Una nueva investigación de PhotonPay examina cómo las stablecoins y una infraestructura unificada de liquidación multirriel pueden abordar la desconexión entre la rápida innovación digital doméstica de África y su entorno fragmentado de comercio transfronterizo.

HONG KONG, July 24, 2026 /PRNewswire/ — PhotonPay, un sistema operativo financiero de próxima generación impulsado por stablecoins, publicó un nuevo informe de investigación sectorial titulado The Next Payment Infrastructure in Africa: From Fragmented Payment Rails to Unified Cross-Border Settlement.

El whitepaper analiza la evolución de la economía digital africana —un entorno donde la rápida innovación mobile-first coexiste con una fragmentación transfronteriza significativa— y describe cómo las arquitecturas de pago de próxima generación pueden resolver las fricciones de liquidez y liquidación que enfrentan las empresas en crecimiento.

El informe completo de investigación está disponible para descarga: The Next Payment Infrastructure in Africa.

Innovación junto con fragmentación

África ha desarrollado uno de los ecosistemas financieros más dinámicos del mundo al saltarse la infraestructura bancaria tradicional en favor de redes centradas en dispositivos móviles. Con una mediana de edad de 20 años y una rápida urbanización, la demanda interna de servicios digitales, comercio electrónico y pagos comerciales continúa creciendo.

Sin embargo, el éxito digital doméstico no ha producido un ecosistema continental unificado. La adopción de pagos sigue siendo muy desigual: desde más de 70% de uso de pagos digitales en Senegal hasta menos de 10% en Níger. Para las empresas, la eficiencia doméstica se detiene en las fronteras nacionales, lo que crea un contraste entre transacciones móviles locales rápidas y liquidaciones comerciales transfronterizas complejas y costosas. Esa brecha es relevante porque comerciantes, plataformas y proveedores necesitan cada vez más sistemas de pago que puedan respaldar tanto actividad local de alto volumen como operaciones de tesorería transfronterizas sin obligar a gestionar cada mercado en un flujo de trabajo separado.

Cuatro fricciones estructurales

Aunque los Sistemas de Pago Instantáneo (IPS) domésticos se expandieron a 33 redes activas que generaron 65.6 mil millones de transacciones en 2024, los pagos empresariales transfronterizos siguen limitados por varias ineficiencias estructurales:

• La brecha de formalización: Con 85.8% del empleo africano en la economía informal, las empresas más pequeñas y los comerciantes enfrentan dificultades para acceder a servicios bancarios y de pago formales estandarizados.
• Fragmentación de rieles de pago: Los marcos técnicos y regulatorios incompatibles entre fronteras nacionales restringen el enrutamiento directo de pagos y reducen las tasas de éxito transfronterizas.
• Trampas de FX y liquidez: La fragmentación monetaria obliga a canalizar transacciones comerciales intraafricanas a través de divisas extranjeras y bancos corresponsales en el exterior, lo que genera un costo estimado de $5 mil millones al año en gastos de transacción innecesarios.
• Latencia en la liquidación: Las rutas de banca corresponsal de múltiples saltos aumentan la fricción de procesamiento, lo que deriva en comisiones elevadas y demoras de liquidación que abarcan varios días hábiles.

En conjunto, estas fricciones convierten los pagos en una restricción operativa en lugar de una función administrativa: las empresas deben gestionar disponibilidad de divisas, tiempos de liquidación, requisitos de contrapartes y métodos locales de cobro antes de que los fondos puedan moverse de manera eficiente a través de las fronteras.

Stablecoins como capa de liquidación para el comercio global

Para abordar la fricción de la banca tradicional, las empresas comerciales en África están adoptando cada vez más mecanismos de liquidación basados en blockchain. Entre julio de 2024 y junio de 2025, África subsahariana recibió aproximadamente $205 mil millones en valor total on-chain, lo que representa un aumento interanual de 52%.

Las stablecoins denominadas en dólares, como USDC y USDT, se están integrando en flujos comerciales del mundo real entre África, Medio Oriente y Asia, incluidos acuerdos de energía y comercios por varios millones de dólares. Al enrutar valor a través de redes blockchain hacia rampas de salida locales, las vías con stablecoins reducen los cuellos de botella de la banca corresponsal, aseguran liquidez en dólares y comprimen la liquidación transfronteriza de días a minutos, al tiempo que reducen los costos de $5–$15+ a menos de $1.

El informe presenta este caso de uso como infraestructura para la liquidación y la gestión de liquidez, no como un reemplazo del dinero local ni de los métodos de pago domésticos. Su relevancia depende de si las empresas pueden conectar la liquidación de activos digitales con rampas de entrada y salida reguladas, rieles de pago locales y procesos de cumplimiento en los mercados donde operan.

Interoperabilidad multirriel

El whitepaper enfatiza que las stablecoins no están destinadas a reemplazar los sistemas tradicionales, sino a servir como una capa de liquidación complementaria dentro de un panorama multirriel más amplio. El futuro del comercio africano depende de conectar sin fricciones diversos mecanismos de pago:

• Billeteras digitales y dinero móvil: Permiten una amplia inclusión financiera y transacciones de consumo de alta frecuencia.
• Sistemas de Pago Instantáneo y tarjetas: Respaldan operaciones comerciales domésticas y compensación internacional de tarjetas.
• Stablecoins y activos digitales: Proporcionan vías directas y de bajo costo para liquidez transfronteriza y transferencia de valor.

Este enfoque multirriel refleja cómo las empresas realmente reciben y mueven dinero: los clientes pueden pagar mediante billeteras móviles o tarjetas, los proveedores pueden requerir transferencias bancarias o pagos locales, y los equipos de tesorería pueden necesitar acceso a divisas o liquidación con stablecoins según el corredor.

La plataforma integrada de PhotonPay

A medida que las empresas navegan este ecosistema multirriel, el principal desafío pasa de aceptar pagos a gestionar liquidez de extremo a extremo, enrutamiento y conversión de divisas a través de fronteras fragmentadas. PhotonPay aborda esta complejidad mediante una plataforma financiera global integrada que ofrece:

• Liquidez global y cuentas virtuales: Cobrar, mantener y gestionar fondos en cuentas multidivisa en las principales monedas fiat y activos digitales.
• Red unificada de pagos y liquidación: Conecta más de 60 métodos de pago locales, tarjetas y billeteras móviles con canales de liquidación en tiempo real 24/7.
• Conversión fluida de FX y stablecoins: Convierte activos digitales y divisas extranjeras en rieles de pago locales a tasas de mercado competitivas, eliminando los recargos de bancos intermediarios.
• Gestión de riesgos y operaciones empresariales: Optimiza cuentas por cobrar globales, pagos a proveedores y gastos corporativos con detección automatizada de fraude y seguimiento en tiempo real.

El informe concluye que la evolución de los pagos africanos está avanzando más allá de la adopción digital doméstica hacia una interoperabilidad global fluida. A medida que se expande el comercio transfronterizo entre mercados emergentes, el éxito dependerá de unificar los rieles de pago existentes en una infraestructura financiera cohesiva, en lugar de agregar canales aislados. Para proveedores de pagos y empresas, las áreas a monitorear incluyen la liquidez a nivel de corredor, la confiabilidad de las rampas de salida, los requisitos regulatorios y la capacidad de conciliar flujos fiat y de stablecoins dentro de un único modelo operativo.

Acerca de PhotonPay

PhotonPay es un sistema operativo financiero impulsado por stablecoins y construido para infraestructura global. La plataforma permite a las empresas enviar, recibir, convertir y liquidar fondos tanto a través de rieles fiat como de stablecoins mediante una sola integración con prioridad en el cumplimiento, que abarca más de 200 países y territorios. Hay más información disponible en www.photonpay.com.

Aviso legal: Este material tiene fines exclusivamente informativos generales y no constituye asesoría legal, regulatoria, fiscal, contable o de inversión, ni una oferta o solicitud de ningún producto o servicio. La disponibilidad, las características y el tratamiento regulatorio de los productos y servicios de PhotonPay pueden variar según la ubicación del usuario, el modelo de negocio y las leyes y regulaciones aplicables. Cualquier descripción de funcionalidad, desempeño, eficiencia, ahorro de costos o apoyo al cumplimiento tiene carácter aspiracional o prospectivo. Los resultados reales pueden diferir debido a condiciones de mercado, restricciones tecnológicas y desarrollos regulatorios.