Filipinas podría pausar por 12 meses los nuevos registros de operadores de pagos cripto, mientras los reguladores preparan controles más estrictos para los servicios de pago relacionados con criptoactivos.

El Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP), el banco central del país y principal regulador de los sistemas de pago, ha propuesto una suspensión de 12 meses en los nuevos registros de Operador del Sistema de Pagos (OPS). Durante la congelación, el banco central también revisaría y potencialmente modificaría su régimen de licencias y su sistema de clasificación.

La medida llega cuando Filipinas se ubica entre los principales mercados del mundo en adopción de activos digitales, y sigue al endurecimiento regulatorio previo del BSP en el sector, incluida su decisión de 2021 de limitar el número de licencias VASP que emite. La nueva propuesta extiende ese escrutinio de las propias casas de cambio de criptomonedas a los canales de pago que las atienden.

Controles más estrictos para los servicios de pago cripto

Según las reglas borradoras, las instituciones reguladas que atiendan a negocios de activos virtuales mediante servicios de adquisición de comercios enfrentarían nuevos requisitos. Las instituciones cubiertas tendrían la obligación de firmar acuerdos directos con proveedores de servicios de activos virtuales y fortalecer sus sistemas de verificación de clientes antes de ofrecer servicios de pago.

Además, se esperaría que las instituciones realicen una diligencia debida reforzada y monitoreen las transacciones con estos negocios de manera regular. El borrador también propone límites apropiados sobre transacciones y liquidaciones, lo que daría a las instituciones mejores herramientas para gestionar los riesgos asociados con la actividad de pago que involucra criptoactivos.

La congelación propuesta de 12 meses afectaría a las nuevas solicitudes de OPS mientras el BSP realiza una revisión integral de su régimen de licencias. Las solicitudes presentadas antes de que la suspensión entre en vigor seguirían siendo consideradas, aunque el borrador indica que las decisiones finales se tomarían solo después de que finalice el período de suspensión, lo que significa que los solicitantes podrían esperar más tiempo para recibir aprobación. La pausa también daría al BSP tiempo para reevaluar los criterios aplicados a los operadores de pago.

El BSP ha invitado a comentarios públicos sobre los cambios propuestos. Si se adoptan, las reglas entrarían en vigor 15 días después de su publicación oficial en el boletín gubernamental.

Supervisión ampliada de los proveedores de servicios de activos virtuales

Los controles propuestos se aplican a los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) regulados por una autoridad, ya sea el BSP, la Comisión de Bolsa y Valores de Filipinas (SEC) u otro regulador. El borrador ubica a los VASP en una de las categorías de negocios de mayor riesgo, junto con el juego, los negocios de entretenimiento para adultos y las empresas de servicios de dinero.

El enfoque refleja la creciente atención de los reguladores a los riesgos de pago vinculados a los activos digitales, y se espera que un monitoreo más estricto ayude a identificar transacciones inusuales con mayor rapidez. También se alinea con los estándares internacionales del Grupo de Acción Financiera (FATF), que trata los activos virtuales como un área de mayor riesgo que exige una diligencia debida reforzada bajo sus recomendaciones globales contra el lavado de dinero.

Filipinas ya ha actuado contra varias plataformas cripto no registradas. En abril de 2026, la SEC filipina emitió una alerta a inversionistas que mencionaba a dYdX, Pacifica, Aevo, Ostium, Orderly, Deriv y gTrade, señalando que estas plataformas no estaban registradas ni autorizadas, y advirtió a los inversionistas filipinos contra su uso. Esa acción subrayó el giro del regulador hacia los servicios cripto sin licencia.

La propuesta actual del BSP adopta un ángulo distinto: apunta a los canales de pago en lugar de solo a las casas de cambio. Se dirige a las instituciones que brindan servicios de apoyo a los negocios de activos virtuales. Los límites de transacción podrían frenar los riesgos derivados de flujos de transacciones grandes o inusuales, mientras que un monitoreo mejorado podría reforzar el cumplimiento en los servicios financieros interconectados.

La propuesta sigue sujeta al proceso de retroalimentación pública, y algunos requisitos podrían modificarse antes de la publicación de las reglas finales. Si se aprueba, el marco podría cambiar significativamente la forma en que los negocios cripto obtienen servicios de pago e imponer obligaciones de cumplimiento adicionales a las instituciones financieras reguladas. Los interesados y los participantes del sector estarán atentos a si las reglas finales suavizan los límites de transacción o aclaran cómo se tratará a los titulares de licencias OPS existentes durante el período de revisión.

El borrador de circular, Borrador de Circular sobre Reglamentos para Fortalecer los Controles de Integridad en las Transacciones de Pago, está disponible en el sitio web del BSP.