir a múltiples custodios mediante una capa compartida de orquestación, lo que les ayuda a gestionar activos a través de diferentes redes.

Según el informe, la custodia sustenta la tokenización, la emisión de stablecoins, los pagos, la tesorería, los préstamos y la gestión de colaterales —aplicaciones que extienden su papel mucho más allá del almacenamiento de activos y el control de riesgos. Bajo esa visión, la custodia precede a los planes más amplios de activos digitales de una institución, razón por la cual el informe se centra en cómo las instituciones pueden seleccionar modelos de custodia alineados con sus estrategias de activos digitales.

Ripple y BCG vinculan la custodia con los rendimientos financieros

BCG estima que combinar las aplicaciones de activos con decisiones de custodia adecuadas podría generar hasta 100 millones de dólares en mejores resultados financieros para un banco regional con un balance de entre 200.000 y 300.000 millones de dólares. El informe también anticipa una consolidación en el mercado de custodia en torno a proveedores que integren servicios, conecten redes ofrezcan infraestructura modular.

Para quienes observan el espacio institucional de los activos digitales, el informe señala dos desarrollos que vale la pena seguir: cómo sigue tomando forma la regulación en Europa y Estados Unidos, y si los proveedores de custodia se consolidan en torno a ofertas integradas, conectadas en red o modulares, como anticipa el informe.

Ripple, que provee tecnología de custodia junto con stablecoins, pagos, gestión de tesorería, liquidez y ejecución de operaciones, encargó a BCG la elaboración del informe "Beyond Safekeeping: Custody as the Operating Layer Beneath Digital Finance". La investigación examina cómo las instituciones pueden seleccionar modelos de custodia alineados con sus estrategias de activos digitales. El informe completo está disponible en la página oficial de insights de Ripple.