NEXTASIA LAND se está preparando para una posible oferta pública inicial (IPO) mientras realiza trabajos previos al listado bajo un programa de la Philippine Stock Exchange, Inc. (PSE) diseñado para ayudar a las empresas a prepararse para el mercado bursátil, según su máximo ejecutivo.

“Participamos en el programa de acompañamiento de la PSE desde hace dos años. Pero como el mercado ha estado mal últimamente, todavía no lo hemos hecho. Sin embargo, realizar una IPO está en nuestros planes”, declaró a BusinessWorld en una entrevista el 1 de septiembre Dustin Y. Carreon, presidente y director de Operaciones de NEXTASIA Land.

Carreon señaló que la inmobiliaria lleva aproximadamente dos años en procesos de preparación previos al listado.

La PSE ha preparado a posibles emisores mediante iniciativas como su Listing Engagement and Assistance Program (LEAP), que ofrece sesiones de asesoría, evaluaciones previas al listado y acceso a asesores sin costo para las empresas participantes. El programa forma parte del esfuerzo más amplio de la bolsa por reconstruir su canal de IPO tras varios años de escasa actividad de listado.

En julio, el presidente y director ejecutivo de la PSE, Ramon S. Monzon, dijo que cuatro empresas del programa podrían estar listas para realizar IPO el próximo año.

“Tenemos cuatro allí con las que nos hemos reunido periódicamente, y creo que están listas y preparadas para hacer una IPO el próximo año”, afirmó Monzon en una rueda de prensa.

No quedó claro de inmediato si NEXTASIA Land se encuentra entre las cuatro empresas citadas por Monzon.

Junto con su preparación para el listado, la inmobiliaria ha asegurado financiamiento institucional para respaldar su expansión.

NEXTASIA Land obtuvo recientemente una línea de crédito para desarrollo de P982,81 millones del Bank of the Philippine Islands (BPI) para financiar proyectos residenciales en Laguna y Batangas.

La línea a cinco años respaldará la construcción de la comunidad Estonia en Calamba, Laguna, y de la comunidad Florence en Lipa, Batangas.

Los dos proyectos tienen un costo combinado de desarrollo de aproximadamente P1.940 millones y se espera que entreguen 1.425 unidades de vivienda.

El financiamiento sigue a la primera emisión de NEXTASIA Land en el mercado de deuda, una línea de pagarés corporativos sin garantía por P300 millones estructurada y colocada por BPI Capital Corp.

En conjunto, las dos transacciones proporcionan a la inmobiliaria más de P1.280 millones en financiamiento institucional y de desarrollo comprometido.

“Esta línea de desarrollo es un paso significativo en la siguiente fase del crecimiento de NEXTASIA. Nos da la capacidad de acelerar la ejecución de proyectos manteniendo una estructura de capital disciplinada y sostenible”, declaró Carreon.

NEXTASIA Land desarrolla comunidades residenciales horizontales asequibles en el sur de Luzón, orientadas al segmento masivo del mercado, con viviendas de entre P1,6 millones y P2,5 millones. Sus desarrollos incluyen alumbrado público con energía solar, previsiones para futuras instalaciones de carga de vehículos eléctricos (VE) y alianzas con proveedores de telecomunicaciones como Converge ICT Solutions, Inc. para el despliegue de banda ancha. El enfoque de la empresa en la vivienda asequible la ubica en un segmento que estudios del gobierno y de la industria han identificado desde hace tiempo con un déficit sustancial de oferta en Filipinas, donde la demanda de viviendas de bajo costo ha superado de forma persistente a la construcción.

— Juliana Chloe A. Gonzales