Rain solicitó ante la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) —la dependencia del Tesoro de EE. UU. que otorga licencias y supervisa los bancos nacionales— el establecimiento de un banco fiduciario nacional en Estados Unidos, según anunció la empresa de pagos el 5 de octubre. La filial propuesta, con sede en Nueva York y denominada Rain National Trust Bank, custodiaría activos digitales y dólares en régimen fiduciario, gestionaría reservas de stablecoins y emitiría y canjearía stablecoins respaldadas por dólares para clientes institucionales.

La licencia no ha sido aprobada. Rain señala que el banco de propósito limitado no aceptaría depósitos, no ofrecería cuentas a consumidores ni otorgaría préstamos comerciales, y no contaría con seguro de la FDIC.

De ser aprobada, el cambio daría a los socios de Rain un proveedor adicional para los activos que respaldan sus programas de pagos. Según la empresa, esos activos actualmente se encuentran distribuidos entre licencias estatales, custodios externos y emisores de stablecoins de terceros. El banco propuesto consolidaría la custodia, la gestión de reservas y la emisión bajo una única filial supervisada a nivel federal, en lugar de reemplazar de inmediato los acuerdos existentes, y sometería esas funciones a un solo supervisor federal.

Custodia, reservas y liderazgo

"Rain seguirá siendo una plataforma de pagos", escribió en X el director ejecutivo y cofundador Farooq Malik.

Rain indica que el banco, con capital separado, mantendría los activos en custodia de los clientes al margen de sus propios activos corporativos. Administraría reservas para emisores de stablecoins autorizados bajo la Ley GENIUS, el marco federal de stablecoins promulgado en julio de 2025, y podría convertirse él mismo en el emisor de registro. Las reservas que respalden las stablecoins que emita no serían pignoradas, prestadas ni reutilizadas, señaló la empresa.

Brandon Soto es el propuesto como presidente y director ejecutivo, sujeto a revisión de la OCC. Se desempeñó más recientemente como director financiero de Coastal Financial Corporation y anteriormente ocupó el mismo cargo en Square Financial Services, donde, según Rain, ayudó a preparar la solicitud de licencia bancaria de esa entidad.

Rain enumera más de 200 socios y es miembro principal de Visa y Mastercard. Su modelo actual es visible en Stablecard de Western Union, lanzada en 37 mercados en agosto con la infraestructura de billetera y tarjetas de Rain. Ese producto utiliza USDPT, emitido por Anchorage Digital Bank, en de un token emitido por Rain.

Un camino licenciatario en disputa

Rain se suma a otras empresas de activos digitales que buscan licencias fiduciarias federales. La lista de solicitudes pendientes publicada por la OCC incluye zerohash national trust bank, Dakota National Trust Bank y Payward National Trust Company.

Esta vía también enfrenta un desafío legal. El 2 de octubre, la Independent Community Bankers of America demandó a la OCC, argumentando que la agencia excedió sus autoridad al permitir que los bancos fiduciarios nacionales realicen actividades cripto no fiduciarias. La demanda busca invalidar una regla de otorgamiento de licencias de marzo y una carta interpretativa de 2021. Al emitir la regla, la OCC afirmó que aclaraba una autoridad de larga data en lugar de expandirla.

Rain describe su banco propuesto como una "iniciativa de varios años" y afirma que sus programas actuales de tarjetas, billeteras y transferencias de dinero continuarán sin cambios. La empresa espera que la solicitud pública aparezca en el sitio web de la OCC en los próximos días, con un período de comentarios públicos como parte de la revisión. Las operaciones comenzarían solo después de obtener todas las aprobaciones requeridas. La forma en que la OCC trate la solicitud y el curso de la demanda de la ICBA son los dos aspectos a seguir a medida que avance el proceso.