Los activos administrados por las unidades fiduciarias de los bancos filipinos se dispararon más de 41% interanual hasta su nivel más alto hasta la fecha al cierre de junio, según datos del Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP).

Los activos fiduciarios de la industria alcanzaron P6.648 billones en junio, un salto de 41.21% desde P4.708 billones al cierre de junio de 2025. El total también fue 0.93% superior al récord previo de P6.586 billones registrado al cierre de marzo.

"The faster, double-digit growth could be largely attributed to increased financial literacy of Filipinos, especially on trust investment products, especially UITFs (unit investment trust funds) and other trust funds managed by fund managers or professionals with proven track records," dijo en un mensaje de Viber Michael L. Ricafort, economista jefe de Rizal Commercial Banking Corp.

Añadió que la amplia variedad y accesibilidad de los productos de gestión de fondos también impulsó el crecimiento de los activos fiduciarios de los bancos durante el período. Según el Sr. Ricafort, estos productos, administrados por entidades fiduciarias establecidas, ayudan a los clientes a gestionar mejor los riesgos y a diversificar sus inversiones a nivel local y global para optimizar los posibles rendimientos, que por lo general son más altos que los de las ofertas bancarias tradicionales como los depósitos.

Los UITFs mencionados por Ricafort son fondos de inversión agrupados introducidos bajo las normas del BSP en 2006, cuando sustituyeron al antiguo esquema de common trust fund. Reúnen el dinero de muchos inversionistas en una sola cartera invertida en instrumentos como títulos del gobierno, colocaciones en el mercado monetario, bonos y acciones. A diferencia de los depósitos bancarios, que generan interés fijo y están cubiertos por la Philippine Deposit Insurance Corp. hasta P500,000 por depositante y por banco, las participaciones en UITFs no tienen rendimiento garantizado, ya que su valor se mueve con los precios de las inversiones subyacentes.

Un negocio fiduciario abarca actividades realizadas bajo un acuerdo trustor-trustee, en el que un fiduciario administra fondos o propiedades en beneficio del trustor. Los bancos o instituciones financieras no bancarias pueden operar unidades fiduciarias, y los activos de la industria están compuestos por inversiones en valores, depósitos bancarios y otras tenencias. Las actividades fiduciarias y otras actividades de confianza son negocios regulados, y el BSP establece las normas sobre cómo los fiduciarios pueden invertir y contabilizar los fondos que se les confían.

Desglose por tipo de banco

Los bancos universales y comerciales concentraron P6.622 billones de los activos fiduciarios del sector, con un alza de 41.46% interanual desde P4.681 billones. Los bancos de ahorro, por su parte, tuvieron activos fiduciarios por P25.253 mil millones, 3.52% menos que los P26.175 mil millones observados un año antes. Eso dejó a los bancos universales y comerciales con más de 99% de todos los activos fiduciarios de la industria, lo que subraya cuán concentrado está el negocio entre los mayores prestamistas del país.

Según datos del banco central, los depósitos netos en las unidades fiduciarias de los bancos aumentaron 21.68% hasta P1.414 billones desde P1.162 billones un año antes. Los activos financieros netos también subieron 4.2% hasta P2.948 billones desde P2.829 billones el año previo.

Las unidades fiduciarias no tenían efectivo ni fondos por cobrar de bancos al cierre de junio, frente a P650 millones en el mismo período del año anterior. Los préstamos netos aumentaron 1.74% hasta P45.659 mil millones desde P44.88 mil millones un año antes.

Pasivos fiduciarios

Los datos del BSP también mostraron que los pasivos totales ascendieron a P6.648 billones al primer semestre, con un salto de 41.21% desde los P4.708 billones registrados un año antes.

Desglosado, los pasivos fiduciarios subieron 8.07% interanual hasta P1.802 billones desde P1.667 billones, con los UITFs en alza de 5.95% hasta P707.050 mil millones. Los beneficios para empleados también aumentaron 7.31% anualmente hasta P392.781 mil millones, mientras que el pre-need subió 9.46% hasta P109.845 mil millones.

Los agency trusts dentro de los pasivos totales también avanzaron 9.85% hasta P2.427 billones desde P2.21 billones. Por otro lado, other fiduciary services más que se triplicaron, con un alza de 204.69% hasta P2.355 billones desde P772.905 mil millones en el mismo período del año anterior. Las cifras del BSP también muestran de dónde provino el total récord: de los aproximadamente P1.94 billones de aumento interanual en los pasivos totales, cerca de P1.58 billones provinieron solo de other fiduciary services, el componente de mayor crecimiento. — Katherine K. Chan