De un vistazo

• La OCC registró actividad de activos digitales en 23 de sus últimas 40 solicitudes de licencia.
• La mayoría de los solicitantes persigue licencias de fideicomiso nacional en lugar de licencias de banca minorista.
• Las instituciones fiduciarias de fideicomiso generalmente no aceptan depósitos de consumidores ni cuentan con cobertura de la FDIC.
• Una aprobación condicional establece requisitos operativos; no es una puerta abierta inmediata.
• Este impulso coloca la infraestructura central de las criptomonedas directamente bajo la supervisión bancaria federal.

La OCC puso en registro la cifra de 23 de 40

La expansión de las criptomonedas hacia la banca convencional ya no es una cadena de comunicados corporativos aislados. La Office of the Comptroller of the Currency (OCC) reveló que recibió 40 solicitudes de nuevas licencias bancarias en aproximadamente los últimos 18 meses, y que 23 de esos planes de negocio incorporan actividades de activos digitales (comunicado de la OCC).

El contralor de la moneda Jonathan Gould presentó la cifra como un aumento de ocho veces en comparación con las solicitudes de nuevas licencias de los cuatro años anteriores. La declaración del 19 de agosto de la OCC tiene peso porque replantea las solicitudes cripto dispersas como una única tendencia regulatoria unificada, señalando cómo el regulador estadounidense está abriendo caminos de licencias bancarias a las empresas cripto que buscan estatus federal (Coindoo).

La vía del fideicomiso federal no está sin probar. Anchorage Digital se convirtió en enero de 2021 en la primera empresa de activos digitales en recibir una licencia de banco de fideicomiso nacional de la OCC. Lo que ha cambiado es la escala: un camino que alguna vez recorrió un solo pionero ahora tiene una fila de más de veinte solicitantes con precedentes que seguir.

Lo crucial es que la cifra no señala una flota de 23 alternativas cripto nativas a JPMorgan o Bank of America. La mayoría de los solicitantes persigue un vehículo federal mucho más limitado: la licencia de banco de fideicomiso nacional.

"Banco" no significa necesariamente una cuenta corriente

Un banco de fideicomiso nacional opera bajo una licencia federal dedicada principalmente a responsabilidades fiduciarias, de administración de activos y de custodia. En lugar de atender filas de ventanilla minorista, estas instituciones se concentran en la custodia de activos digitales, la gestión de fideicomisos corporativos, la administración de inversiones y la liquidación de pagos específicos.

A diferencia de los bancos comerciales, los bancos de fideicomiso nacional generalmente evitan el crédito al consumidor, se abstienen de captar depósitos minoristas y operan sin seguro de la FDIC. Eso no los convierte en entidades de supervisión laxa: la estructura los somete a una estricta vigilancia fiduciaria mientras los mantiene fuera de la banca tradicional de reserva fraccionaria. Existen para proteger, administrar y transferir activos de clientes, no para financiar préstamos con cuentas de ahorro de consumidores. La guía de la OCC sobre bancos de fideicomiso detalla claramente estos límites operativos (Boletín de la OCC 2007-21).

Para los grandes operadores cripto, esa división coincide con sus necesidades fundamentales. La custodia institucional de activos, la gestión de reservas de stablecoins y las vías de liquidación de alto volumen encajan mucho más naturalmente en un marco de fideicomiso que el crédito hipotecario o las cuentas de ahorro minoristas.

Circle, Ripple y Coinbase no están todos en la misma etapa

Seguir esta expansión requiere separar los hitos regulatorios iniciales de los lanzamientos operativos finales, porque la "aprobación de la OCC" abarca varios pasos regulatorios distintos.

En diciembre de 2025, la OCC otorgó aprobaciones condicionales a las solicitudes de bancos de fideicomiso nacional de nueva creación presentadas por First National Digital Currency Bank, de Circle, y Ripple National Trust Bank (comunicado de la OCC). Simultáneamente, la agencia aprobó conversiones de licencia para BitGo Bank & Trust, Fidelity Digital Assets y Paxos Trust Company. La decisión oficial de la OCC distingue entre licencias bancarias completamente nuevas y entidades de fideicomiso con licencia estatal existentes que pasan a la supervisión federal. Esas conversiones siguen una ruta estatal bien establecida: el Departamento de Servicios Financieros de Nueva York emite licencias de fideicomiso cripto desde 2015, y las empresas que construyeron negocios de custodia bajo supervisión estatal ahora consolidan esa supervisión bajo un único regulador federal.

La solicitud de Circle también marca un hito legal aparte. La Ley GENIUS, la legislación federal de stablecoins promulgada en julio de 2025, restringe la emisión de stablecoins de pago a entidades reguladas, lo que da al emisor de USDC una razón regulatoria directa para operar dentro del perímetro federal.

Otros actores de la industria se encuentran en otras etapas del proceso regulatorio. El sistema de búsqueda de solicitudes corporativas de la OCC refleja una acción aprobada para Coinbase National Trust Company (detalles de la solicitud; véase también la cobertura de Coindoo), mientras que el propuesto Foris DAX National Trust Bank, de Crypto.com, muestra un estado de solicitud similar. Entre las incorporaciones recientes al proceso figuran World Liberty, respaldada por Trump, que recibió un visto bueno preliminar de la OCC para su licencia de fideicomiso (Coindoo), y el gigante de Wall Street Morgan Stanley, que busca una licencia de banco de fideicomiso en Estados Unidos para escalar su brazo de custodia institucional (Coindoo).

Estas designaciones no deben confundirse con el estatus de banca comercial de servicios completos. Las solicitudes avanzan de forma secuencial por el estado de pendiente, la aprobación condicional y la autorización final para abrir. Obtener una licencia de fideicomiso tampoco otorga acceso automático al seguro de depósitos de la FDIC para traders minoristas.

Para qué están diseñadas estas licencias

El objetivo central de estas solicitudes es establecer un escudo regulatorio federal directo para la infraestructura financiera de las criptomonedas. Los clientes institucionales requieren socios auditados y supervisados federalmente para custodiar claves privadas, administrar propiedades de clientes, mover colaterales, respaldar reservas de stablecoins y liquidar transacciones de gran escala. Estas demandas operativas se centran en el deber fiduciario y la custodia mucho antes de tocar funciones de interfaz minorista. Esa demanda es en parte estructural: según las reglas de la SEC, los asesores de inversión registrados generalmente deben mantener los activos de sus clientes con custodios calificados, lo que convierte la custodia supervisada federalmente en un requisito previo práctico para muchos mandatos institucionales. El estatus federal también conlleva exámenes de la OCC y obligaciones contra el lavado de dinero bajo la Ley de Secreto Bancario, requisitos que las contrapartes institucionales pueden verificar en la debida diligencia.

La OCC ha aclarado repetidamente que los bancos nacionales y las asociaciones federales de ahorro poseen la autoridad para custodiar activos digitales, administrar fondos de respaldo de stablecoins y utilizar tecnologías de registro distribuido para flujos de pago permitidos, siempre que estén activos sistemas adecuados de gestión de riesgos (comunicado de la OCC). Su guía interpretativa de 2025 eliminó el requisito de que las empresas obtuvieran una no objeción supervisoria previa antes de lanzar esas operaciones específicas.

Aun así, la guía regulatoria general no da a los solicitantes carta blanca para lanzar productos no aprobados. Las instituciones con licencia siguen sujetas a sus planes de negocio específicos y a las condiciones impuestas por la agencia. El auge demuestra por qué los proveedores de custodia, los emisores de stablecoins y los exchanges de contado destinan grandes capitales a asegurar el estatus de banco de fideicomiso federal.

Los usuarios minoristas verán los efectos principalmente detrás de la pantalla

Para los usuarios minoristas individuales, este cambio no se manifestará como una ola de nuevas cuentas de cheques cripto aseguradas por la FDIC. En cambio, los cambios ocurrirán en el back-end: bancos de fideicomiso institucionales que almacenan activos de exchanges, entidades reguladas que administran reservas de stablecoins e instituciones de fideicomiso especializadas que impulsan las vías de pago detrás de las aplicaciones minoristas.

Esta línea operativa se difumina fácilmente a medida que las aplicaciones cripto orientadas al usuario se vuelven más pulidas. Una herramienta que ofrece portafolios gestionados con IA para traders cripto en EE. UU. sirve como punto de contacto frontal, mientras que un banco de fideicomiso nacional opera fuera de la vista, gestionando la custodia subyacente, la segregación de activos y el cumplimiento regulatorio que mantienen el sistema en funcionamiento.

Obtener una licencia de fideicomiso eleva la credibilidad institucional de una plataforma, pero no convierte a una empresa de activos digitales en un banco comercial tradicional.

Un camino ampliado, una división intacta

En abril, la OCC actualizó sus reglas centrales de otorgamiento de licencias para aclarar que las compañías de fideicomiso nacionales pueden realizar actividades no fiduciarias directamente vinculadas a sus operaciones principales (Boletín de la OCC 2026-4). La actualización modernizó el alcance de las licencias de fideicomiso más allá de sus límites históricos de tenencia de certificados en papel y administración de sucesiones.

Sin embargo, la frontera legal que separa a las entidades de fideicomiso especializadas de las instituciones comerciales de depósitos sigue intacta. La regla final de la OCC limita explícitamente este alcance operativo más amplio a actividades relacionadas con fideicomisos, dejando fuera el crédito minorista a escala nacional.

La siguiente señal medible será la ejecución: cuáles de las instituciones con aprobación condicional convierten esas aprobaciones en bancos en operación una vez que se cumplan las condiciones de la agencia, y con qué rapidez avanza el resto de las solicitudes por las mismas etapas secuenciales.

En última instancia, la cifra de 23 de 40 confirma que las empresas cripto quieren una presencia permanente dentro de las estructuras bancarias federales. En lugar de construir sucursales para consumidores, están construyendo una base regulada para custodiar activos, respaldar reservas de stablecoins y liquidar transacciones, estableciendo credibilidad institucional mientras eluden el modelo tradicional de banca de consumo.

Fuente: Coindoo