El exchange chileno de criptomonedas Orionx ha comenzado el cierre permanente de sus operaciones después de que una auditoría forense determinara que más de 7 millones de dólares en activos bajo custodia habían sido trasladados a billeteras fuera del control de la empresa.

Los retiros están temporalmente suspendidos mientras la plataforma concilia los saldos de sus clientes y ejecuta un plan de cierre y restitución de activos de cinco etapas. No se garantiza el repago total: se espera que los activos disponibles se distribuyan bajo un trato igual y proporcional, en lugar de dar prioridad a quienes retiren antes. El caso recuerda que cuando un exchange —y no el cliente— mantiene las claves privadas de los fondos, la recuperación ante un escenario de quiebra depende de los activos restantes de la empresa y del proceso legal, no de garantías blockchain.

Bitcoin representa la mayor parte del faltante confirmado

La conciliación forense descubrió discrepancias en Bitcoin, Ether, XRP y Polygon, con registros internos que mostraban saldos superiores a los activos verificables en direcciones blockchain controladas por Orionx. Ese tipo de brecha —cuando los libros internos ya no coinciden con las tenencias on-chain— generalmente solo se confirma mediante análisis forense de blockchain, que fue como colapsos como FTX y Mt. Gex terminaron siendo cuantificados tras el estancamiento de los retiros de clientes.

Bitcoin representó aproximadamente 3,93 millones de dólares de la brecha, seguido de unos 2,29 millones de dólares en Ether y 762.017 dólares en XRP. Polygon representó solo unos 201 dólares en la conciliación detallada. En conjunto, los cuatro activos produjeron una pérdida identificada de casi 6,07 millones de dólares, mientras que la discrepancia más amplia de custodia supera los 7 millones de dólares y hay activos adicionales bajo examen.

El 2 de septiembre, Orionx presentó una denuncia penal contra sus cofundadores: Roberto Zibert, exdirector ejecutivo, y Joaquín Díaz, exdirector de tecnología. La denuncia los acusa de estar involucrados en movimientos de activos controlados por la empresa entre 2018 y 2021, incluyendo transferencias a cuentas en otras plataformas cripto. Los movimientos señalados son anteriores al actual régimen de la Ley Fintech, por lo que cualquier responsabilidad se perseguirá ante los tribunales chilenos y no mediante regulación específica para exchanges.

Según la denuncia, una cuenta identificada en Binance recibió 187 ETH, más de 4,14 millones de USDT y 200.000 USDC desde una billetera fría de Orionx, mientras que otra cuenta vinculada a Díaz recibió más de 1,5 millones de dólares en 14 transacciones. Zibert y Díaz han rechazado las acusaciones, sosteniendo que no actuaron contra los intereses de los clientes. No se ha emitido resolución judicial y las acusaciones siguen sin probarse.

El regulador chileno no supervisará la restitución a los clientes

Orionx entró en su cierre sin autorización bajo la Ley Fintech de Chile, el marco que desde 2023 exige que los proveedores de servicios cripto se registren ante la CMF y cumplan requisitos de custodia, capital y gobernanza. La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) rechazó el registro y la solicitud de operación de la empresa el 19 de junio de 2026, poniendo fin a un régimen transitorio que había permitido a Orionx seguir operando mientras su solicitud estaba en revisión.

La CMF no supervisa a Orionx y no puede administrar su cierre ni ordenar la devolución de los activos de los clientes. Como resultado, los usuarios siguen dependiendo del propio proceso de restitución de la empresa y de los recursos disponibles ante los tribunales chilenos. Chile tiene una de las tasas más altas de adopción cripto en América Latina, y el desenlace del cierre de Orionx será observado como una prueba temprana de cómo afectan a los usuarios minoristas las quiebras de plataformas no registradas bajo el nuevo régimen.

El colapso llega 15 meses después de que Tether liderara la ronda de inversión Serie A de Orionx en junio de 2025, como parte de una expansión en pagos con stablecoins e infraestructura financiera en Chile, Perú, Colombia y México. Tether no ha comentado públicamente sobre el cierre en el material revisado para este artículo.

Los cierres cripto vuelven a poner el foco en los retiros

Orionx se suma a una serie de negocios cripto que recientemente han pasado a un cierre total, aunque las causas difieren considerablemente. AscendEX cesó operaciones en julio después de que la presión regulatoria, financiera y operativa llevara los retiros a revisión manual.

Los proyectos de infraestructura también se están apagando a medida que se estrechan los fundamentos económicos de operación. Router Protocol, respaldado por Coinbase Ventures, cerrará sus servicios restantes de cadenas cruzadas antes del 30 de septiembre y quemará 303,3 millones de tokens ROUTE de tesorería después de que los ingresos del puente no lograron sostener las operaciones.

Orionx permanece en la etapa uno de su proceso de cierre de cinco etapas, con retiros suspendidos y sin garantía de que los clientes recuperen el 100% de sus saldos. Los hitos clave por delante incluyen la progresión por las etapas restantes del cierre, la publicación de nuevos hallazgos de conciliación para activos aún bajo examen, y los avances en la denuncia penal contra los cofundadores.

Fuente: Crypto Adventure