Prologis, la empresa inmobiliaria logística más grande del mundo, anunció el martes que avanzará con su plan de adquirir Segro, operador de almacenes logísticos con sede en Londres. El mes pasado, Prologis presentó lo que describió como su oferta "definitiva y final" tras múltiples rechazos por parte del directorio de Segro. La transacción final valora a Segro en 18.800 millones de dólares, lo que la convierte en una de las adquisiciones inmobiliarias más grandes de los últimos años y en una operación transfronteriza emblemática en el sector de propiedades industriales.

Prologis ( NYSE: PLD ) también anunció una oferta pública de 15 millones de acciones ordinarias para ayudar a financiar la operación. La empresa espera que la oferta recaude 2.100 millones de dólares en ingresos brutos. J.P. Morgan y BofA Securities, los suscriptores, tienen una opción de 30 días para comprar hasta 2.250.000 acciones adicionales.

Las acciones de PLD cayeron un 2,8% a 140,15 dólares en las primeras operaciones del martes, aproximadamente en línea con el precio de oferta de 140 dólares.

"Estamos complacidos de haber llegado a un acuerdo con el directorio de SEGRO sobre una combinación que creemos creará un valor significativo", dijo Dan Letter, CEO de Prologis, en un comunicado de prensa. "Este acuerdo une el excepcional portafolio y las relaciones con los clientes de SEGRO con la plataforma global, la experiencia operativa y la fortaleza financiera de Prologis".

La incorporación de Segro ( LSE.SGRO ), uno de los mayores propietarios y desarrolladores de almacenes y propiedades industriales de Europa, expandiría el portafolio europeo de Prologis en un 47%, alcanzando 368 millones de pies cuadrados, y añadiría una cartera de desarrollo de 13 millones de pies cuadrados en el continente. La adquisición profundiza significativamente la presencia de Prologis en los mercados europeos, donde la penetración del comercio electrónico y la reconfiguración de las cadenas de suministro han impulsado una demanda sostenida de espacios logísticos modernos.

La empresa combinada tendría 269.000 millones de dólares en activos bajo gestión.

Según los términos del acuerdo, los accionistas de Segro recibirían 0,092 acciones nuevas de Prologis por cada acción que posean, con la opción de recibir hasta un 25% en efectivo.

Prologis indicó que se espera que la transacción sea neutral a ligeramente dilutiva para sus fondos provenientes de operaciones, tanto en términos básicos como ajustados, durante el primer año completo posterior al cierre. Se prevé que la operación se cierre en el primer semestre de 2027.

Prologis también señaló que buscará una cotización secundaria en la Bolsa de Valores de Londres.