Las acciones de Palantir subieron 7,7% el 3 de septiembre, el mismo día en que PwC US amplió una alianza centrada en la IA empresarial, el M&A y la modernización de ERP. Los socios presentaron una plataforma de transacciones basada en IA diseñada para ejecutar operaciones hasta 50% más rápido y reducir los costos únicos hasta en 45%, aunque no se reveló ningún valor contractual nuevo. La alianza se basa en una relación que PwC y Palantir anunciaron por primera vez en 2023, parte de una tendencia más amplia en la que las grandes consultoras se asocian con proveedores de software de IA para acelerar los despliegues empresariales. Ese mismo día, Globant presentó un MuleSoft AI Pod orientado a la integración con Salesforce. Palantir Technologies Inc. (NASDAQ: PLTR) y Globant S.A. (NYSE: GLOB) están empaquetando la experiencia en torno al software de maneras notablemente distintas.

El caso alcista de Palantir se apoya en una entrega productizada. PwC aporta relaciones industriales y capacidad de implementación, mientras que Foundry y AIP siguen siendo la plataforma recurrente. Los ingresos del segundo trimestre de Palantir crecieron 93% hasta 1.940 millones de dólares, incluido un aumento de 149% en los ingresos comerciales de EE. UU., por lo que la alianza ampliada llega sobre un impulso real. Arrowstreet Capital mantenía 20.517.115 acciones al 30 de junio, tras aumentar su participación en 97%.

La valoración es el contrapeso evidente. Un anuncio de asociación sin ingresos revelados no puede, por sí solo, justificar un gran movimiento diario. La concentración de cuentas por cobrar, la compensación basada en acciones y la competencia de los proveedores de nube y las consultoras merecen atención. La amplitud de los fondos de cobertura ya se había debilitado: Insider Monkey contabilizó 86 fondos con posiciones en Palantir al 30 de junio, frente a 96 al 31 de marzo.

El AI Pod de Globant representa una unidad de entrega más explícita. Las configuraciones admiten aproximadamente seis, 12 o 24 flujos de integración o API por mes, y la empresa citó referencias que incluyen hasta 80% de automatización y un tiempo de generación de valor 15% a 25% más rápido, lo que hace tangible la capacidad. MuleSoft, la plataforma de integración propiedad de Salesforce a la que se dirige el pod, está ampliamente implementada en grandes empresas, por lo que automatizar su trabajo de integración apunta a un mercado existente considerable. Veintitrés fondos de cobertura mantenían Globant S.A. (NYSE: GLOB) en el segundo trimestre, frente a 25 en el primero. Pzena Investment Management reportó 3.859.718 acciones tras aumentar su posición en 31%.

El desafío de Globant es que los pods reutilizables pueden seguir funcionando como negocios laborales. El servicio permanece en lista de espera, los resultados de referencia no están garantizados como resultados de clientes, y la IA podría presionar las tarifas de facturación incluso al mejorar la productividad. Esa tensión entre la automatización y la economía de horas facturables es la misma que enfrenta la industria más amplia de servicios de TI a medida que se extienden las herramientas de IA generativa.

El interés en corto de Palantir al 14 de agosto se situaba en 68,28 millones de acciones, aproximadamente 3,14% del capital flotante, con 1,1 días para cubrir — una fotografía anterior a la ampliación con PwC. Palantir posee la economía de software más sólida si los socios pueden impulsar despliegues repetibles. Globant podría imponerse donde la complejidad de integración requiera personal, pero debe demostrar que la automatización expande los márgenes en lugar de simplemente reducir precios.

La próxima ronda de evidencia debería ser comercial y no promocional: despliegues de clientes con nombre, comportamiento de renovación, tiempos de implementación e ingresos por empleado de entrega — métricas que los inversores también vigilarán en los próximos reportes de resultados de ambas compañías. Esas medidas mostrarían si alguna de las dos empresas ha convertido el alcance de sus socios en un modelo repetible, siendo la expansión de márgenes la prueba más exigente.

Fuente: Yahoo Finance