La interfaz de perps de Hyperliquid en NEAR agrega margen cruzado en más de 50 mercados con hasta 40x
Puntos clave
- •La interfaz de derivados de NEAR lanzó un modo de margen cruzado para sus futuros perpetuos el 22 de octubre de 2026, permitiendo que múltiples posiciones utilicen un único pool de colateral compartido.
- •El despliegue cubre más de 50 mercados con apalancamiento disponible de hasta 40x.
- •El margen cruzado mejora la eficiencia de capital al permitir que las ganancias de una operación compensen las pérdidas de otra, a diferencia del margen aislado, donde la liquidación se limita al colateral dedicado de una posición.
- •El pool compartido también expone el saldo total de la cuenta a movimientos adversos severos en cualquier posición individual, razón por la cual los venues suelen ofrecer ambos modos de margen.
- •Con mayor apalancamiento, la distancia de precio hasta la liquidación se reduce, haciendo que la elección del modo de margen y del nivel de apalancamiento sea clave para determinar cuánta volatilidad puede resistir una posición.
Los traders de la interfaz de derivados de NEAR ahora pueden mantener múltiples posiciones de futuros perpetuos contra un único pool de colateral compartido. Un modo de margen cruzado se activó para los futuros perpetuos de la interfaz el 22 de octubre de 2026, permitiendo que las operaciones elegibles utilicen un saldo común de perps en lugar de aportar colateral separado para cada posición.
El despliegue abarca más de 50 mercados, con apalancamiento disponible de hasta 40x. Para los traders que gestionan varias posiciones a la vez, este modo puede reducir la cantidad de colateral que debe reservarse para cada operación individual, un beneficio de eficiencia de capital que ha convertido al margen cruzado en una función estándar entre los venues de derivados.
El margen cruzado es un modelo de colateral ampliamente utilizado en la negociación de derivados. En una configuración de margen cruzado, el saldo de la cuenta de trading respalda todas las posiciones abiertas, lo que significa que las ganancias de una operación pueden compensar las pérdidas de otra. Esto difiere del margen aislado, donde cada posición cuenta con su propio colateral dedicado y la liquidación se limita al margen asignado a esa operación específica. La contrapartida funciona en ambos sentidos: el mismo pool compartido que absorbe las pérdidas de una posición también expone el saldo completo a un movimiento adverso brusco en otra, razón por la cual la mayoría de los venues permiten a los traders elegir entre ambos modos.
Los futuros perpetuos son contratos derivados apalancados que siguen el precio de un activo subyacente y, a diferencia de los futuros tradicionales, no tienen fecha de vencimiento. Un apalancamiento de hasta 40x permite al trader controlar una posición que es un múltiplo del colateral aportado, lo que amplifica tanto las ganancias como las pérdidas potenciales. Con mayor apalancamiento, la distancia de precio hasta la liquidación se reduce, por lo que la elección entre margen cruzado y aislado, y el nivel de apalancamiento seleccionado, determinan directamente cuánta volatilidad puede resistir una posición antes de ser liquidada.
El informe fue publicado por primera vez por COINOTAG el 23 de octubre de 2026: Los perps de Hyperliquid en NEAR agregan margen cruzado en más de 50 mercados con hasta 40x.
