Las acciones de Nvidia (NVDA) cayeron alrededor de 2% el viernes tras conocerse que Taiwán planea construir una serie de parques industriales en Estados Unidos para albergar a proveedores de la cadena de suministro del fabricante de chips de IA. TSMC (TSM), principal socio de fabricación de Nvidia, también retrocedió cerca de 2%.

Bloomberg informó sobre el plan, citando una entrevista del 12 de octubre con el ministro de Economía de Taiwán, Kung Ming-hsin. Según el ministro, Taiwán tiene la intención de establecer varios parques industriales en EE. UU. para apoyar a las empresas que producen hardware de IA, y cada complejo podría requerir hasta 4.000 millones de dólares en inversión. El primer sitio está previsto para Texas, y Kung estimó su costo entre 2.000 y 4.000 millones de dólares. El plan extendería un cambio ya en marcha, en el que los fabricantes taiwaneses localizan más de la cadena de hardware de IA en territorio estadounidense, desde la fabricación de chips de TSMC hasta el ensamblaje de servidores de Foxconn.

Cómo planea Taiwán financiar los parques

Taiwán está colaborando con la Asociación de Fabricantes Eléctricos y Electrónicos de Taiwán, que reunirá el capital necesario para los proyectos. El gobierno también ofrecerá garantías de préstamos y planea ayudar a los proveedores a gestionar las regulaciones y los procesos de permisos locales y federales. Los plazos, la lista de inquilinos y los totales finales de financiamiento del sitio de Texas aún no se han revelado; la confirmación oficial y la selección del sitio serán los próximos detalles a seguir.

La iniciativa llega mientras Taiwán enfrenta presión para cumplir los compromisos de inversión de su acuerdo comercial con Washington, y al mismo tiempo busca reducir los riesgos geopolíticos vinculados a las tensiones con China.

TSMC ha comprometido 265.000 millones de dólares para su expansión en EE. UU., y Foxconn y Wistron también están agregando capacidad de producción estadounidense para satisfacer la fuerte demanda de IA. Si bien TSMC y Foxconn tienen la solidez financiera para financiar y gestionar su propio crecimiento en EE. UU., los proveedores más pequeños podrían no tener esa opción, un vacío que los parques propuestos están diseñados para cubrir.

El CEO de Nvidia, Jensen Huang, destacó a estas empresas más pequeñas durante un discurso en Taipéi a principios de este año, nombrando a docenas de fabricantes de componentes y calificándolos como importantes para la cadena de suministro global de IA. TSMC fabrica los chips, mientras que Foxconn ensambla productos y construye servidores de IA. Su producción combinada apoya a Nvidia y AMD, junto con empresas de nube como Meta y Microsoft.

Presiones en la cadena de suministro de Nvidia

El anuncio se produce mientras Nvidia enfrenta escasez de componentes clave y costos de memoria en aumento. La demanda de memoria de alto ancho de banda se mantiene elevada, lo que limita las entregas de chips y presiona los precios al alza. En junio, TrendForce informó que el suministro planificado de DRAM de bajo consumo de Nvidia para su plataforma Vera Rubin podría cubrir solo alrededor del 60% de sus necesidades, un informe que sumó preocupaciones sobre el ajustado suministro de componentes.

Nvidia ha elevado sus compromisos suministro para asegurar el acceso a componentes críticos. Esos compromisos saltaron de 119.000 millones de dólares en el primer trimestre a 279.000 millones en el segundo trimestre, que terminó el 26 de julio. Los compromisos de esa escala generalmente cubren acuerdos para comprar componentes y reservar capacidad de producción, un mecanismo que cobra mayor peso cuando el suministro es limitado.

Según TipRanks, Wall Street mantiene un consenso de Strong Buy sobre NVDA, con un precio objetivo promedio que apunta a un potencial de alza del 49%.