La empresa de pagos Rain ha solicitado una licencia de banco fiduciario nacional ante la Office of the Comptroller of the Currency (OCC), buscando la supervisión federal de su negocio de stablecoins. De ser otorgada, la licencia permitiría a la firma expandir sus servicios de stablecoins y custodia bajo supervisión federal. Una licencia nacional somete a una empresa a un único supervisor federal, como alternativa a los regímenes de licencias estatales que las firmas de pagos suelen gestionar estado por estado. El propuesto Rain National Trust Bank operaría desde Nueva York como una subsidiaria al servicio de clientes institucionales. La solicitud sigue sujeta a la revisión de la OCC y a comentarios públicos.

De ser aprobada, el banco fiduciario proporcionaría custodia de activos digitales y dólares estadounidenses, administraría reservas para emisores de stablecoins autorizados y emitiría o canjearía stablecoins respaldadas por dólares. Todas estas actividades estarían orientadas a clientes institucionales en lugar del público general. Rain continuaría operando su negocio de pagos fuera del banco propuesto.

La solicitud llega en un momento en que la regulación de stablecoins sigue activa en todo el mundo. En Europa, Circle busca cambios en las reglas de reservas durante la más reciente revisión del marco Markets in Crypto-Assets (MiCA).

Poderes limitados por diseño

El banco propuesto no operaría como un banco comercial tradicional. Rain National Trust Bank no aceptaría depósitos de consumo, ni ofrecería cuentas minoristas, ni otorgaría préstamos comerciales, y operaría sin la cobertura de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Según la propuesta, Rain mantendría los activos de los clientes separados de los activos propios del banco y los registraría a nombre de propietarios identificados. El banco tampoco pignoraría, prestaría ni reutilizaría las reservas que respaldan sus stablecoins. La segregación y la prohibición de reutilizar reservas son el tipo de salvaguardas que los asignadores institucionales suelen buscar al elegir un custodio. Esa estructura mantiene el negocio enfocado en la custodia, la administración de reserv, la emisión y el canje.

La competencia en el mercado de stablecoins también se intensifica. Open USD se ha lanzado con el respaldo de importantes empresas de pagos, mientras un número creciente de firmas desarrolla productos en torno a dólares digitales y liquidación basada en blockchain.

Los grupos bancarios se oponen

Rain se suma a un grupo creciente de empresas de criptomonedas que buscan licencias fiduciarias nacionales. Circle, Ripple, BitGo y Fidelity han perseguido estructuras federales similares, y Circle recibió la aprobación final de su banco fiduciario nacional en julio.

El mercado de pagos en general también se expande: el volumen de pagos con tarjetas cripto alcanzó nuevos máximos en 2026 junto con un mayor uso de stablecoins.

Sin embargo, los grupos bancarios tradicionales han impugnado el enfoque de la OCC. La Independent Community Bankers of America ha demandado al regulador, argumentando que carece de autoridad para otorgar licencias fiduciarias nacionales a empresas cripto sin actividades bancarias tradicionales. El grupo también sostiene que estas empresas pueden obtener privilegios bancarios sin cumplir los requisitos aplicados a los prestamistas comerciales. La forma en que se resuelva ese litigio podría determinar si la vía federal que estas firmas persiguen seguirá disponible.

Rain no puede comenzar a operar el banco fiduciario propuesto a menos que la OCC apruebe la solicitud. La revisión incluirá un período de comentarios públicos, que permitirá a las partes presentar sus opiniones antes de que el regulador complete su evaluación de la solicitud de licencia. Mientras tanto, Rain continuará operando sus servicios de pago.

Este artículo se publicó por primera vez en CoinCentral: Rain Eyes Federal Banking Status Amid Crypto Push.